¼Óº¸
VIP
ÅëÇÕ°Ë»ö

±ÝÀ¶±Ç Áöµµ ¹Ù²Ü M&A À̹øÁÖ °¥¸°´Ù

¸Ó´ÏÅõµ¥ÀÌ
  • ¿À»óÇå ±âÀÚ
  • Ä«Ä«¿ÀÅå °øÀ¯Çϱâ
  • Ä«Ä«¿ÀÅå ³ª¿¡°Ô Àü¼ÛÇϱâ
  • ÆäÀ̽ººÏ
  • Æ®À§ÅÍ
  • ³×À̹ö
  • ÅÚ·¹±×·¥
  • ¹®ÀÚ
  • 2010.11.21 16:45
  • ±ÛÀÚÅ©±âÁ¶Àý

Çϳª, ¿ÜȯëÞ ÀμöÇù»ó ¸·¹ÙÁö¡¦ ¿ì¸®±ÝÀ¶ 6.5Á¶ ¸ð¾Æ 'µ¶ÀڹοµÈ­'

±¹³» ±ÝÀ¶±Ç Áöµµ¸¦ µÚ¹Ù²Ü ÀºÇà±Ç ´ëÇü Àμö¡¤ÇÕº´(M&A)ÀÇ Çâ¹è°¡ À̹ø ÁÖ À±°ûÀ» µå·¯³½´Ù. Çϳª±ÝÀ¶ÁöÁÖÀÇ ¿ÜȯÀºÇà Àμö°¡ ÃÊÀб⿡ µé¾î°¬°í, ¿ì¸®±ÝÀ¶ÁöÁÖ ¸Å°¢À» À§ÇÑ Á¤ºÎÀÇ ÀμöÀÇÇâ¼­(LOI) Á¢¼öµµ ¿À´Â 26ÀÏ ¸¶°¨µÈ´Ù.

Çϳª±ÝÀ¶ÀÌ ¸·ÆÇ ¿ÜȯÀºÇà Àμö·Î ¹æÇâÀ» Ʋ¸é¼­ ¸·ÆÇ È¥Àü ¾ç»óÀ» º¸ÀÌ°í ÀÖÁö¸¸, °ü½ÉÀº ¿ì¸®±ÝÀ¶ ¸Å°¢ ÀÛ¾÷ÀÇ ¼º°ø ¿©ºÎ·Î ¸ð¾ÆÁø´Ù. º¹¼öÀÇ ÀÔÂû Âü¿© µî À¯È¿ °æÀï¿ä°ÇÀÌ ¼º¸³µÇÁö ¾ÊÀ¸¸é ¹Î¿µÈ­°¡ Ç¥·ùÇÒ °¡´É¼ºÀÌ Å« Å¿ÀÌ´Ù. ½ÃÀå¿¡¼± 'Á¦3ÀÇ Àμö Èĺ¸' Âü¿©¿Í ÇÔ²² Á¤ºÎÀÇ '¼öÀÇ°è¾à' °¡´É¼ºµµ ²ÙÁØÈ÷ °Å·ÐµÇ°í ÀÖ´Ù.

¡ÞÇϳª±ÝÀ¶, ¿ÜȯÀºÇà Àμö ¼º°øÇÒ±î= Çϳª±ÝÀ¶ÀÇ ¿ÜȯÀºÇà ÀμöÇù»óÀÌ ¸·¹ÙÁö·Î Ä¡´Ý°í ÀÖ´Ù. ½Ç»ç¸¦ ¸¶Ä£ µÚ ÃÖ´ëÁÖÁÖ ·Ð½ºÅ¸¿Í ÁöºÐ 51.02% Àμö¸¦ À§ÇÑ °¡°ÝÇù»ó¸¸ ³²°ÜµÐ °ÍÀ¸·Î ÀüÇØÁ³´Ù.

