¼Óº¸
VIP
ÅëÇÕ°Ë»ö

»óÀå¿¡¼­ ÇÁ¸®IPO·Î¡¦¼ºÀå±â¾÷¿¡ µ· ¸ô¸°´Ù

¸Ó´ÏÅõµ¥ÀÌ
  • ¹Ú°èÇö ±âÀÚ
  • Ä«Ä«¿ÀÅå °øÀ¯Çϱâ
  • Ä«Ä«¿ÀÅå ³ª¿¡°Ô Àü¼ÛÇϱâ
  • ÆäÀ̽ººÏ
  • Æ®À§ÅÍ
  • ³×À̹ö
  • ÅÚ·¹±×·¥
  • ¹®ÀÚ
  • VIEW 16,858
  • 2017.08.20 18:30
  • ±ÛÀÚÅ©±âÁ¶Àý

ÀÌ·£µå¡¤Ä«Ä«¿À µî °è¿­»ç ÃßÈÄ »óÀå Á¶°Ç¡¦IB¾÷°è "°ø±Þ ÃÊ°ú PE½ÃÀå, °ú¿­°æÀï ½ÉÈ­"

»óÀå¿¡¼­ ÇÁ¸®IPO·Î¡¦¼ºÀå±â¾÷¿¡ µ· ¸ô¸°´Ù
"1³â¿¡ ÇѵΠ°Ç À¯Ä¡ÇÒ±î ¸»±îÇÑ IPO(±â¾÷°ø°³) º¸´Ù´Â ÇÁ¸®IPO ÂÊ¿¡ ÃÊÁ¡À» ¸ÂÃß°í ÀÖ´Ù. Áõ±Ç»ç ÀÚ±âÀÚº»À¸·Î ÇÁ¸®IPO¿¡ Àû±Ø Âü¿©ÇØ È¸¼ö¡¤ÅõÀÚ°¡ ¸Â¹°·Á µ¹¾Æ°¡´Â ÁßÀÌ´Ù."(Áß¼ÒÇü Áõ±Ç»ç IPO ½Ç¹«ÀÚ)

"IPO¸¦ ÁغñÇϸ鼭 IRÈ°µ¿À» ½ÃÀÛÇß´õ´Ï º°µµ·Î ÇÁ¸®IPO °¡´É¼ºÀ» ŸÁøÇÏ´Â ¹®ÀÇ°¡ ½ñ¾ÆÁö°í ÀÖ´Ù."(ºñ»óÀå±â¾÷ A¾÷ü ´ëÇ¥)

ÃÖ±Ù IPO¸¦ ÃßÁøÇÏ´Ù »óÀå Àü ÁöºÐÅõÀÚ(ÇÁ¸®IPO)·Î ¹æÇâÀ» ¼±È¸ÇÏ´Â ±â¾÷ÀÌ ´Ã°í ÀÖ´Ù. Àú±Ý¸® ±âÁ¶·Î ÀÚº»Á¶´Þ½ÃÀå¿¡ ¸¹Àº ÀÚ±ÝÀÌ Ç®¸®¸é¼­ »óÀåÀ» ÅÃÇÏÁö ¾Ê¾Æµµ ÇÊ¿äÇÑ ÀÚ±Ý Á¶´ÞÀÌ °¡´ÉÇØÁ³±â ¶§¹®ÀÌ´Ù.

20ÀÏ ±ÝÀ¶ÅõÀÚ¾÷°è¿¡ µû¸£¸é ÀÌ·£µå¸®Å×ÀÏ¡¤LS¿ÀÅä¸ðƼºê¡¤Ä«Ä«¿À¸ðºô¸®Æ¼ µîÀº ÃÖ±Ù »óÀå Àü ÁöºÐÅõÀÚ·Î ÀÚ±Ý Á¶´ÞÀ» ¸¶ÃÆ´Ù.

ÀÌ·£µå¸®Å×ÀÏÀº Áö³­ÇØ 12¿ù ÄÚ½ºÇÇ »óÀ忹ºñ½É»ç¸¦ û±¸ÇßÀ¸³ª Áö³­ 4¿ù ½É»ç¸¦ öȸÇÏ°í ÇÁ¸®IPO ½ÃÀå¿¡ ¶Ù¾îµé¾ú´Ù. ±× °á°ú µ¿ºÎÁõ±Ç¡¤Å¥¸®¾î½ºÆÄÆ®³Ê½º µî 6°÷ÀÇ »ç¸ðÅõÀÚ(PE) ¿î¿ë»ç ¹× Áõ±Ç»ç¿¡ 6000¾ï¿øÀ» Á¶´ÞÇß´Ù. ÇÁ¸®IPO ÅõÀÚÀÚµéÀº ÀÌ·£µå¸®Å×ÀÏ¿¡ 2³â ³» »óÀåÀ» Á¶°ÇÀ¸·Î ÅõÀÚÇßÀ¸¸ç ȸ»ç°¡ ½ÃÇÑ ³» »óÀåÇÏÁö ¸øÇÒ °æ¿ì º¸¿äÁöºÐ ¸Å°¢À» ÃßÁøÇÑ´Ù´Â °èȹÀÌ´Ù.

LS¿ÀÅä¸ðƼºê ¿ª½Ã Áö³­ 3¿ù Çѱ¹°Å·¡¼Ò¿¡ »óÀ忹ºñ½É»ç¸¦ û±¸ÇÏ°í ÄÚ½ºÇÇ »óÀåÀ» ÃßÁøÇßÀ¸³ª ±×·ì»ç Ãø¿¡¼­ KKR(Äݹö±×Å©·¡ºñ½º·Î¹öÃ÷)°ú ÅõÀÚ °è¾àÀ» ü°áÇÏ´Â ÂÊÀ¸·Î ¹æÇâÀ» Ʋ¾ú´Ù. LS±×·ìÀº KKRÀÇ ÅõÀÚ±Ý È¸¼ö¸¦ À§ÇØ ÀÏÁ¤ ½Ã°£ÀÌ Áö³­ ÈÄ IPO¸¦ ÃßÁøÇÏ°Ú´Ù´Â Á¶Ç×À» °è¾à¼­¿¡ Æ÷ÇÔ½ÃÄ×´Ù.

