±¹Á¦°áÁ¦ÀºÇà(BIS)Àº Áö³´Þ °¢±¹ Áß¾ÓÀºÇà°ú ±ÝÀ¶´ç±¹ÀÌ ´ëºñÇØ¾ß ÇÒ ¸®½ºÅ©·Î ¡®±âÈÄ º¯È¡¯¸¦ ²Å°í ¡®±×¸°½º¿Ï¡¯À̶õ Á¦¸ñÀÇ º¸°í¼¸¦ ¹ß°£Çß´Ù. ¹Ì±¹ °æ¿µÇÐÀÚ ³ª½É Å»·¡ºê°¡ Á¦½ÃÇÑ ¡®ºí·¢½º¿Ï¡¯(¿¹±âÄ¡ ¸øÇÑ °æÁ¦ À§±â)¿¡ ºø´ë ±âÈÄ º¯È°¡ ÃÊ·¡ÇÒ °æÁ¦¡¤±ÝÀ¶ À§±â¸¦ ¡®±×¸°½º¿Ï¡¯À¸·Î ¸í¸íÇÑ °ÍÀÌ´Ù.
±Û·Î¹ú ÃÖ´ë ETF(»óÀåÁö¼öÆݵå) ¿î¿ë»çÀÎ ¹Ì±¹ ºí·¢·ÏÀÇ ·¡¸® ÇÎÅ© ȸÀåµµ ÃÖ±Ù ÃÖ°í°æ¿µÀÚ(CEO)µé¿¡°Ô º¸³»´Â ¿¬·Ê ¼ÇÑ¿¡¼ ȯ°æ º¯È°¡ °æÁ¦¸¦ µÚ¹Ù²Ù°í ÀÖ´Ù°í ÁöÀûÇß´Ù. ¿¹ÄÁ´ë ±âÈÄ º¯È·Î È«¼ö°¡ ºó¹ßÇϰųª ´ëÈÀç°¡ ¹ß»ýÇϸé ÁýÀ» ´ãº¸·Î ÇÏ´Â 30³â ¸ð±âÁö·ÐÀº ¹«¿ëÁö¹°ÀÌ µÈ´Ù. ÀÌó·³ ´ëÃâ±â°üÀÌ Áß¿äÇÏ°Ô °í·ÁÇØ¾ß ÇÒ ¡®¸®½ºÅ©¡¯·Î ±âÈÄ º¯È¸¦ ²ÅÀ» ¼ö ÀÖÁö¸¸, ¾î¶² ±ÝÀ¶È¸»çµµ À̸¦ Á¤È®È÷ ¿¹ÃøÇϱ⠾î·Á¿î °Ô »ç½ÇÀÌ´Ù.
ÇÎÅ© ȸÀåÀº ±×·¯³ª ¡°±âÈĺ¯È°¡ ȸ»çÀÇ ¹Ì·¡¸¦ ÆÇ´ÜÇÏ´Â µ¥ ÀÖ¾î ÁÖ¿ä À§ÇèÀÌ µÈ µ¥ ¹ÝÇØ, ±ÝÀ¶ ½ÃÀåÀº ´À¸®°Ô º¯ÈÇÏ°í ÀÖ´Ù¡±¸ç ¡°±âÈÄ À§ÇèÀ¸·Î ÅõÀÚÀÚµéÀº ±ÝÀ¶¿¡ ´ëÇÑ ÇÙ½É °¡Á¤À» ¼öÁ¤ÇØ¾ß ÇÑ´Ù¡±°í °Á¶Çß´Ù.
