[더벨]시너지, CB로 디에스케이 투자금 마련

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권일운 기자

더벨|이 기사는 10월19일(10:35) 자본시장 미디어 '머니투데이 thebell'에 출고된 기사입니다.

시너지파트너스 계열사들이 시너지이노베이션의 디에스케이 전략적 투자에 지원사격을 하기로 했다. 시너지파트너스의 자회사이자 시너지이노베이션의 주요 주주(13.8%)인 시너지넷이 전환사채(CB) 형태로 250억 원을 투입하는 형태다.

시너지이노베이션 (2,705원 ▼65 -2.35%)은 오는 12월 6일 250억 원 규모의 CB를 발행하기로 했다. CB의 전환가액은 2207원으로 약 1133만 주의 시너지이노베이션 보통주로 전환 가능하다. 시너지이노베이션 발행 주식 총수의 20%에 해당하는 규모다.

CB는 시너지이노베이션의 주요 주주(13.8%)인 시너지넷이 인수한다. 시너지넷은 시너지파트너스가 70%의 지분을 보유한 투자 전문 회사다. 시너지넷이 이 CB에 대한 전환권을 전량 행사할 경우 시너지이노베이션의 단독 최대주주에 등극할 수 있다.

시너지이노베이션은 디에스케이 (6,300원 ▼10 -0.16%) 투자금을 마련하기 위해 CB를 발행키로 했다.시너지이노베이션은 같은달 8일 디에스케이의 CB 250억 원 어치를 취득한다는 내용의 이사회 결의를 마친 상태다. 디에스케이의 바이오 사업에 전략적 투자자(SI)로 참여해 신약개발 및 허가, 생산 판매를 아우르는 이른바 '바이오 매니지먼트 플랫폼'을 구축하겠다는 포석이다.

시너지이노베이션이 디에스케이에 투자하기로 했다는 사실이 알려진 뒤 증권업계에서는 투자금을 어떤 방식으로 마련할지에 대한 의문이 제기 돼 왔다. 한때 자본잠식 상태에 빠지기도 했고, 현금성 자산 보유고가 40억 원에도 미치지 못하는 시너지이노베이션이 자기자본(226억 원)보다 많은 디에스케이 CB를 인수할 수 있는지에 대한 의구심에서였다.

시너지이노베이션은 결국 CB를 발행하는 방식으로 돌파구를 찾았다. 시너지파트너스를 필두로 한 계열사들의 도움 덕분에 별도의 공모 절차 없이 CB를 발행할 수 있었고, 채 2개월이 남지 않는 투자금 납입에도 차질을 빚지 않게 됐다.