À¯º´Èñ ±âȹÀçÁ¤ºÎ ±¹Á¦Á¤Ã¥°úÀå(¿À¸¥ÂÊ)°ú Á¤±Ô»ï ±¹Á¦±ÝÀ¶±¹ ¼±â°üÀÌ ¸Ó´ÏÅõµ¥ÀÌ¿Í ÀÎÅͺ並 ÇÏ°í ÀÖ´Ù./»çÁø=¹Îµ¿ÈÆ ±âÀÚ |
±Û·Î¹ú ÀÚ±ÝÁ¶´Þ ½ÃÀåÀº ÀüÀïÅÍ´Ù. ¹ÌÁß ¹«¿ªÇù»óÀº Áö³ 3~4¿ù±îÁö¸¸ Çصµ ¸»½Î¿ò¿¡ ±×Ä¥ °Í °°´õ´Ï ½ÇÁ¦ °ü¼¼ÆøźÀÌ ³¯¾Æ´Ù´Ï´Â Àü¸éÀüÀ¸·Î È®´ëµÆ´Ù. Á¤ºÎ´Â ÃÊÁ¶Çß´Ù. ¿ÃÇØ 15¾ï ´Þ·¯ ±Ô¸ð ¿Ü±¹È¯ÆòÇü±â±Ýä±Ç ¸¸±â°¡ µ¹¾Æ¿À´ÂÁö¶ó ±Û·Î¹ú ½ÃÀå¿¡¼ ´Þ·¯¸¦ Á¶´ÞÇØ¾ß Çϴµ¥ 1ºÐ±â °æÁ¦¼ºÀå·üÀÌ -0.4%(ÀüºÐ±â ´ëºñ)¸¦ ±â·ÏÇÏ´Â µî ´ë³»¿Ü ¿©°ÇÀÌ ³ªºüÁ³´Ù.
ÀÌ ¶§ À¯º´Èñ ±âȹÀçÁ¤ºÎ ±¹Á¦±ÝÀ¶°úÀåÀÌ ÀÏ´Ü 5¾ï ´Þ·¯ ¾îÄ¡¸¦ '±×¸°º»µå(³ì»öä±ÇGreen Bond)'³ª 'Áö¼Ó°¡´Éä±Ç(Sustainability Bond)'À¸·Î ¸¸µé¾îº¸ÀÚ´Â ¾ÆÀ̵ð¾î¸¦ ³Â´Ù. Á¶´ÞÇÑ ÀÚ±Ý ¿ëó¸¦ ȯ°æº¸È£³ª Áö¼Ó°¡´É¼ºÀå¿¡ ¿¬°üµÇ´Â ½ÃÀå¿¡ ÅõÀÔÇÑ´Ù´Â °É ³»°É°í ÀڱݽÃÀå¿¡ ³ª¼¸é ÅõÀÚÀÚ Àúº¯À» ³ÐÈú ¼ö ÀÖÀ» °Å¶õ ±â´ë¿´´Ù.
Å©·¹µð¾Æ±×¸®ÄÝ(CA-CIB)°ú HSBC, ¾¾Æ¼±Û·Î¹ú¸¶ÄÏÁõ±Ç, JP¸ð°Ç µî 4°÷À» ÁÖ°ü»ç·Î ¼±Á¤Çß´Ù. ³ì»öä±Ç 90%¿Í Áö¼Ó°¡´Éä±Ç 10%·Î ±¸¼ºÇÑ Æ¯¼ö並 5¾ï ´Þ·¯(5³â¹°)·Î, ³ª¸ÓÁö´Â ½ÃÀå»óȲ¿¡ µû¶ó ÀϹÝä±Ç(10³â¹°)·Î ±¸ºÐ(Æ®·»Ä¡)Çϱâ·Î Çß´Ù.
À¯º´Èñ ±âȹÀçÁ¤ºÎ ±¹Á¦±ÝÀ¶±¹ °úÀå /»çÁø= ¹Îµ¿ÈÆ ±âÀÚ |
AAµî±ÞÀÇ ¾çÈ£ÇÑ ½Å¿ëµµ¿Í Á¤ºÎ Â÷¿ø¿¡¼ óÀ½ ½ÃµµÇÏ´Â Á¾·ùÀÇ Ã¤±Ç ÀÔÂû¿¡ °ü½ÉÀÌ ÁýÁߵƴÙ. ƯÈ÷ À¯·´ÀåÀÌ ¿¸®¸é¼ ´çÃÊ ¿¹»óº¸´Ù 6¹è³ª ¸¹Àº 60¾ï ´Þ·¯ ÁÖ¹®ÀÌ ½ñ¾ÆÁ³´Ù. ¹è¯À» ºÎ·Áº¼¸¸ Çß´Ù. °á±¹ ¹ßÇà±Ô¸ð¸¦ ´çÃÊ '5¾ï+5¾ï ´Þ·¯'¿¡¼ '5¾ï+10¾ï´Þ·¯'·Î ´Ã·Á Àâ¾Ò´Ù. ´ë½Å 5³â¹° °¡»ê±Ý¸®¸¦ 30bp·Î, 10³â¹° °¡»ê±Ý¸®¸¦ 55bp·Î °¢°¢ 25bp, 20bp ³·Ãç ¹ßÇà±Ý¸®(revised guidance)¸¦ ¼öÁ¤Çß´Ù.