±âÈÄ º¯È°¡ °æÁ¦¿¡ ¹ÌÄ¡´Â ¸®½ºÅ©¸¦ ¶æÇÏ´Â '±×¸°½º¿Ï'ÀÌ ÈµÎ°¡ µÇ°í ÀÖ´Ù/±¹Á¦°áÁ¦ÀºÇà(BIS)ÀÇ '±×¸°½º¿Ï' º¸°í¼ ĸÃÄ |
ȯ°æ ¸®½ºÅ©¿¡ ´ëºñÇÑ ±×¸°º»µå, 300Á¶·Î ±Þ¼ºÀå ÀÌó·³ ÀÚº»½ÃÀå¿¡¼± ±âÈĺ¯È µî ȯ°æ À§ÇèÀ» ÁÙÀ̱â À§ÇÑ ¸ñÀûÀÇ ÀÚº»Á¶´Þ¡¤ÅõÀÚ ¿òÁ÷ÀÓµµ »¡¶óÁö°í ÀÖ´Ù. ´ëÇ¥ÀûÀÎ ½Ãµµ°¡ ¡®±×¸°º»µå¡¯(Green Bond)´Ù. ±×¸°º»µå´Â ģȯ°æ »ç¾÷¿¡ ÇÊ¿äÇÑ ÀÚ±ÝÀ» Á¶´ÞÇϱâ À§ÇØ ¹ßÇàµÇ´Â ä±ÇÀÌ´Ù. 2007³â ù ¹ßÇà µÆÁö¸¸, º»°ÝÀûÀÎ ¼ºÀå¼¼¸¦ Ÿ±â ½ÃÀÛÇÑ °ÍÀº Æĸ®±âÈÄÇù¾àÀÌ Ã¼°áµÈ 2015³âºÎÅÍ´Ù. ±×¸°º»µå ¹ßÇà ÀÚ±ÝÀº ¡âž籤¡¤Ç³·Â µî ½ÅÀç»ý ¿¡³ÊÁö ¡â¿ÀÆó¼ö 󸮡¤´ë±â¿À¿° Àý°¨ µî ȯ°æ ¿À¿° ¿¹¹æ ¹× Àý°¨ ¡âÇÏÀ̺긮µå¡¤Àü±âÂ÷ µî ģȯ°æ ¿î¼Û¼ö´Ü ¡â½º¸¶Æ® ±×¸®µå¿Í °°Àº ¿¡³ÊÁö È¿À²È µî¿¡ ¾²ÀδÙ.
±¹Á¦±âÈÄä±Ç±â±¸(CBI)¿¡ µû¸£¸é Áö³ÇØ ±×¸°º»µå¸¦ Æ÷ÇÔÇÑ Ä£È¯°æ ä±Ç ¹× ´ëÃâ ±Ô¸ð´Â 2549¾ï´Þ·¯(¾à 299Á¶7624¾ï¿ø)¿¡ ´ÞÇß´Ù. CBIÀÇ ¿¹»óÄ¡ÀÎ 2300¾ï~2500¾ï´Þ·¯(270Á¶4800¾ï~294Á¶¿ø)¸¦ ¿ôµ· °ÍÀÌ´Ù. ¿ÃÇØ´Â 3500¾ï~4000¾ï´Þ·¯(411Á¶6000¾ï~470Á¶4000¾ï¿ø)·Î ½ÃÀåÀÌ Ä¿Áú Àü¸ÁÀÌ´Ù. 2021~2022³â¿¡´Â ½ÃÀå ±Ô¸ð°¡ 1Á¶ ´Þ·¯(1176Á¶¿ø)¸¦ ³ÑÀ» °ÍÀ¸·Î ¿¹»óµÈ´Ù. (À̹ÌÁö ¿äû ¿¹Á¤)
±×¸°º»µå ¹ßÇà ÁÖü´Â ¹Î°£±â¾÷ºÎÅÍ °ø±â¾÷, Á¤ºÎ±îÁö ´Ù¾çÇÏ´Ù. µû¶ó¼ Æò±Õ ±Ý¸®¸¦ °è»êÇϱâ´Â ¾î·ÆÁö¸¸, ÀÏ¹Ý Ã¤±Çº¸´Ù ±Ý¸®°¡ ³·Àº °Ô ÀϹÝÀûÀÌ´Ù. ¹Î°£ ´ë±â¾÷µéÀÌ ±×¸°º»µå¿¡ ¸ô·Áµå´Â °Íµµ ³·Àº Á¶´Þ ºñ¿ë, ģȯ°æ ½ÃÀå È°¼ºÈ, °ø°øÀÌÀÍ°ú »çȸÀû °¡Ä¡ âÃâ µîÀÇ ¼¼ ¸¶¸® Åä³¢¸¦ ÀâÀ» ¼ö Àֱ⠶§¹®ÀÌ´Ù.
