머니투데이

속보
통합검색

삼성SDI, 목표가 6.1만원으로 하향-대신證

머니투데이
  • 전필수 기자
  • 카카오톡 공유하기
  • 카카오톡 나에게 전송하기
  • 페이스북
  • 트위터
  • 네이버
  • 카카오스토리
  • 텔레그램
  • 문자
  • 2007.04.25 08:07
  • 글자크기조절
  • 댓글···
차트

MTIR sponsor

대신증권은 삼성SDI (433,500원 상승12500 3.0%)가 새로운 캐시 카우(Cash Cow)의 부재로 수익성개선이 지연될 것이라며 6개월 목표주가를 6만4000원에서 6만1000원으로 하향 조정했다. 투자의견은 시장수익률(Market Perform)을 유지했다.

박강호 대신증권 애널리스트는 25일 "기존에 캐시 카우였던 브라운관 부문은 TFT LCD 모니터, 평판TV의 시장 확대로 출하량 감소, 판가하락의 영향으로 매출과 이익이 감소하고 있다"며 "현재 캐시 카우 역할을 하는 사업이 없다"고 지적했다.

또, "2004년 이후 신성장 동력원으로 평가됐던 PDP 모듈은 LCD TV간의 경쟁심화로 판가하락이 지속되면서, 대규모 적자를 기록하는 등 수익성 악화에 주요인으로 평가된다"고 덧붙였다.

박 애널리스트는 "이같은 사업부문의 약점들은 2007년 2분기 이후에도 수익성 개선의 걸림돌로 작용할 것"으로 내다봤다.

대신증권은 또, AM OLED 사업은 TFT LCD 모듈의 기술 발전 및 가격경쟁력을 고려하면, 조기의 시장진입은 다소 힘들 것으로 전망했다. 수익성 기여는 2008년 이후에 발생할 것으로 예상했다.

한편 삼성SDI는 연결기준으로 올 1분기 매출액 1조1469억원을 기록, 전분기대비 27.4% 감소했다. 영업부분은 1102억원의 손실을 기록, 적자전환됐다. 순손실 772억원으로 적자가 확대됐다.



'동학개미군단' 봉기

베스트클릭

오늘의 꿀팁

  • 날씨
  • 건강쏙쏙

많이 본 뉴스

머니투데이 페이스북 퀴즈 이벤트
머니투데이 기업지원센터

포토 / 영상

머니투데이 SERVICE