ÅõÀÚÀºÇà(IB)ÀÌ ¹«¾ùÀÌ³Ä°í ¹¯´Â´Ù¸é ±â¾÷ÀÌ º»¾÷À» ÀßÇϵµ·Ï µ½´Â ±ÝÀ¶ Áý»ç¶ó°í ÇÒ¸¸ÇÏ´Ù. ±â¾÷ÀÇ À繫ÁÖÄ¡ÀÇ·Î ±× Çʿ並 ÃæÁ·ÇØ Àڽŵ鵵 ÀÌÀÍÀ» ¾ò´Â ÀÚ´Ù.
Çѱ¹¿¡ ÁøÃâÇÑ °ñµå¸¸»è½º°¡ Áö³ 6¿ù ÀÌÄ¿¸Ó½º ±â¾÷ ÄíÆο¡ ÅõÀÚ¸¦ À¯Ä¡ÇØÁÖ°í ¾òÀº ¼ö¼ö·á´Â ÀÌ·± IBÀÇ ¿ªÇÒÀ» ´Ù½Ã °õ°õÀÌ »ý°¢ÇÏ°Ô ÇÑ´Ù. °ñµå¸¸»è½º´Â ÀϺ» ¼ÒÇÁÆ®¹ðÅ©ÀÇ ´ë±Ô¸ð ÅõÀÚ¸¦ À¯Ä¡ÇÑ Áß°³ °ø·Î¸¦ ³ôÀÌ Æò°¡¹Þ¾Æ ¾à 3600¸¸ ´Þ·¯(426¾ï¿ø)ÀÇ ¼ö¼ö·á¸¦ ¹Þ¾Æ³Â´Ù.
´ÜÀÏ °Å·¡¿¡ ´ÜÀÏ IB°¡ ¼ö¼öÇÑ 426¾ï¿øÀ̶ó´Â ÀÚ¹®·á´Â ÃÖ±Ù 10³â°£ ±¹³»¿¡¼´Â »õ·Î¿î ÃÖ°í±â·ÏÀ¸·Î Æò°¡µÈ´Ù. 2011³â Çö´ë°Ç¼³ÀÌ Çö´ëÂ÷±×·ì¿¡ ¸Å°¢µÉ ¶§¿¡ ¸Þ¸±¸°Ä¡¿Í »ê¾÷ÀºÇà, ¿ì¸®ÅõÀÚÁõ±Ç(Çö NHÅõÀÚÁõ±Ç)Àº ¾à 500¾ï¿øÀÇ ¼ö¼ö·á¸¦ ¹Þ¾Ò´Ù. ÇÏÁö¸¸ ´ç½Ã ¸Þ¸±¸°Ä¡°¡ 300¾ï¿ø, ³ª¸ÓÁö 200¾ï¿øÀ» µÎ Áõ±Ç»ç°¡ ¹Ý¾¿ ³ª´²°¡Á® °³º° ¼ö¼ö·á´Â 400¾ï¿ø¿¡ ¹ÌÄ¡Áö ¸øÇß´Ù. ÀÌÈÄ »ï¼º»ý¸íº¸Çè, Á¦ÀϸðÁ÷ IPO µî¿¡¼µµ °³º° IBµéÀÇ ¼ö¼ö·á´Â ¸¹¾Æ¾ß 100¾ï¿ø ¾ÈÆÆ¿¡ ºÒ°úÇß´Ù.
