대우증권 연내매각 추진, '메머드급 IB' 출현하나(상보)

대우증권 본사 건물

KDB대우증권 매각이 올해 안에 본격화된다. 정부의 대우증권 매각은 혁신기업에 투자하는 모험자본 공급을 확대하기 위한 포석이다. 금융투자업계에서는 대우증권과 다른 증권사간 합병을 통해 메머드급 투자은행(IB)이 출현할 것으로 기대하고 있다.


고승범 금융위원회 사무처장은 29일 오전 금융위 업무보고 브리핑에서 “구체적인 일정을 잡지는 않았지만 연내 KDB대우증권 매각 추진을 고려하고 있다”고 밝혔다. 또 “최근 홍기택 KDB산업은행 회장 등을 만나 KDB인프라자산운용을 제외한 KDB대우증권 등 금융자회사 매각에 대해 협의했다”고 설명했다. 매각 대상 금융자회사는 대우증권을 비롯해 KDB자산운용, KDB캐피탈, KDB생명 등이다.


연내 매각공고를 낼 것이냐는 질문에는 “아직 구체적인 매각 일정이나 (패키지 매각을 포함한 매각) 방식에 대해서는 확정하지 않아 좀더 검토한 뒤 얘기할 수 있을 것”이라고 답했다.

고승범 금융위원회 사무처장이 29일 오전 서울 중구 태평로 금융위원회 기자실에서 2015년 금융위 업무계획을 발표하고 있다. 2015.1.29/뉴스1 <저작권자 © 뉴스1코리아, 무단전재 및 재배포 금지>

KDB대우증권은 최대주주가 산업은행으로 전체 지분의 43%를 보유하고 있다. 대우증권 인수 후보로는 옛 우리투자증권 인수에서 고배를 마신 KB금융지주와 신한금융지주 등 금융그룹들과 사모펀드(PEF) 등이 거론된다. 다만 정부가 한국판 골드만삭스와 같은 초대형 IB(투자은행) 육성에 방점을 찍은 만큼 기존 증권사와 합병이 가능한 금융그룹이 유리할 것으로 관측된다. 정부는 우리투자증권과 NH농협증권이 합병한 NH투자증권의 모델을 선호하고 있다.


매각대상 산업은행 지분 43%의 평가액(1억 4048만여주)은 29일 대우증권 종가 1만100원을 감안하면 1조 4200억원 가량이다. 경영권 프리미엄과 추가적인 기업가치 등을 고려하면 매각가격이 최대 2조원 안팎에 달할 것으로 관측된다.



현재 국내 자산규모 1위 증권사는 NH투자증권으로 42조 6000억원 규모다. 신한금융지주가 대우증권을 인수한다면 신한금융투자 26조 9000억원(지난해 9월 기준)과 대우증권 28조 4000억원을 합해 단숨에 자산 55조원이 넘는 최대 규모의 증권사가 탄생하게 된다.


일단 매각의 향배는 현재 진행 중인 현대증권 매각이 마무리되는 2분기 이후에나 구체화될 것으로 보인다. 현대증권은 현재 일본계 PEF인 오릭스가 인수할 가능성이 높다.


매각 방안과 관련해서는 패키지 매각 여부가 관건이다. 산업은행의 홍 회장은 지난 28일 기자간담회에서 “KDB대우증권·KDB캐피탈·KDB자산운용은 국내 금융산업에 미치는 영향과 시장 여건 등을 종합적으로 감안해 매각 시기 등을 결정할 예정”이라며 “대우증권 매각은 다른 금융계열사와 묶어 파는 ‘패키지 매각’ 방식까지 종합적으로 고려해 추진하겠다”고 밝혔다.


KDB대우증권은 대형 증권사인 만큼 자본시장에 미칠 파장을 고려해 패키지든 개별이든 정부와 협의를 거쳐 매각 시기와 방식 등을 결정하겠다는 입장이다.


정부는 2013년 8월에 산업은행과 정책금융공사의 통합을 결정하면서 KDB인프라자산운용을 제외한 KDB캐피탈과 KDB자산운용, KDB생명보험을 매각하겠다고 밝혔지만 아직 한 곳도 매각이 이뤄지지 않았다. 당시 대우증권에 대해선 “당분간 (매각 대상에서) 제외하겠다”는 입장을 밝혔다. 이는 우리투자증권 매각을 염두에 뒀기 때문이다.


대우증권은 1970년에 동양증권으로 설립돼 1973년에 대우실업에 인수됐다. 1983년 삼보증권과 합병하면서 대우증권으로 재탄생했다. 1999년 대우사태로 대우그룹이 공중분해되면서 2000년부터 채권단 일원이던 산업은행이 최대주주로 올라섰다. 이후 정권의 의중에 따라 민영화와 매각 추진, 보류 등을 오가다 올해 최종적으로 매각 방침이 정해졌다.