È£ÅÚ·Ôµ¥ÀÇ IPO(±â¾÷°ø°³) ÁÖ°ü»ç ¼±Á¤ÀÌ º»°ÝÈµÇ¸é¼ ±â¾÷°¡Ä¡¿¡ °ü½ÉÀÌ ½ò¸®°í ÀÖ´Ù. ÁÖ°ü»ç ¼±Á¤ Á¦¾È¼¸¦ ³½ Áõ±Ç»çµéÀÌ ±â¾÷°¡Ä¡¸¦ 20Á¶¿ø ¾ÈÆÆÀ¸·Î Ã¥Á¤ÇÑ °¡¿îµ¥ ÇÙ½ÉÀº ¸é¼¼Á¡ »ç¾÷°ú °è¿»ç º¸À¯ÁöºÐÀ¸·Î ºÐ¼®µÈ´Ù.
¿¹»ó °ø¸ð±Ô¸ð´Â 4Á¶~6Á¶¿øÀ¸·Î ÀϺο¡¼´Â ¿ª´ë ÃÖ´ë ±Ô¸ð¿´´ø 2010³â »ï¼º»ý¸íÀÇ °ø¸ð±Ô¸ð(4Á¶8881¾ï¿ø)¸¦ ³Ñ¾î¼³ °ÍÀ¸·Î º»´Ù. ´Ù¸¸ ÇâÈÄ ·Ôµ¥±×·ìÀÇ ÁöÁÖȸ»ç Àüȯ°ú ½Åµ¿ºó ·Ôµ¥±×·ì ȸÀåÀÇ Áö¹è·Â °È µîÀ» °í·ÁÇÒ ¶§ ¹«ÀÛÁ¤ °ø¸ð°¡¸¦ ¿Ã¸± ¼ö¸¸Àº ¾ø´Â »óȲÀÌ´Ù.
È£ÅÚ·Ôµ¥ÀÇ °¡Ä¡´Â ¿µ¾÷°¡Ä¡¿Í ºñ¿µ¾÷°¡Ä¡·Î ³ª´ ¼ö ÀÖ´Ù. ¿µ¾÷°¡Ä¡´Â È£ÅÚ·Ôµ¥°¡ ÁøÇàÇÏ°í ÀÖ´Â ¸é¼¼Á¡, È£ÅÚ µîÀÇ »ç¾÷°¡Ä¡¸¦ ¸»ÇÑ´Ù. Æò°¡¹æ½ÄÀ¸·Î´Â ÁÖ°¡¼öÀͺñ·ü(PER)º¸´Ù EV/EBITDA(±â¾÷°¡Ä¡ ´ëºñ »ó°¢ÀüÀÌÀÍ) ºñ±³ ¹æ½ÄÀÌ ´õ È¿°úÀûÀ̶ó´Â °Ô °ü°èÀÚÀÇ ¼³¸íÀÌ´Ù. °Ç¹°, ÅäÁö µî ÀÚ»êºñÁßÀÌ ³ô¾Æ EBITDA(»ó°¢ÀüÀÌÀÍ)°¡ ´õ Á¤È®ÇÑ °¡Ä¡¸¦ ³ªÅ¸³¾ ¼ö ÀÖ´Ù´Â °ÍÀÌ´Ù. Áö³ÇØ È£ÅÚ·Ôµ¥ÀÇ EBITDA´Â 5424¾ï¿øÀÌ´Ù.
¿µ¾÷°¡Ä¡¿¡¼ ÇÙ½ÉÀº ¸é¼¼»ç¾÷ºÎ´Ù. ¿Ã »ó¹Ý±â ¸é¼¼»ç¾÷ºÎ´Â ¸ÅÃâÀÇ 86%, ¸ÅÃâÃÑÀÌÀÍÀÇ 90.9%¸¦ Â÷ÁöÇß´Ù. ÀÌ¿¡µû¶ó ¿ÃÇØ ¸» ¸¸·áµÇ´Â ·Ôµ¥¸é¼¼Á¡ ¼Ò°øµ¿Á¡°ú ¿ùµåŸ¿öÁ¡ÀÇ »ç¾÷±ÇÀ» µû³»¾ß ¿¹Á¤´ë·Î IPO¸¦ ÁøÇàÇÒ ¼ö ÀÖ´Ù.