±¹³»´Â ¹°·ÐÀÌ°í ¿Ü±¹°è IBµéµµ ¿äÁò¿£ ·£µå¸¶Å© µôÀ» °Å¸ÓÁã±â À§ÇØ 10¾ï¿ø ³»¿ÜÀÇ ¼ö¼ö·á¿¡µµ °æÀïÀ» ÆîÄ£´Ù. ¿ì¼± µô¿¡ ¹ßÀ» ´ã±×°í ±× °úÁ¤¿¡¼ »ý±â´Â Àμ¾Æ¼ºê³ª Æ®·º·¹ÄÚµå, ±ÝÀ¶ÁÖ¼±·á µîÀ» Á» ´õ ì±â·Á´Â º¹¾ÈÀÌ´Ù. ¿¾³¯ °°À¸¸é 300¸¸ ´Þ·¯ ÀÌÇÏ ¼ö¼ö·á´Â °Åµé¶°º¸Áöµµ ¾Ê¾ÒÁö¸¸ ÃÖ±Ù¿£ ´Ù¸£´Ù. ±ÝÀ¶À§±â ÀÌÈÄ IBµéÀÇ À§»óÀÌ ¶³¾îÁö°í »ýÁ¸ ¹®Á¦°¡ ºÒ°ÅÁ³´Ù. ¹Ý¸é ±¹³» ±â¾÷µéÀÇ ÀÚü ±ÝÀ¶¿ª·®Àº ¼ºÀåÇß°í IB Ãâ½ÅÀÇ Àü¹®°¡µéÀÌ ÀÎÇϿ콺·Î ´ë°Å À¯ÀÔµÈ °á°ú´Ù. IB´Â ÀÌÁ¦ ·¹µå¿À¼ÇÀÌ´Ù.
ÇÏÁö¸¸ ÀÌ·± °¡¿îµ¥¼µµ °ñµå¸¸»è½º¶ó´Â Áý´ÜÀº ³²´Ù¸¥ Ư¼ºÀ» À¯ÁöÇÏ°í ÀÖ´Ù. Äà´ë ³ôÀº ÀÌ À¯´ë°è ±Û·Î¹ú IB´Â ±ÝÀ¶À§±â¸¦ °ÅÄ¡¸é¼ ½ÃÀå °æÀïÀÚ¿´´ø º£¾î½ºÅϽº, ¸®¸Õ ºê¶ó´õ½º µîÀÌ »ç¶óÁö°í À¯·´°èÀÎ UBS, RBS µîÀÌ ÈûÀ» ÀÒÀÚ ´õ¿í ½Â½ÂÀ屸ÇÏ°í ÀÖ´Ù. ±¹³»¿¡¼µµ À̵éÀº »ï¼ºÀüÀÚ(»ï¼ºSDS »óÀå)¿Í Çö´ë±â¾ÆÂ÷(À̳ë¼Ç ÁöºÐ ¸Å°¢) µî ´ëÇ¥±â¾÷ÀÇ ¸ðµç ´ëÇü°Å·¡¿¡ Âü¿©ÇØ Å« ¼öÀÍÀ» ì°å´Ù. ¿©±â¿¡ ´õ ³ª¾Æ°¡ ¼ºÀå±â¾÷ÀÇ Áß°ßÈ µî¿¡ °ü¿©ÇÏ¸ç º¸ÀÌÁö ¾ÊÀº ½ÇÀÍÀ» °ÅµÎ°í ÀÖ´Ù.
¨Ï À¯Á¤¼ö µðÀÚÀÌ³Ê |
½Ç·Ê·Î À̵éÀº ÃÖ±Ù ±¹³» 2´ë ±×·ìÀÎ Çö´ë±â¾ÆÂ÷¿Í ³ÃÀüÀ» ¸¶´ÙÇÏÁö ¾Ê°í ÀÖ´Ù. À̳ë¼Ç ÁöºÐ ¸Å°¢°úÁ¤¿¡¼ Á¤ÀǼ± ºÎȸÀåÀÇ ÀÌÀÍ°ú ÀڽŵéÀÇ ·Î¿ Ŭ¶óÀ̾ðÆ®ÀÎ KKRÀÇ ÀÌÇظ¦ ¸ÂÃß·Á´Ù°¡ Çö´ë±â¾ÆÂ÷ °íÀ§ ÀÓ¿øÁøÀÇ ¿ÀÇظ¦ »ê °ÍÀÌ´Ù. À¢¸¸ÇÑ IB¶ó¸é ÀÌ »óȲ¿¡¼ Çѱ¹´ëÇ¥°¡ ±â¾÷¿¡ ¸ÕÀú ã¾Æ°¡ °ü°è¸¦ º¹¿øÇÏ·Á Çß°ÚÁö¸¸ ´ã´ç ¹ðÄ¿ÀÎ ÃÖµ¿¼® Çѱ¹´ëÇ¥´Â °áÄÚ ÀúÀÚ¼¼¸¦ ÃëÇÏÁö ¾Ê°í ÀÖ´Ù.