ÃÖÁ¾ °á°ú 5³â¹°Àº 2.177% ±Ý¸®¿¡, 10³â¹°Àº 2.677%¿¡ ¹ßÇàÇß´Ù. ¹ßÇà ±Ý¸®´Â µÑ ´Ù ¿ÜÆòä ÃÖÀú±Ý¸®(2017³â ¿ÜÆòä 2.871%) º¸´Ù ³·Àº ¿ª´ë ÃÖÀú ¼öÁØÀÌ´Ù.
À¯º´Èñ °úÀåÀº "Åë»ó ½Å±Ô ¹ßÇà ä±Ç¿¡ ´ëÇؼ´Â ÅõÀÚÀÚµéÀÌ ±âÁ¸ À¯Åë±Ý¸® ´ëºñ Ãß°¡±Ý¸®(new issue premium)¸¦ ¿ä±¸ÇÏÁö¸¸ À̹ø ¿ÜÆòä´Â ¿ÀÈ÷·Á ÇöÀç ±Û·Î¹ú ä±Ç½ÃÀå¿¡¼ À¯ÅëµÇ´Â ±âÁ¸ ¿ÜÆò亸´Ù ³·Àº ¼öÁØ"À̶ó°í ¸»Çß´Ù.
¿ÜÆòä°¡ ¶ÕÀº ´Þ·¯ Á¶´Þ½ÃÀåÀº ±¹³» °ø±â¾÷ ¿ÜÈä±Ç ¹ßÇàÀ¸·Î À̾îÁ³´Ù. ÀÌ´Þ 17ÀÏ Çѱ¹Àü·Â°ø»ç°¡ ¿ÜÆò並 º¥Ä¡¸¶Å©·Î 5¾ï ´Þ·¯ ³ì»öä±ÇÀ» ºñ±ÝÀ¶°ø±â¾÷ ¿ª»ç»ó ÃÖÀú±Ý¸®(+75bp, 2.597%)¿¡ ¹ßÇàÇß´Ù.
18ÀÏ¿¡´Â ¼öÃâÀÔÀºÇàÀÌ 3³â¹° ä±ÇÀ» ±âÁ¸ À¯Åë±Ý¸® ´ëºñ 2.5bp, 5³â¹°Àº ±âÁ¸ À¯Åë±Ý¸® ´ëºñ 3.5bp ³·Àº °¡»ê±Ý¸®·Î ÃÑ 10¾ï ´Þ·¯ ¾îÄ¡¸¦ ¹ßÇàÇß´Ù. ƯÈ÷ 5³â¹° °¡»ê±Ý¸®´Â ±Û·Î¹ú ±ÝÀ¶À§±â ÀÌÈÄ ¿ÜÆò並 Á¦¿ÜÇÑ Çѱ¹¹° Áß ÃÖÀú ¼öÁØÀÌ´Ù.
±Û·Î¹ú ÀÚ±ÝÁ¶´Þ ½ÃÀå¼ Ä¡¿ÇÑ ¼ö½Î¿òÀ» ¹úÀÎ °á°ú´Â ¼ö¹é¾ï ´Þ·¯ ±Ô¸ð·Î Æò°¡µÇ´Â ±Û·Î¹ú Áö¼Ó°¡´Éä±Ç ½ÃÀå °³Ã´À¸·Î À̾îÁ³´Ù. ¿ÜÆòä 5¾ï ´Þ·¯·Î ¹Î°£ ¼ö¿ä¸¦ ´õÇØ Àû¾îµµ 100¾ï ´Þ·¯ ½ÃÀåÀ» ¶ÕÀº ¼ÀÀÌ´Ù.
±èÀ±°æ ±âÀçºÎ ±¹Á¦±ÝÀ¶±¹ÀåÀº "Çѱ¹ÀÌ È¯°æ¡¤»çȸÀû °¡Ä¡¸¦ ³ôÀÌ¸é¼ Áö¼Ó°¡´É¼ºÀå ¸ñÇ¥ ´Þ¼ºÀ» À§ÇÑ Àü ¼¼°èÀû ³ë·Â¿¡ µ¿ÂüÇÏ´Â ÀÇÁö¸¦ Ç¥¸íÇÑ °Í"À̶ó°í ¸»Çß´Ù.