상한가
"호주는 제2의 스페인" 전망에 열받은 호주
亞환란·닷컴붕괴 예측한 앤디 시에 주장...호주 부총리 직접 해명
|
지난 1997년 아시아 외환위기를 예견해 주목을 받았던 앤디 시에(謝國忠) 전 모간스탠리 수석 이코노미스트가 오스트레일리아(호주)가 제2의 스페인이 될 것이라고 경고해, 호주 정부가 발칵 뒤집혔다.
앤디 시에는 아시아 외환위기 뿐만 아니라 닷컴버블(1999년), 미국 서브프라임모기지 위기(2008년) 등 주요 경제위기를 정확히 예측해온 전력 때문에 그의 호주 관련 발언은 관심을 끌기에 충분하다. 시에는 유럽 재정위기로 금융시장이 요동치는 상황에서 호주 경제가 스페인처럼 '외부 충격 → 외국자본 유출 → 자산 거품 붕괴'의 전철을 밟을 것이라고 주장했다. 이에 호주 부총리가 직접 반박에 나섰다.
독립 이코노미스트로 활동하고 있는 시에는 11일(현지시간) 미국 CNBC 방송에 출연해 "세계 상품가격이 하락하면서, 광산 경기가 꺾이고 자산 거품도 꺼질 것"이라며 자산시장 추락이 호주 은행 시스템까지 타격을 줄 것이라고 경고했다. 호주가 외부 수요에 의존적인 경제이기 때문에 스페인과 같은 전철을 밟을 위험이 있다고 주장했다. 우선 스페인의 경우 높은 국채금리 때문에 외국인 투자자금이 스페인으로 물밀듯이 쏟아져 들어왔고, 이 결과 스페인 자산시장에 거품을 형성했다고 설명했다. 호주 역시 과거 스페인처럼 외국인 투자자금이 쇄도하고 있다고 지적했다. 외국 자본이 광산 산업에 몰려든 점이 스페인과 다르지만, 이러한 외국 자본이 초래한 광산붐이 꺼지면 '파멸적 결과'가 초래될 수 있다고 주장했다. 시에는 호주 경제의 광산업 의존도가 높기 때문에, 유로존 재정위기와 특히 중국 경제성장 둔화 같은 외부 충격으로 광산 경기가 침체하게 되면 호주 경제에 재난과 같은 연쇄반응을 일으킬 것이라고 우려했다. 호주 광산업 비중은 호주 국내총생산(GDP)의 7%에 달하고, 호주 수출의 절반에 육박한다. 광산업 활황으로 흘러든 돈은 호주 일부 도시의 주택가격을 지난 10년간 연간 10%씩 밀어 올렸다. 10년간 부동산 강세장을 경험한 호주인은 주택가격이 계속 오를 것이라고 예상하고 대출을 받아 부동산에 투자했다. 시에는 호주 가계의 부동산 대출 부담이 지나치게 과중하다고 지적했다. 호주의 가처분 소득 대비 가계부채 비율은 지난 2006년 이후 150% 부근에 머물러 있다고 강조했다. 워싱턴포스트에 따르면 위기 직전의 스페인은 130%를 기록했다. 호주 정부는 발 빠르게 시에의 경고를 진화하고 나섰다. 웨인 스완 호주 부총리 겸 재무장관은 CNBC를 통해 "그것은 터무니없다"며 "호주 경제와 경제 기반은 매우 강건하고, 연간 4% 성장세를 기록하고 있다"고 강조했다. 스완 부총리는 "호주 경제는 올해와 내년에 어떤 선진국보다 빠른 성장세를 기록할 것"이라며 "호주 정부 재정도 올해와 내년에 흑자로 돌아설 것"이라고 역설했다. 호주의 공공 부채가 GDP의 8.9%에 불과하고, 자원 투자가 5000억달러로 사상 최대를 기록할 것으로 예상했다. 부총리는 "시에는 어느 별에서 사나?"라며 불편한 심기를 여과 없이 드러냈다. 그러나 시에는 "위기가 발생하기 이전에 스페인 정부 재정은 흑자를 냈고 스페인 경제는 매우 탄탄했다"고 지적한다. 지금 당장은 겉모습이 괜찮아 보이지만 광산붐이 꺼지고 부동산 거품이 꺼지면 스페인 꼴이 날 수 있다는 지적이다. 실제 파이낸셜타임스(FT)는 BHP 빌리턴, 발레, 앵글로 아메리칸 같은 광산업체들이 사업 포트폴리오를 가지치기 하고 본업에만 집중하는 '위기 대응 체제'로 들어갔다고 전했다. 한 광산업 전문가는 "우리는 확실히 본업으로 후퇴하는 것을 보고 있다"고 덧붙였다. |
)