ºñ¿µ¾÷°¡Ä¡´Â º¸À¯ÇÑ ÁöºÐ°ú ºÎµ¿»ê µî ±âŸÀÚ»êÀ¸·Î ³ª´ ¼ö ÀÖ´Ù. È£ÅÚ·Ôµ¥´Â ·Ôµ¥Á¦°ú, ·Ôµ¥Ä¥¼ºÀ½·á, ·Ôµ¥Çªµå, ·Ôµ¥ÄɹÌÄ®, ·Ôµ¥¼îÇÎ, ·Ôµ¥¼ÕÇغ¸Çè µî »óÀå»ç ÁöºÐ°ú ·Ôµ¥¹°»ê, ·Ôµ¥°Ç¼³, ·Ôµ¥¸®¾Æ, ·Ôµ¥Ä³ÇÇÅ», ´ëÈ«±âȹ µî ºñ»óÀå»ç ÁöºÐÀ» º¸À¯ÇÏ°í ÀÖ´Ù.
»óÀå»ç ÁöºÐ °¡Ä¡´Â Áö³ 28ÀÏ Á¾°¡±âÁØ ·Ôµ¥ÄɹÌÄ®(1Á¶758¾ï¿ø), ·Ôµ¥¼îÇÎ(7469¾ï¿ø), ·Ôµ¥Ä¥¼ºÀ½·á(º¸ÅëÁÖ 1577¾ï¿ø) µîÀ» Æ÷ÇÔÇØ ÃÑ 2Á¶2500¾ï¿øÀ¸·Î 20%ÀÇ ÇÒÀÎÀ²À» Àû¿ëÇϸé 1Á¶8000¾ï¿øÀÌ´Ù. ºñ»óÀå»çÀÇ °¡Ä¡´Â ÀåºÎ°¡ ±âÁØ 3Á¶2130¾ï¿øÀ¸·Î ÃÑ º¸À¯ÁöºÐ °¡Ä¡´Â 5Á¶¿ø Á¤µµ´Ù.
¿©±â¿¡ Áõ±Ç°¡¿¡¼ Æò°¡ÇÏ´Â ±âŸÀÚ»ê °¡Ä¡ 2Á¶6510¾ï¿øÀ» ´õÇÏ¸é ºñ¿µ¾÷°¡Ä¡´Â 7Á¶6640¾ï¿øÀÌ´Ù. ¿µ¾÷°¡Ä¡¿Í ºñ¿µ¾÷°¡Ä¡¸¦ ÇÕÇÑ ±Ý¾×Àº ¾à 19Á¶6000¾ï¿øÀ¸·Î ¼øÂ÷ÀÔ±Ý(2Á¶3150¾ï¿ø)À» »©¸é È£ÅÚ·Ôµ¥ÀÇ ÇöÀç ±â¾÷°¡Ä¡´Â 17Á¶2820¾ï¿øÀ¸·Î Æò°¡µÈ´Ù.
ÀÌ´Â »ï¼º»ý¸íÀÇ »óÀå ´ç½Ã ½Ã°¡ÃÑ¾× 16Á¶¿øÀ» ¶Ù¾î³Ñ´Â ¼öÁØÀ¸·Î ÇâÈÄ ÁöÁÖ»ç ÇÁ¸®¹Ì¾öÀ» °¨¾ÈÇϸé 20Á¶¿ø ÀÌ»óµµ °¡´ÉÇÏ´Ù´Â °Ô IB(ÅõÀÚÀºÇà)¾÷°èÀÇ ¼³¸íÀÌ´Ù. ±â¾÷°¡Ä¡ 17Á¶¿øÀ» ±âÁØÀ¸·Î 30%¸¦ ½ÅÁÖ¹ßÇàÇϸé 5Á¶¿ø °¡·®ÀÇ ½Å±ÔÀÚ±ÝÀÌ À¯ÀԵȴÙ. ÀϺ» °è¿»ç°¡ º¸À¯ÇÑ ÁöºÐ(99.4%)ÀÇ ÀϺθ¦ »óÀå °úÁ¤¿¡¼ ¸Å°¢ÇÏ¸é °ø¸ð±Ô¸ð´Â À̺¸´Ù ´õ Ä¿Áú ¼ö ÀÖ´Ù.
