언제 사고 팔지 모르겠다면? 알아서 해주는 똑똑한 펀드로

배영훈 NH-Amundi자산운용 마케팅총괄 전무.

"올해 국내 상장기업의 순이익은 지난해를 뛰어넘어 110조원 이상을 달성할 것이다. 글로벌 경제 회복으로 국내 수출기업들이 더 많은 수혜를 받을 수 있고, 정부에서 배당 확대를 독려하고 있다. 삼성전자를 비롯한 대표 기업들이 주주가치 제고에 나서 국내 증시의 레벨업 가능성이 높아졌다."


배영훈 NH-Amundi자산운용 마케팅총괄 전무는 29일 머니투데이와의 인터뷰에서 "지금은 장기적으로 주식형 펀드에 투자해야 할 때"라며 이같이 밝혔다. 하지만 투자자들 사이에선 코스피 2400선을 목전에 두고 '망설이다 상승장을 놓치진 않을까'하는 고민과 함께 '지금 투자했다 상투를 잡는 게 아닐까'하는 불안감이 교차하는 것도 사실이다. ☞펀드IR 기사 자세히보기

전문가들은 펀드에 투자할 때 '저점에 사고 고점에 팔라'고 조언하지만 일반 투자자들이 그 시기를 알기란 쉬운 일이 아니다. 여기에 위험을 낮추고 싶다면 '분할 매수하라'고 하지만 단순히 시기만 분산해 투자하는 적립식 투자는 안정성과 수익성 측면에서 모두 효과가 떨어진다.

배 전무는 이 같은 투자자들의 고민을 덜어줄 중위험·중수익 상품으로 알아서 분할 매수하고 팔아주는 'NH-Amundi Allset스마트인베스터5.0분할매수 펀드'를 꼽았다. 이 펀드는 상승장에서 일정 수익을 확보하고 만일 조정받는 경우에도 위험관리가 가능한 상품으로 올 들어서만 385억원의 자금이 순유입됐다. 같은 기간 국내 주식형 펀드에서 6조8506억원이 빠져나간 것과는 대조되는 모습이다.

이 펀드는 거치식으로 투자된 자금을 미리 정해둔 규칙에 맞춰 코스피200 ETF(상장지수펀드)를 적립식으로 매수하고 나머지 자금은 안정적인 채권 ETF에 투자하는 전략을 쓴다.


펀드 운용 초기에는 코스피200 ETF 투자 비중을 20%로 시작해 주식시장 상승시 추가 매수를 적게 하고, 하락시에는 추가 매수를 많이 하는 식으로 코스피200 ETF 투자 비중을 최대 80%까지 늘려나간다. 이 과정에서 목표수익률 4%를 달성하면 코스피200 ETF 비중을 20%로 줄이는 리밸런싱을 통해 확보한 수익을 안전하게 쌓아나가고 있다.

이처럼 사전에 정해둔 규칙대로 자동으로만 운용되기 때문에 펀드매니저는 따로 없지만 이 펀드는 2014년 9월 출시된 이후 이미 네 차례 목표수익률을 달성했다. 한국펀드평가에 따르면 지난 26일 기준 이 펀드의 설정 이후 수익률은 16.30%를 기록했다.

특히 지난 26일 네 번째 목표수익률을 달성하면서 현재 코스피200 ETF 투자비중은 20% 수준으로 재조정된 상황으로 NH-Amundi자산운용은 지금이 이 펀드에 가입할 적기라고 보고 있다. 주식투자 비중이 낮아 가장 안전하게 접근할 수 있는 구간이기 때문이다. 실제로 네 번째 목표수익률을 달성하던 당일에만 85억원의 자금이 몰렸다.

배 전무는 "일반적인 적립식 투자처럼 매월 같은 날짜에, 같은 금액으로 투자하는 '단순 시간 분할 매수' 방식이 아니라 '가격 분할 매수' 방식을 쓴다"며 "지수가 상승할 때 보다 하락할 때 추가매수 하는 금액이 커지기 때문에 평균매입 단가를 훨씬 더 효과적으로 낮출 수 있다"고 설명했다.