교보증권은 10일 유아이엘 (3,920원 50 -1.3%)에 대해 올해 턴어라운드가 확실시 되고 있으나 현 주가는 청산가치 이하에서 거래되고 있다며 투자의견 '매수'를 유지했다. 목표주가는 1만2000원.

김갑호 교보증권 애널리스트는 이날 보고서를 통해 "유아이엘의 34분기 매출액은 전분기 대비 29.7% 증가한 456억원, 영업이익은 22.5% 증가한 21억원을 기록하며 외형과 이익의 성장이 지속되고 있는 것으로 추정된다"며 "올해 매출액은 전년대비 7.1% 증가한 1627억원을 기록할 것으로 전망되며, 영업이익은 63억원, 경상이익은 89억원을 기록하며 턴어라운드에 완벽히 성공할 것으로 전망된다"고 말했다.

본사 가동률 상승과 천진법인의 이익이 확대되고 있는 점도 주목할 만 하다는 평이다. 김 애널리스트는 "생산라인의 천진 이전에 따른 본사의 가동률 상승과 삼성전자, LG전자의 출하량 증대로 인해 키패드 부문 수익성을 동반한 외형성장을 지속하고 있다"며 "중국에서의 높은 시장 점유율로 인해 삼성전자 휴대폰 중국 출하량 증가에 따른 수혜, 특히 중국에서 보다 높은 점유율을 차지하고 있어 전체 점유율은 증가할 전망"이라고 설명했다.

그는 "디지털카메라에 탑재되는 HDI납품 수량 증가에 따라 HDI 적자폭 감소 중"이라며 "외형을 확대하기 위한 대주주 측의 방안에 따라 향후 주가 모멘텀이 될 가능성이 높다"고 덧붙였다.