±è½ÂÀ¯ Çϳª±ÝÀ¶ ȸÀåÀº "¿ì¸®±ÝÀ¶°ú ¿ÜȯÀºÇà Áß ¾çÀÚÅÃÀÏ ÇÏ°Ú´Ù"¸ç ½ÃÇÑÀ» 26ÀÏ·Î ¸ø ¹Ú¾Ò´Ù. ¿ì¸®±ÝÀ¶ ÀμöÀÇÇâ¼­(LOI) Á¢¼ö ½ÃÇÑÀÌ´Ù. ·Ð½ºÅ¸¿ÍÀÇ Çù»ó¿¡ ½ÇÆÐÇÏ¸é ¿ì¸®±ÝÀ¶ ÀμöÀü¿¡ ¶Ù¾îµé°Ú´Ù´Â ÀǹÌÁö¸¸, ¹«°Ô Ãß´Â ¿ÜȯÀºÇàÀ¸·Î ½ò·Á ÀÖ´Ù. Çϳª±ÝÀ¶ ÃøÀº "8ºÎ ´É¼±À» ³Ñ¾ú´Ù"¸ç ¿ÜȯÀºÇà Àμö¿¡ ÀڽۨÀ» ÇÇ·ÂÇß´Ù.

µû¶ó¼­ Çϳª±ÝÀ¶ÀÌ °¡°ÝÇù»ó¿¡ ¼º°øÇϸé À̸£¸é 23~24ÀÏ ²² ·Ð½ºÅ¸¿Í ÁֽĸŸŰè¾à(SPA)À» ü°áÇÏ°í ¿ÜȯÀºÇà Àμö¸¦ °ø½ÄÈ­ÇÒ °ÍÀ¸·Î º¸ÀδÙ. Àμö °¡°ÝÀº ·Ð½ºÅ¸ÀÇ ¿ÜȯÀºÇà ÁöºÐ ½ÃÀå°¡Ä¡(4Á¶2300¾ï ¿ø)¿¡ °æ¿µ±Ç ÇÁ¸®¹Ì¾öÀ» ¾ñ¾î 4Á¶5000¾ï ¿ø ¾ÈÆÆ¿¡¼­ °áÁ¤µÉ Àü¸ÁÀÌ´Ù. Çϳª±ÝÀ¶Àº À繫ÀûÅõÀÚÀÚ(FI) À¯Ä¡ ÈÄ »óȯ¿ì¼±ÁÖ ¹ßÇàÀ̳ª ȸ»çä ¹ßÇà µîÀ» ÅëÇØ ÀÚ±ÝÀ» Á¶´ÞÇÒ °èȹÀÌ´Ù. ÁÖÁÖ°¡Ä¡ Èñ¼®À» ¿ì·ÁÇØ ÁÖÁÖ¹èÁ¤ À¯»óÁõÀÚ´Â ÇöÀç °ËÅäÇÏÁö ¾Ê°í ÀÖ´Ù.

¿ÜȯÀºÇà Àμö ÈÄ¿£ Çϳª±ÝÀ¶ ÁöÁÖ»ç ³»¿¡ ÇϳªÀºÇà°ú ¿ÜȯÀºÇàÀ» º°µµ·Î µÎ´Â 'Åõ ¹ðÅ©' üÁ¦°¡ ´çºÐ°£ À̾îÁú Àü¸ÁÀÌ´Ù. ¿ÜȯÀºÇà ³ëµ¿Á¶ÇÕÀÇ ¹Ý¹ß°ú ¹«¸®ÇÑ ÇÕº´ ÃßÁøÀÌ ¸ô°í ¿Ã ÈÄÆødzÀ» µÎ·ç °¨¾ÈÇÑ °ÍÀÌ´Ù. Çϳª±ÝÀ¶(ÀÚ»ê 200Á¶¿ø)ÀÌ ¿ÜȯÀºÇà(116Á¶¿ø)À» ÀμöÇϸé ÀÚ»ê ±Ô¸ð 316Á¶¿ø´ëÀÇ ±¹³» 3À§±Ç ´ëÇü ±ÝÀ¶ÁöÁֻ簡 ź»ýÇÑ´Ù.