¾ÖÇÃÀÌ ´ëÇ¥ÀûÀÌ´Ù. ¾ÖÇÃÀº Áö³ÇØ 20¾ïÀ¯·Î(2Á¶6000¾ï¿ø) ±Ô¸ðÀÇ 6³â¹°, 12³â¹° ±×¸°º»µå¸¦ ¹ßÇàÇß´Ù. ´ç½Ã ±×¸°º»µå 6³â¹°ÀÇ Àϵå´Â 3.2º£À̽ýºÆ÷ÀÎÆ®¿´´Âµ¥, ´ç½Ã 6³â¹° ÀÏ¹Ý Ã¤±ÇÀÇ ÀϵåÀÎ 4.9º£À̽ýºÆ÷ÀÎÆ®º¸´Ù ³·¾Ò´Ù. ¾ÖÇÃÀº 2016³â 15¾ï´Þ·¯(1Á¶7640¾ï¿ø), 2017³â¿£ 10¾ï´Þ·¯(1Á¶1760¾ï¿ø)ÀÇ ±×¸°º»µå¸¦ ¹ßÇàÇß´Ù. ±×¸°º»µå·Î Á¶´ÞÇÑ ÀÚ±ÝÀº ¿¡³ÊÁö °íÈ¿À² ¹× ÀçÈ°¿ëÀÌ °¡´ÉÇÑ Á¦Ç° °³¹ß, ¾ÖÇà °ø±Þ¾÷üµéÀÇ Åº¼Ò¹èÃâÀ» ÁÙÀ̱â À§ÇØ »ç¿ëÇÑ´Ù.
Áö¿ªº°·Î´Â ¹Ì±¹, Áß±¹, ÇÁ¶û½º°¡ ±×¸°º»µåÀÇ ÁÖ¿ä ½ÃÀåÀÌ´Ù. Áö³ÇØ ¹Ì±¹¿¡¼ ¹ßÇàµÈ ±×¸°º»µå(´ëÃâ Á¦¿Ü) ±Ô¸ð´Â 506¾ï´Þ·¯(59Á¶5056¾ï¿ø), Áß±¹Àº 301¾ï´Þ·¯(35Á¶3976¾ï¿ø)?, ÇÁ¶û½º´Â 295¾ï´Þ·¯(34Á¶6920¾ï¿ø)?¿´´Ù. Áß±¹Àº ½ÃÁøÇÎ Áß±¹ ±¹°¡ÁÖ¼®ÀÌ ±¹°¡Àü·«»ç¾÷ÀÇ Çϳª·Î ³ì»ö±ÝÀ¶À» °Á¶ÇÏ¸é¼ Áö³ 2016³âºÎÅÍ ¹ßÇà·®ÀÌ ±Þ°ÝÈ÷ ´Ã¾ú´Ù. Å©¸®½ºÆ¾ ¶ó°¡¸£µå À¯·´Áß¾ÓÀºÇà(ECB) ÃÑÀç´Â Áö³ÇØ ¸» ¾çÀû¿ÏÈ(QE) ¼ö´ÜÀ¸·Î ±×¸°º»µå¸¦ ÁýÁß ¸ÅÀÔÇÏ°Ú´Ù°í ¹àÇû´Ù. ±×¸°º»µå °ø±Þ°ú ¼ö¿ä´Â ´õ¿í ´Ã¾î³¯ °¡´É¼ºÀÌ Å©´Ù.
ESG±îÁö ¸ñÀû È®´ë¡¦ÀÚ±Ý »ç¿ëó °ËÁõÀÌ ³²Àº ¼÷Á¦
±×¸°º»µå ½ÃÀåÀÌ Ä¿Áö¸é¼ Àü¿ë °Å·¡½ÃÀåµµ »ý°Ü³µ´Ù. ·è¼ÀºÎ¸£Å© Áõ±Ç°Å·¡¼Ò´Â 2016³â ±×¸°º»µå À¯ÅëÀ» À§ÇÑ Àü¿ë Ç÷§ÆûÀ» ±¸ÃàÇß°í, ¿µ±¹¡¤³ë¸£¿þÀÌ¡¤ÀÌÅ»¸®¾Æ °Å·¡¼Òµµ ±×¸°º»µå Àü¿ë Ç÷§Æû ¹× »óÀå °ø½Ã¿¡ ´ëÇÑ ±âÁØÀ» ¸¶·ÃÇß´Ù.
ÃÖ±Ù¿¡´Â ȯ°æ(E) ¿Ü¿¡µµ »çȸ(S), Áö¹è±¸Á¶(G) µîÀ¸·Î ÀÚ±Ý »ç¿ë ¸ñÀûÀ» ³ÐÈù ESGä±Çµµ ¹ßÇàµÈ´Ù. ¾ÆÁ÷ Ãʱ⠴ܰèÁö¸¸ ±Û·Î¹ú ¿¬±â±ÝµéÀÌ Àû±Ø ÅõÀÚ¿¡ ³ª¼¸é¼ ÁÖ¸ñ¹Þ°í ÀÖ´Ù. ÀϺ»°øÀû¿¬±Ý(GPIF)Àº Áö³´Þ 16ÀÏ ¹ÌÁÖ°³¹ßÀºÇà(IDB)°ú ¼ÕÀâ°í ¼Ò¼Èº»µå¿¡ ÅõÀÚÇÏ°Ú´Ù°í ¹àÇû´Ù. GPIF°¡ ÅõÀÚ¸¦ ÀÏÀÓÇÑ ¿î¿ë»ç¿¡¼ IDBÀÇ ¼Ò¼Èº»µå¿¡ ÅõÀÚÇÏ´Â ¹æ½ÄÀÌ´Ù.