À̵éÀÌ ´ë±â¾÷µéÀÇ °ÇÑ Á¤Ã¥¿¡ ÀÏÈñÀϺñÇÏÁö ¾Ê´Â ÀÌÀ¯´Â µÑ° ´Ù¾çÇÑ ¼ö¼ö·á ¼öÀÔ¿øÀ» °³¹ßÇس»´Â ¿ª·®ÀÌ À־Ù. ±×·± ºñ±ÙÇÑ »ç·Ê°¡ ÄíÆÎ °Å·¡´Ù. Ƽ¾î 1±Þ IB¶ó¼ ´ë±â¾÷ÀÇ ´ëÇü M&A, IPO¿¡¸¸ °ü½ÉÀÌ ÀÖÀ» °Í °°Áö¸¸ À̵éÀº ´Ù¾çÇÑ ¼öÀÍ¿øÀ» °®°í ÀÖ´Ù. °ñµå¸¸»è½ºPIA¶ó´Â Á÷Á¢ÅõÀÚ °ü°èÁ¶Á÷À» ÅëÇØ µÉ¼ººÎ¸¥ Ãʱâ±â¾÷ÀÇ ´ëÇüȸ¦ µµ¿ì¸é¼ ¹Ì·¡ ¼öÀÍ¿øÀ» ã¾Æ³»´Âµ¥ ±â¸·Èù ÀçÁÖ¸¦ °®°í ÀÖ´Ù.
ÄíÆÎÀ̶ó´Â ¼Ò¼ÈÄ¿¸Ó½º¿¡´Â 4³â Àü â¾÷ÃʱâºÎÅÍ °ñµå¸¸»è½º°¡ °ü°èÇß´Ù. Á¤ÇüÁø °ñµå¸¸»è½º Çѱ¹°øµ¿´ëÇ¥°¡ ÄíÆÎÀÌ Ãʱâ±â¾÷À¸·Î À繫°ü¸® ´É·ÂÀÌ ºÎÁ·ÇÑ °ÍÀ» ÆľÇÇÏ°í´Â ÀÚ½ÅÀÇ Ä£±¸ÀÎ ¼Û°æÂù Çö CFO¸¦ ÃßõÇØ ´Ù¸®¸¦ ¸¸µé¾ú´Ù. ÄíÆÎÀÌ ÀÌÈÄ Æø¹ßÀûÀÎ ¼ºÀå¼¼¸¦ ³ªÅ¸³»ÀÚ °ñµå¸¸»è½º´Â ³ª½º´Ú IPO¸¦ °èȹÇß´Ù. ÆäÀ̽ººÏÀÇ 160¾ï ´Þ·¯Â¥¸® IPO¸¦ ¼º»ç½ÃŲ À̵éÀº ¹Ì±¹ ½ÃÀå¿¡¼ ÄíÆÎÀÌ Çѱ¹ÀÇ Â÷¼¼´ë ÀÌÄ¿¸Ó½º ¸®´õ·Î ÃæºÐÈ÷ ¸ÔÈú ¼ö ÀÖ´Ù°í ¿©±ä °ÍÀÌ´Ù.