ÇÏÁö¸¸ ¹«Åδë°í ³ôÀº °ø¸ð°¡¸¦ »êÁ¤ÇÒ ¼ö¸¸Àº ¾ø´Ù. ÀÌÈÄ ÁöÁÖȸ»ç Àüȯ°ú ½Å ȸÀåÀÇ Áö¹è·Â °È µîÀ» °í·ÁÇØ¾ß Çϱ⠶§¹®ÀÌ´Ù. È£ÅÚ·Ôµ¥°¡ ÁöÁÖȸ»çÀÇ ¿ªÇÒÀ» ÇÏ°Ô µÉ °æ¿ì ÀÚȸ»ç¿¡ ´ëÇØ »óÀå»ç´Â 20%, ºñ»óÀå»ç´Â 40% ÀÌ»óÀÇ ÁöºÐÀ» º¸À¯ÇؾßÇÑ´Ù. °ø¸ð°úÁ¤¿¡¼ Á¶´ÞÇÑ ÀÚ±ÝÀ» ÀÌ¿ëÇÒ ¼ö ÀÖÁö¸¸ ½Å ȸÀåÀÌ º¸À¯ÇÑ °è¿»ç ÁöºÐ°ú È£ÅÚ·Ôµ¥ÀÇ ÁöºÐÀ» ½º¿ÒÇÏ´Â ¹æ¾Èµµ »ý°¢Çغ¼ ¼ö ÀÖ´Ù.
ÁöºÐÀ» ½º¿ÒÇϸé È£ÅÚ·Ôµ¥´Â °è¿»ç ÁöºÐÀ» Ãß°¡·Î º¸À¯ÇÒ ¼ö ÀÖ°í ½Å È¸ÀåÀº È£ÅÚ·Ôµ¥(ÁöÁÖ»ç)¿¡ ´ëÇÑ Áö¹è·ÂÀ» ³ôÀÏ ¼ö ÀÖ´Ù. ÀÌ °æ¿ì È£ÅÚ·Ôµ¥ÀÇ °¡Ä¡°¡ ³·À»¼ö·Ï ½Å ȸÀåÀÌ ¾òÀ» ¼ö ÀÖ´Â ÁöºÐÀº ¸¹¾ÆÁø´Ù. ½Å ȸÀåÀº Áö³ 28ÀÏ ·Ôµ¥°Ç¼³ÀÌ º¸À¯ÇÑ ·Ôµ¥Á¦°úÀÇ ÁöºÐ 1.3%¸¦ ¸ÅÀÔÇØ ÁöºÐÀ²À» 6.7%·Î ³ô¿´´Ù. ·Ôµ¥¼îÇΰú È£ÅÚ·Ôµ¥ÀÇ ÇÕº´ ½Ã³ª¸®¿À¸¦ ÀüÁ¦ÇÏ°í ÁÖÁÖ°£ÀÇ ÀÌÇظ¦ µûÁ®º¼ ÇÊ¿äµµ ÀÖ´Ù.
IB¾÷°è °ü°èÀÚ´Â ¡°È£ÅÚ·Ôµ¥ IPO¸¦ À§Çؼ´Â ¾ÆÁ÷ ÁÖ°ü»ç ¼±Á¤, ÁöÁ¤°¨»ç, ¼øȯÃâÀÚ ÇØ¼Ò µî ÇØ°áÇؾßÇÒ °úÁ¦°¡ ¸¹´Ù¡±¸ç ¡°½Åµ¿ÁÖ Àü ·Ôµ¥È¦µù½º ºÎȸÀå°úÀÇ °æ¿µ±Ç ºÐÀïµµ ¿Ïº®È÷ ¸¶¹«¸®ÇÒ ÇÊ¿ä°¡ ÀÖ´Ù¡±°í ¸»Çß´Ù.