¼Óº¸
VIP
ÅëÇÕ°Ë»ö

¿ª´ë ÃÖÀú±Ý¸® ¿ÜÆò䡦¿ª¹ß»ó ÅëÇß´Ù

¸Ó´ÏÅõµ¥ÀÌ
  • ¼¼Á¾=¹ÚÁØ½Ä ±âÀÚ
  • ¹Îµ¿ÈÆ ±âÀÚ
  • Ä«Ä«¿ÀÅå °øÀ¯Çϱâ
  • Ä«Ä«¿ÀÅå ³ª¿¡°Ô Àü¼ÛÇϱâ
  • ÆäÀ̽ººÏ
  • Æ®À§ÅÍ
  • ³×À̹ö
  • ÅÚ·¹±×·¥
  • ¹®ÀÚ
  • 2019.06.25 05:01
  • ±ÛÀÚÅ©±âÁ¶Àý

'³ì»ö+Áö¼Ó°¡´Éä±Ç' 15¾ïºÒ, ¿ª´ëÃÖÀú±Ý¸® ¿ÜÆòä ¹ßÇàÁÖ¿ª ±âȹÀçÁ¤ºÎ ±¹Á¦±ÝÀ¶±¹ À¯º´Èñ °úÀå Á¤±Ô»ï ¼­±â°ü

À¯º´Èñ ±âȹÀçÁ¤ºÎ ±¹Á¦±ÝÀ¶±¹ °úÀå /»çÁø= ¹Îµ¿ÈÆ ±âÀÚ
À¯º´Èñ ±âȹÀçÁ¤ºÎ ±¹Á¦Á¤Ã¥°úÀå(¿À¸¥ÂÊ)°ú Á¤±Ô»ï ±¹Á¦±ÝÀ¶±¹ ¼­±â°üÀÌ ¸Ó´ÏÅõµ¥ÀÌ¿Í ÀÎÅͺ並 ÇÏ°í ÀÖ´Ù./»çÁø=¹Îµ¿ÈÆ ±âÀÚ
±Û·Î¹ú ÀÚ±ÝÁ¶´Þ ½ÃÀåÀº ÀüÀïÅÍ´Ù. ¹ÌÁß ¹«¿ªÇù»óÀº Áö³­ 3~4¿ù±îÁö¸¸ Çصµ ¸»½Î¿ò¿¡ ±×Ä¥ °Í °°´õ´Ï ½ÇÁ¦ °ü¼¼ÆøźÀÌ ³¯¾Æ´Ù´Ï´Â Àü¸éÀüÀ¸·Î È®´ëµÆ´Ù. Á¤ºÎ´Â ÃÊÁ¶Çß´Ù. ¿ÃÇØ 15¾ï ´Þ·¯ ±Ô¸ð ¿Ü±¹È¯ÆòÇü±â±Ýä±Ç ¸¸±â°¡ µ¹¾Æ¿À´ÂÁö¶ó ±Û·Î¹ú ½ÃÀå¿¡¼­ ´Þ·¯¸¦ Á¶´ÞÇØ¾ß Çϴµ¥ 1ºÐ±â °æÁ¦¼ºÀå·üÀÌ -0.4%(ÀüºÐ±â ´ëºñ)¸¦ ±â·ÏÇÏ´Â µî ´ë³»¿Ü ¿©°ÇÀÌ ³ªºüÁ³´Ù.

ÀÌ ¶§ À¯º´Èñ ±âȹÀçÁ¤ºÎ ±¹Á¦±ÝÀ¶°úÀåÀÌ ÀÏ´Ü 5¾ï ´Þ·¯ ¾îÄ¡¸¦ '±×¸°º»µå(³ì»öä±ÇGreen Bond)'³ª 'Áö¼Ó°¡´Éä±Ç(Sustainability Bond)'À¸·Î ¸¸µé¾îº¸ÀÚ´Â ¾ÆÀ̵ð¾î¸¦ ³Â´Ù. Á¶´ÞÇÑ ÀÚ±Ý ¿ëó¸¦ ȯ°æº¸È£³ª Áö¼Ó°¡´É¼ºÀå¿¡ ¿¬°üµÇ´Â ½ÃÀå¿¡ ÅõÀÔÇÑ´Ù´Â °É ³»°É°í ÀڱݽÃÀå¿¡ ³ª¼­¸é ÅõÀÚÀÚ Àúº¯À» ³ÐÈú ¼ö ÀÖÀ» °Å¶õ ±â´ë¿´´Ù.