¹°·Ð ÀÌ °èȹÀº ¾÷°è ³» °æÀïÀÚÀΠƼÄϸó½ºÅÍÀÇ M&A·Î ÇѶ§ ¼öÆ÷°¡ µÇ±âµµ Çß´Ù. ƼÄϸó½ºÅÍ°¡ ±¹³» ¼Ò¼ÈÄ¿¸Ó½º ½ÃÀåÀÇ À̴ϼÅƼºê¸¦ ³»¼¼¿ö ¹Ì±¹ ¸®ºù¼Ò¼È, ±×·çÆù µî°ú ÁöºÐ¸Å¸Å¸¦ ÆîÄ¡¸é¼ ÈĹßÁÖÀڷμ ±×¿Í ºñ½ÁÇÑ Ã³Áö¿¡¼ ÅõÀÚ°¡µé¿¡ µ¶Ã¢¼ºÀ» ³»¼¼¿ì±â Èûµé¾ú´ø Å¿ÀÌ´Ù. ÇÏÁö¸¸ ÄíÆÎÀº ÇϹöµå´ë Ãâ½ÅÀÇ À¯´ÉÇÑ ¸®´õ¸¦ °®°í ÀÖ¾ú°í °°Àº Çб³ ¼±¹èÀÎ Á¤ÇüÁø °ñµå¸¸»è½º ´ëÇ¥´Â ÃæºÐÇÑ Â÷¼±Ã¥À» ¿¹ºñÇß´Ù. ¹°·ùü°è¸¦ Çõ½ÅÇÏ´Â ¼±Á¦ÅõÀÚ·Î ¾Æ¸¶Á¸°ú °°Àº À¯Åë¾÷ º»¿¬ÀÇ °æÀï·ÂÀ» ³ôÀÌ¸é¼ ¿ÜºÎÀÚ±Ý ¼öÇ÷ÀÇ ¸íºÐÀ» ¸¸µé¾î³½ °ÍÀÌ´Ù. ±×°Ô ÄíÆÎÀÇ ÃѾ˹è¼Û Àü·«ÀÌ´Ù.
°ñµå¸¸»è½º°¡ ¼ÒÇÁÆ®¹ðÅ©ÀÇ ÀÚ±Ý 10¾ï ´Þ·¯(1Á¶2000¾ï¿ø)¸¦ À¯Ä¡ÇØÁÖ°í ¹ÞÀº ¼ö¼ö·á´Â ÀÌ·± ¹è°æ¿¡¼ 4³â°£ÀÇ ¿¹ºñ ÀÛ¾÷À¸·Î ¾ò¾î³½ ¼º°ú´Ù. ´ëÇü IBµôÀÇ Æò±ÕÀûÀÎ ¼ö¼ö·á¸¦ ¾à 30¾ï¿øÀ¸·Î º»´Ù¸é ÄíÆÎ Çϳª·Î 15°ÇÀÇ µôÀ» ´Ü¹ø¿¡ ÇØÄ¡¿î °á°ú¿Í °°´Ù. ´ë±â¾÷µé¿¡°Ô ºÒ·Á°¡ ±Á½Ç°Å¸®Áö ¾Ê¾Æµµ ±ÝÀ¶¼Ö·ç¼ÇÀ» ±â¾÷°ú °°ÀÌ °³¹ßÇϸé ÁøÁ¤ÇÑ À繫Àû ÆÄÆ®³Ê·Î¼ Á¤Ã¼¼ºÀ» Áöų ¼ö ÀÖ´Ù´Â Áõ°Å´Ù.
À̵éÀº °¡²û Áö³ªÄ¡°Ô ¾â¹ÓÁö¸¸ ½Ç·ÂÀ» ÀÎÁ¤ÇÏÁö ¾ÊÀ» ¼ö ¾ø´Ù. °ñµå¸¸»è½º´Â ÃÖ±Ù ½º¸¶Æ®Æù ¹è´Þ ¾ÖÇø®ÄÉÀÌ¼Ç ½ÃÀåÀÇ ¼ºÀåÀ» ¿¹°ßÇÏ°í '¹è´ÞÀÇ ¹ÎÁ·-¿ì¾ÆÇÑ ÇüÁ¦µé'¿¡ 400¾ï¿øÀÇ ÀÚ±ÝÀ» ¼±Á¦ ÅõÀÚÇß´Ù. ¸î ³â ÈÄ °ñµå¸¸»è½º°¡ ¹è´ÞÀÇ ¹ÎÁ· ÅõÀÚ±ÝÀ» ¼öõ¾ï¿øÀ¸·Î ȸ¼öÇß´Ù´Â ¼Ò½ÄÀÌ µé¸± ¶§¿¡ ¿ì¸® ±ÝÀ¶»çµéÀÌ °¡½¿¸¸ Ä¡Áö ¾Ê±æ.