Ä«Ä«¿À (52,200¿ø ¡å800 -1.51%)´Â ÀÌ ´Þ 1ÀÏ TPG(Åػ罺ÆÛ½ÃÇȱ׷ì)ÄÁ¼Ò½Ã¾öÀ¸·ÎºÎÅÍ ÇÁ¸®IPO·Î 5000¾ï¿øÀ» Á¶´ÞÇØ ÀÚȸ»ç Ä«Ä«¿À¸ðºô¸®Æ¼¸¦ ½Å¼³Çß´Ù. TPG¿Í Çѱ¹ÅõÀÚÆÄÆ®³Ê½º µî ÄÁ¼Ò½Ã¾öÀº Ä«Ä«¿À¸ðºô¸®Æ¼ ÁöºÐ ¾à 30%¸¦ ±¸ÁÖ¡¤½ÅÁÖ ¸ÅÀÔÀ¸·Î È®º¸Çß´Ù.

ÀÌó·³ ÇÁ¸®IPO°¡ È°¹ßÇÏ°Ô ÀÌ·ïÁö°í ÀÖ´Â °¡Àå Å« ÀÌÀ¯´Â Àú±Ý¸® ȯ°æ¿¡¼­ ±¹³» PE(»ç¸ðÅõÀÚ) ½ÃÀå¿¡ ÀÚ±ÝÀÌ Èê·¯³ÑÄ¡±â ¶§¹®ÀÌ´Ù.

´ë±â¾÷ °è¿­»ç µî ¼Õ½Ç ¿ì·Á°¡ ÀûÀº ±â¾÷ÀÇ °æ¿ì ´çÀå »óÀåÀ» ÃßÁøÇÏÁö ¾Ê¾Æµµ ÇÊ¿äÇÑ ÀÚ±ÝÀ» ÃæºÐÈ÷ Á¶´ÞÇÒ ¼ö ÀÖ´Ù. ÃßÈÄ »óÀåÀ» ¾à¼ÓÇÑ µÚ °æ¿µ±ÇÀ» Æ÷ÇÔÇÏÁö ¾ÊÀº ÁöºÐÀ» ±Û·Î¹ú PEF¿¡ ¸Å°¢ÇÒ ¼ö ÀÖ´Ù´Â Á¡ ¿ª½Ã ÇÁ¸®IPOÀÇ ÀåÁ¡ÀÌ´Ù.

ÇÑ IB¾÷°è °ü°èÀÚ´Â "ÇöÀç ±¹³» ÀÚ±ÝÁ¶´Þ½ÃÀå¿¡ ¼ö½ÊÁ¶¿ø´ë ÀÚ±ÝÀÌ µé¾î¿ÔÁö¸¸ ¸·»ó ÅõÀÚÇÒ¸¸ÇÑ ±â¾÷Àº ±×¸¸Å­ ¾ø´Â »óȲ"À̶ó¸ç "½ÃÀå¿¡ ±¦ÂúÀº ±â¾÷ °è¾à °ÇÀÌ ³ª¿Ô´Ù°í Çϸé Ä¡¿­ÇÑ °æÀïÀÌ ÆîÃÄÁø´Ù"°í ¸»Çß´Ù.

ÀÌ¿Í °ü·Ã ÀϺΠIB¾÷°è¿¡¼± ÀÌ¹Ì °ú¿­°æÀïÀ» ¿ì·ÁÇÏ´Â ¸ñ¼Ò¸®°¡ ³ª¿À°í ÀÖ´Ù. ÇÑ Áß¼ÒÇü Áõ±Ç»ç IB¾÷¹« ´ã´çÀÚ´Â "°ú¿­°æÀïÀ¸·Î ÇÁ¸®IPO ´Ü°è¿¡¼­ °è¾à ´Ü°¡°¡ ³Ê¹« ¿Ã¶ó°¡ ¹ö¸®¸é Á¤ÀÛ »óÀå ½Ã±â¿¡ ±â¾÷°¡Ä¡¸¦ ¸ÂÃ߱Ⱑ ¾î·Á¿ï ¼ö ÀÖ´Ù"°í °æ°íÇß´Ù.



¸Ó´ÏÅõµ¥ÀÌ ÁÖ¿ä´º½º

"°­ºÏÀε¥ ÇÑ´Þ»õ 2¾ï ¿Ã¶ó"¡¦ÀúÆò°¡ ÀÌ ¾ÆÆÄÆ®, ¾îµð±æ·¡
³×À̹ö ¸ÞÀο¡¼­ ¸Ó´ÏÅõµ¥ÀÌ ±¸µ¶ Ä«Ä«¿ÀÅå¿¡¼­ ¸Ó´ÏÅõµ¥ÀÌ Ã¤³Î Ãß°¡

º£½ºÆ®Å¬¸¯

¿À´ÃÀÇ ²ÜÆÁ

  • ´º½º ¼Ó ¿À´Ã
  • ´õ¿µ»ó
  • ³¯¾¾´Â?
  • ÇコÅõµ¥ÀÌ

¸¹ÀÌ º» ´º½º

ºÎµ¿»ê À¯Æ©ºê Á¤º¸Ã¤³Î ºÎ¸´Áö
Ç®¹ÎÁö

Æ÷Åä / ¿µ»ó