코스피 시장 활기 띠는데 펀드 판매사 추천은 '글로벌'

이달 들어 코스피 지수가 사상 최고치를 경신하는 등 국내 증시가 활기를 띠고 있지만 증권·은행·보험 등 펀드 판매사가 추천한 상품의 핵심 키워드는 '글로벌'이다.


11일 한국펀드평가 펀드스퀘어에 따르면 이달 초 증권사 15곳, 은행 3곳, 보험사 1곳 등이 공시한 추천 펀드 상위 5개 중 3개가 해외주식·해외인프라 펀드였다.

가장 많은 판매사에서 추천을 받은 펀드는 '하나UBS글로벌인프라펀드'와 'AB미국그로스펀드'다. '하나UBS글로벌인프라펀드'는 교보증권과 미래에셋대우, 신한금융투자, 유진투자증권, NH투자증권 등 5곳에서 추천을 받았다. 'AB미국그로스펀드'는 동부증권, 우리은행, 한국투자증권, KB증권 등에서 추천했다.

이 펀드들은 안정적인 수익률을 보였다. '하나UBS글로벌인프라펀드'는 연초 이후 5.63%, 1년 기준 12.44%, 2년 기준 15.52%의 수익률을 기록했다.

'AB미국그로스펀드'는 연초 이후 수익률이 13.19%에 달했다. 같은 유형인 미국주식형 펀드의 평균 수익률(7.66%)과 비교해도 높은 수준이다. 1년 수익률은 18.28%, 2년 수익률은 21.4%다. 특히 이 펀드는 설정 다음 해인 2011년도에 -2.24%의 수익률을 기록한 이후 지금까지 꾸준히 플러스 수익을 내고 있다.


이밖에 '베어링고배당증권투자회사', '삼성아세안2', '미래에셋배당프리미엄' 펀드 등도 4개 판매사에서 추천을 받았다. 이들 역시 연초 이후 5%대 초반에서 8% 후반대 수익률을 보였다.

한편 일부 자산운용사를 계열사로 둔 판매사는 여러 추천 펀드 중 수익률이 좋지 않은 자사 펀드를 끼워 넣기도 했다. 지난 1~2년간 불안정한 수익률을 보여온 '동부바이오헬스케어1(주식)A' 펀드와 'KB스타골드특별자산(금-파생)C-E'의 경우 각각 1곳의 판매사에서만 추천했는데 계열사인 동부증권과 KB증권이었다.

'동부바이오헬스케어'는 연초 이후 수익률 4.26%를 기록했지만 6개월 기준 -1.39%, 1년 기준 -17.74, 2년 기준 -4.53% 등 마이너스 수익률을 기록했다. 'KB스타골드특별자산(금-파생)C-E'는 연초 이후 수익률이 3.93%지만 6개월 기준 -6.03%, 1년 기준 -6.69%, 2년 기준 -1.48% 등이다.

이와 관련, KB증권 관계자는 "금이 상대적 안전자산으로 포트폴리오의 변동성을 낮추는 자산 배분 관점에서 국제 금가격을 추종하는 ‘KB스타골드특별자산’ 펀드를 추천했다"고 말했다. 그는 "장기성과는 국제 금 가격의 추세가 반영돼 부진했지만, 추천 시점 이후의 자산가격 상승 가능성에 무게를 뒀다"고 덧붙였다.

수익률이 좋지 않은데도 추천받은 펀드 중 판매 수수료가 높은 경우도 있었다. '이스트스프링차이나드래곤AShare[자](UH)(주식)A'와 'JP모간천연자원[자](주식)A'는 연초 이후 수익률이 각각 -6.62%, -8.24%로 좋지 않았지만 동부증권과 NH투자증권에서 추천했다. 이 펀드들의 판매 수수료는 각각 1.10%, 0.87%로 평균 판매 보수(0.63%)와 비교해 높은 편에 속한다.

'이스트스프링차이나드래곤AShare[자](UH)(주식)A'의 경우 6개월 보유시 수익률은 -6.1% 1년 기준 0.28%, 2년 기준 -17.26%다. 'JP모간천연자원[자](주식)A'는 6개월 기준 -1.06%, 1년 기준 18.26%, 2년 기준 -5.46%의 수익률을 보였다.

한 자산운용사 펀드매니저는 "일부 판매사들은 투자자에게 수익률이 좋은 기간만 보여주는 식의 눈속임 통계자료로 회사에 이익이 되는 펀드를 추천하는 경우가 있다"며 "운용사 입장에서 판매사 역할이 중요하지만 고객들이 이제는 판매사가 추천하는 펀드에 가입하는 것을 꺼려하는 경향도 있다"고 말했다.