Å©·¹µð¾Æ±×¸®ÄÝ(CA-CIB)°ú HSBC, ¾¾Æ¼±Û·Î¹ú¸¶ÄÏÁõ±Ç, JP¸ð°Ç µî 4°÷À» ÁÖ°ü»ç·Î ¼±Á¤Çß´Ù. ³ì»öä±Ç 90%¿Í Áö¼Ó°¡´Éä±Ç 10%·Î ±¸¼ºÇÑ Æ¯¼ö並 5¾ï ´Þ·¯(5³â¹°)·Î, ³ª¸ÓÁö´Â ½ÃÀå»óȲ¿¡ µû¶ó ÀϹÝä±Ç(10³â¹°)·Î ±¸ºÐ(Æ®·»Ä¡)Çϱâ·Î Çß´Ù.

À¯º´Èñ ±âȹÀçÁ¤ºÎ ±¹Á¦±ÝÀ¶±¹ °úÀå /»çÁø= ¹Îµ¿ÈÆ ±âÀÚ
À¯º´Èñ ±âȹÀçÁ¤ºÎ ±¹Á¦±ÝÀ¶±¹ °úÀå /»çÁø= ¹Îµ¿ÈÆ ±âÀÚ
±¹Á¦±ÝÀ¶±¹Àº ÀÌ´Þ 11ÀÏ ´º¿å¿¡¼­ ³ì»ö ¹× Áö¼Ó°¡´Éä±Ç 5³â¹°°ú ÀϹÝä±Ç 10³â¹°À» µà¾ó Æ®·»Ä¡(dual tranche)·Î ÅõÀÚÀÚ ¸ðÁý¿¡ ³ª¼¹´Ù. Ãʱ⠹ßÇà±Ý¸®(initial guidance)·Î 5³â¹°Àº '¹Ì±¹ ±¹Ã¤ 5³â¹°(T)+55bp(0.55%Æ÷ÀÎÆ®)', 10³â¹°Àº '¹Ì±¹ ±¹Ã¤ 10³â¹°(T)+75bp'·Î Á¦½ÃÇß´Ù.

AAµî±ÞÀÇ ¾çÈ£ÇÑ ½Å¿ëµµ¿Í Á¤ºÎ Â÷¿ø¿¡¼­ óÀ½ ½ÃµµÇÏ´Â Á¾·ùÀÇ Ã¤±Ç ÀÔÂû¿¡ °ü½ÉÀÌ ÁýÁߵƴÙ. ƯÈ÷ À¯·´ÀåÀÌ ¿­¸®¸é¼­ ´çÃÊ ¿¹»óº¸´Ù 6¹è³ª ¸¹Àº 60¾ï ´Þ·¯ ÁÖ¹®ÀÌ ½ñ¾ÆÁ³´Ù. ¹è¯À» ºÎ·Áº¼¸¸ Çß´Ù. °á±¹ ¹ßÇà±Ô¸ð¸¦ ´çÃÊ '5¾ï+5¾ï ´Þ·¯'¿¡¼­ '5¾ï+10¾ï´Þ·¯'·Î ´Ã·Á Àâ¾Ò´Ù. ´ë½Å 5³â¹° °¡»ê±Ý¸®¸¦ 30bp·Î, 10³â¹° °¡»ê±Ý¸®¸¦ 55bp·Î °¢°¢ 25bp, 20bp ³·Ãç ¹ßÇà±Ý¸®(revised guidance)¸¦ ¼öÁ¤Çß´Ù.

ÃÖÁ¾ °á°ú 5³â¹°Àº 2.177% ±Ý¸®¿¡, 10³â¹°Àº 2.677%¿¡ ¹ßÇàÇß´Ù. ¹ßÇà ±Ý¸®´Â µÑ ´Ù ¿ÜÆòä ÃÖÀú±Ý¸®(2017³â ¿ÜÆòä 2.871%) º¸´Ù ³·Àº ¿ª´ë ÃÖÀú ¼öÁØÀÌ´Ù.

À¯º´Èñ °úÀåÀº "Åë»ó ½Å±Ô ¹ßÇà ä±Ç¿¡ ´ëÇؼ­´Â ÅõÀÚÀÚµéÀÌ ±âÁ¸ À¯Åë±Ý¸® ´ëºñ Ãß°¡±Ý¸®(new issue premium)¸¦ ¿ä±¸ÇÏÁö¸¸ À̹ø ¿ÜÆòä´Â ¿ÀÈ÷·Á ÇöÀç ±Û·Î¹ú ä±Ç½ÃÀå¿¡¼­ À¯ÅëµÇ´Â ±âÁ¸ ¿ÜÆò亸´Ù ³·Àº ¼öÁØ"À̶ó°í ¸»Çß´Ù.

