"연 10% 고수익" 물류·유통 부동산 대안투자 급부상

물류센터·대형마트·창고형 할인점 등 물류·유통 부동산이 초저금리 시대, 대안투자로 주목받고 있다. 물류·유통산업의 안정적인 성장으로 관련 부동산 투자가 상대적으로 높은 수익률을 올리고 있어서다.

24일 한국리츠협회에 따르면 지난 3월 말 기준 물류·유통 부동산에 투자한 리츠(청산 제외)는 24개로, 총 자산은 3조2000억원이 넘는다. 이는 전체 리츠 수(100개)의 23%, 총 자산(약 15조원)의 21%가 넘는 규모다.


물류·유통 부동산이 리츠의 핵심투자 자산으로 부상한 것. 리츠가 물류·유통 부동산에 본격 투자한 것은 2013년부터다. 당시 7개가 리츠가 설립됐고, 자산규모는 7523억원을 기록했다. 지난해에도 7개 리츠가 설립됐지만 총 자산은 8530억원으로 규모가 더 커졌다.

수익률도 탁월하다. 특히 유통 부동산에 투자하는 리츠는 지난해 4분기 평균 10.8%의 수익률(연환산 기준)을 올렸다. 이는 시중금리의 5배가 넘는 수준이며, 오피스에 투자하는 리츠(평균 6.4%)보다도 4.4%포인트 높은 성과다.

리츠업계 한 관계자는 “기관들이 가장 많이 투자하는 오피스는 최근 투자경쟁 심화와 공급과잉에 따른 공실 증가 등으로 기대수익률이 낮아지고 있다”며 “반면 물류·유통 부동산은 관련 산업의 안정적인 성장으로 상대적으로 높은 성과를 올리고 있어 관심이 높다”고 밝혔다.


전문가들은 국내 물류·유통산업이 앞으로도 지속 성장할 것으로 전망했다. 2013년 기준 약 147조원 수준인 물류산업의 경우 글로벌화와 온라인시장 확대에 따른 국내외 물량이동 급증으로 안정적인 성장이 가능할 것으로 내다봤다.

조철휘 K&J글로벌컨설팅 대표는 “국내 물류산업은 수익성측면에서 타 산업보다 안정적인 성장이 기대된다”며 “매년 6~7%씩 증가하는 택배물량으로 인해 최근 물류센터는 대형화와 복합화, 고도화로 기능이 확대되는 등 물류 인프라가 재정비되고 있다”고 밝혔다.

물류산업 성장과 함께 투자기회도 확대될 것이란 설명이다. 조 대표는 “일본은 2000년대 초 저성장 시기에 부동산 투자구조가 오피스·주택·상가에서 수익구조가 좋은 물류센터로 이동했다”며 “국내도 물류센터 투자가 본격화되면서 관련시장이 지속 성장할 것”이라고 말했다.

유통산업은 시간 절약형 근거리 이용업태인 편의점이 지속 성장할 것으로 예상했다. 또 저렴한 가격을 지향하면서 가치업태로 인식되고 있는 아울렛이나 카테고리 킬러, 창고형 할인점 그리고 한 공간에서 쇼핑·외식·문화·엔터를 즐길 수 있는 복합쇼핑몰 등이 당분간 성장세를 보일 것으로 분석했다.

원창희 인터원컨설팅그룹 대표는 “성숙기에 접어든 유통산업에 최근 단비가 되고 있는 것은 외국인 관광객”이라며 “외국인 관광객 증가로 면세점뿐 아니라 백화점·프리미엄 아울렛·복합쇼핑몰 등이 수혜를 입을 전망”이라고 말했다.

한편 한국리츠협회와 머니투데이는 오는 28일 서울 강남구 논현로 406 벽암빌딩 3층 리츠협회 교육장에서 ‘상업용 부동산 투자분석 세미나’)를 개최한다. 세미나에선 물류·유통산업 컨설팅 및 시장분석 전문가들이 직접 참여해 해당 산업의 현황 및 전망, 부동산 투자동향 등을 심층 강의할 예정이다. 참가신청은 한국리츠협회 홈페이지(//kareit.or.kr)에서 온라인으로 신청하면 된다.

신동수 한국리츠협회 부장은 “물류·유통 부동산 투자를 위해선 무엇보다 해당 산업에 대한 이해가 중요하다”며 “이번 세미나는 대안투자로 물류·유통 부동산을 염두에 두고 있는 펀드매니저와 기관투자가, 중개법인, 기업의 투자 및 운용·관리담당 임직원들에게 좋은 기회가 될 것”이라고 밝혔다.

<세미나 안내>
◆일시 : 2015년 5월 28일(목) 13:30~17:30
◆장소 : 한국리츠협회 교육장(서울 강남구 논현로 406 벽암빌딩 3층, 역삼역 1번 출구 500m)
◆대상 : 리츠·금융·연기금·투자자문·중개법인·기업의 투자 및 운용·관리담당 임직원
◆주최 : 한국리츠협회·머니투데이

<프로그램(강사 및 강의주제)>
◆13:15~13:30=참가자 등록 확인
◆13:30~15:30=물류 부동산 / 조철휘 K&J글로벌컨설팅 대표이사
- 한국 물류산업 환경
- 한일간 물류현황 및 시장비교
- 일본과 글로벌 물류 부동산 투자현황
- 한국 물류 부동산 현황과 전망
◆15:30~17:30=유통 부동산 / 원창희 인터원컨설팅그룹 대표이사
- 한국 유통산업 환경
- 한국 유통산업 마켓구조
- 한국 유통산업 업태별 성장추세와 전망
- 부동산 투자상품으로써 유통산업 투자전망

◆참가비(VAT 포함) : 1인 15만원(회원 5만원)
◆참가신청 : 온라인 참가신청
◆문의 : 한국리츠협회 기획팀 070-4616-6247, (02)544-9862, 머니투데이 건설부동산부 (02)724-7743