IDB´Â Á¶´ÞÇÑ ÀÚ±ÝÀ» ³²¹Ì ¹× Ä«¸®ºêÇØÀÇ Ã»¼Ò³â ±³À° ¹× °í¿ë¿¡ »ç¿ëÇÒ ¿¹Á¤ÀÌ´Ù. È÷·Î ¹ÌÁî³ë GPIF ÃÖ°íÅõÀÚÃ¥ÀÓÀÚ(CIO)´Â ¼º¸í¼¿¡¼ ¡°È¯°æ¡¤»çȸ ¹®Á¦ µî ºÎÁ¤ÀûÀÎ ¿µÇâÀ» ÁÙÀÌ°í ¿î¿ë ÀÚ»ê ÀüüÀÇ Àå±âÀûÀÎ ¼öÀÍÀ» Çâ»ó½ÃÅ°±â À§ÇØ ESG¸¦ °í·ÁÇÑ ÅõÀÚ¸¦ ÃßÁøÇÏ°í ÀÖ´Ù¡±¸ç ¡°GPIF´Â ä±ÇÅõÀÚ¿¡¼µµ ESG¸¦ °í·ÁÇÒ °Í¡±À̶ó°í ¹àÇû´Ù.
¼÷Á¦µµ ÀÖ´Ù. ģȯ°æ ¶Ç´Â ESGÀÇ ¹üÀ§¸¦ ¸íÈ®È÷ ±ÔÁ¤Çϱ⠾î·Æ´Ù´Â Á¡ÀÌ´Ù. ž籤 ¹ßÀüÀ» ÇÏ·Á¸é °ø°£ÀÌ ÇÊ¿äÇÏ´Ù. Àç»ý¿¡³ÊÁö¸¦ À§ÇØ ½£À» ¾ø¾Ö´Â °Ç ȯ°æÀû Ãø¸é¿¡¼ ³í¶õÀÇ ¿©Áö°¡ ÀÖ´Ù.
¼®Åº¡¤¼®À¯ ¿¬·á¸¦ ÁÙÀÌ·Á°í õ¿¬°¡½º³ª ¿øÀڷ¿¡ ÅõÀÚÇÏ´Â °Ô ¹Ýµå½Ã ģȯ°æÀûÀÎ °Í¸¸µµ ¾Æ´Ï´Ù. ȯ°æ Ä£ÈÀû È°µ¿ÀÎ °Íó·³ ±¤°íÇÏÁö¸¸ ½ÇÁ¦´Â ±×·¸Áö ¾ÊÀº ¡®±×¸°¿ö½Ã¡¯(greenwash) ³í¶õÀÌ »ý±æ ¼ö ÀÖ´Ù. ±×¸°º»µå³ª ȯ°æ ä±ÇÀ¸·Î Á¶´ÞÇÑ ÀÚ±ÝÀÇ ¿ëó¸¦ ÅõÀÚÀÚµéÀÌ ÀÏÀÏÀÌ È®ÀÎÇϱ⠾î·Æ´Ù´Â Á¡µµ ¹®Á¦´Ù.
±èÅÂÇÑ Çѱ¹»çȸåÀÎÅõÀÚÆ÷·³ Ã¥ÀÓ¿¬±¸¿øÀº ¡°È¯°æ º¯È°¡ ±ÝÀ¶ ºÎ½ÇÈ·Î À̾îÁú ¼ö ÀÖ´Ù´Â À§±â°¨ÀÌ Ä¿Áö¸é¼ ±×¸°º»µå¿¡ ´ëÇÑ °ü½ÉÀÌ Ä¿Áö°í ÀÖ´Ù¡±¸ç ¡°±×¸°º»µå, ESGä±ÇÀº ÀÚ±ÝÀ» Á¶´Þ¹Þ´Â ÀÔÀå¿¡¼ ±Ý¸®°¡ À¯¸®ÇØ ÀαⰡ ÀÖÁö¸¸, ¾î¶»°Ô °øÅëµÈ Á¤ÀǸ¦ ¸¸µé °ÍÀ̳İ¡ ¹®Á¦¡±¶ó°í ÁöÀûÇß´Ù.