¿ÜÆòä°¡ ¶ÕÀº ´Þ·¯ Á¶´Þ½ÃÀåÀº ±¹³» °ø±â¾÷ ¿Üȭä±Ç ¹ßÇàÀ¸·Î À̾îÁ³´Ù. ÀÌ´Þ 17ÀÏ Çѱ¹Àü·Â°ø»ç°¡ ¿ÜÆò並 º¥Ä¡¸¶Å©·Î 5¾ï ´Þ·¯ ³ì»öä±ÇÀ» ºñ±ÝÀ¶°ø±â¾÷ ¿ª»ç»ó ÃÖÀú±Ý¸®(+75bp, 2.597%)¿¡ ¹ßÇàÇß´Ù.

18ÀÏ¿¡´Â ¼öÃâÀÔÀºÇàÀÌ 3³â¹° ä±ÇÀ» ±âÁ¸ À¯Åë±Ý¸® ´ëºñ 2.5bp, 5³â¹°Àº ±âÁ¸ À¯Åë±Ý¸® ´ëºñ 3.5bp ³·Àº °¡»ê±Ý¸®·Î ÃÑ 10¾ï ´Þ·¯ ¾îÄ¡¸¦ ¹ßÇàÇß´Ù. ƯÈ÷ 5³â¹° °¡»ê±Ý¸®´Â ±Û·Î¹ú ±ÝÀ¶À§±â ÀÌÈÄ ¿ÜÆò並 Á¦¿ÜÇÑ Çѱ¹¹° Áß ÃÖÀú ¼öÁØÀÌ´Ù.

±Û·Î¹ú ÀÚ±ÝÁ¶´Þ ½ÃÀå¼­ Ä¡¿­ÇÑ ¼ö½Î¿òÀ» ¹úÀÎ °á°ú´Â ¼ö¹é¾ï ´Þ·¯ ±Ô¸ð·Î Æò°¡µÇ´Â ±Û·Î¹ú Áö¼Ó°¡´Éä±Ç ½ÃÀå °³Ã´À¸·Î À̾îÁ³´Ù. ¿ÜÆòä 5¾ï ´Þ·¯·Î ¹Î°£ ¼ö¿ä¸¦ ´õÇØ Àû¾îµµ 100¾ï ´Þ·¯ ½ÃÀåÀ» ¶ÕÀº ¼ÀÀÌ´Ù.

±èÀ±°æ ±âÀçºÎ ±¹Á¦±ÝÀ¶±¹ÀåÀº "Çѱ¹ÀÌ È¯°æ¡¤»çȸÀû °¡Ä¡¸¦ ³ôÀ̸鼭 Áö¼Ó°¡´É¼ºÀå ¸ñÇ¥ ´Þ¼ºÀ» À§ÇÑ Àü ¼¼°èÀû ³ë·Â¿¡ µ¿ÂüÇÏ´Â ÀÇÁö¸¦ Ç¥¸íÇÑ °Í"À̶ó°í ¸»Çß´Ù.



¸Ó´ÏÅõµ¥ÀÌ ÁÖ¿ä´º½º

ÀÏÀÚ¸® ´À´Âµ¥ 4¾ï ¹ÌºÐ¾ç ¾ÆÆÄÆ® ¼öµÎ·è, "ÁÝÁÝ Å¸À̹ÖÀº¡¦"
³×À̹ö ¸ÞÀο¡¼­ ¸Ó´ÏÅõµ¥ÀÌ ±¸µ¶ Ä«Ä«¿ÀÅå¿¡¼­ ¸Ó´ÏÅõµ¥ÀÌ Ã¤³Î Ãß°¡

º£½ºÆ®Å¬¸¯

¿À´ÃÀÇ ²ÜÆÁ

  • ´º½º ¼Ó ¿À´Ã
  • ´õ¿µ»ó
  • ³¯¾¾´Â?
  • ÇコÅõµ¥ÀÌ

¸¹ÀÌ º» ´º½º

ºÎµ¿»ê À¯Æ©ºê Á¤º¸Ã¤³Î ºÎ¸´Áö
2023 ´ëÇѹα¹ »çȸ¾ÈÀüÁö¼ö

Æ÷Åä / ¿µ»ó