ÇÑ ½ÃÁßÀºÇà °íÀ§ °ü°èÀÚ´Â "Çϳª±ÝÀ¶ÀÇ ¿ÜȯÀºÇà Àμö°¡ ±âÁ¤»ç½ÇÈ­µÇ¸é¼­ ±ÝÀ¶±ÇÀÇ À¯·Ê¾ø´Â ÀçÆíÀÌ ºÒ°¡ÇÇÇØÁ³´Ù"°í ¸»Çß´Ù.

¡Þ¿ì¸®±ÝÀ¶ ¹Î¿µÈ­ '°¡°Ý'ÀÌ ¹®Á¦= ¿ì¸®±ÝÀ¶ ¸Å°¢ ±¸µµµµ Ãâ··ÀÌ°í ÀÖ´Ù. Áö±Ý±îÁø Çϳª±ÝÀ¶°ú ¿ì¸®±ÝÀ¶ÀÌ À¯·Â Àμö È帷Π²ÅÇû´Ù. ±×·±µ¥ Çϳª±ÝÀ¶ÀÌ ¿ÜȯÀºÇàÀ¸·Î ¹æÇâÀ» Ʋ¸ç ºÐÀ§±â°¡ ¼ø½Ä°£¿¡ ¹Ù²î¾ú´Ù. ÀÏ°¢¿¡¼­ ¹Î¿µÈ­ ¹«»ê ¿ì·Á°¡ ³ª¿À´Â ÀÌÀ¯´Ù. ¿ì¸®±ÝÀ¶ÀÌ '´Üµ¶ ÀÔÂû'ÇÒ °æ¿ì °æÀï ¿ä°ÇÀÌ ¼º¸³ÇÏÁö ¾Ê¾Æ À̹ø M&A°¡ À¯ÂûµÉ °ÍÀ̶õ Àü¸ÁÀÌ ¸¹´Ù. ¿ì¸®±ÝÀ¶ Àμö È帵éÀÇ ¸é¸éÀº À̹ø ÁÖ¸» LOI°¡ Á¢¼öµÇ¸é µå·¯³­´Ù.

½ÃÀå¿¡¼± ¿Ü±¹°è ±ÝÀ¶È¸»ç³ª ±¹³»¿Ü »ç¸ðÆÝµå µîÀÌ Á¦3ÀÇ È帷ΠµîÀåÇÒ °ÍÀ̶õ °üÃøµµ ³ª¿Â´Ù. Áß±¹°ú À¯·´°è ÀºÇà µî 6~7°÷Àº ¿ì¸®±ÝÀ¶¿¡ M&A °ü·Ã ƼÀú(Teaser) ·¹Å͸¦ ¹Þ¾Æ°¬´Ù. Áß±¹ °ø»óÀºÇàÀÌ ±¤ÁÖÀºÇà Àμö Àǻ縦 ±ÝÀ¶´ç±¹¿¡ ŸÁøÇßµí ¶æ¹ÛÀÇ ¿Ü±¹°è Àμö È帵éÀÌ µîÀåÇÒ °¡´É¼ºµµ ¹èÁ¦ÇÒ ¼ö ¾ø´Ù.

±ÝÀ¶´ç±¹ °ü°èÀÚ´Â "ÃÖ¼Ò ÀÔÂû ±Ô¸ð°¡ 4%ÀÎ ¸¸Å­ ¿ì¸®±ÝÀ¶ ¿Ü¿¡ Àμö È帵éÀÌ µé¾î¿Ã °¡´É¼ºÀÌ ÃæºÐÇÏ´Ù"¸ç "±× ¶§ À¯È¿ °æÀï ÀÔÂû ¿©ºÎ¸¦ ÆÇ´ÜÇغ¼ °Í"À̶ó°í ¸»Çß´Ù. Á¤ºÎ´Â ƯÈ÷ ¿ì¸®±ÝÀ¶ÀÌ ´Üµ¶À¸·Î µé¾î¿Ã °æ¿ì ¹Î¿µÈ­ ¸ñÀû°ú ¸ÂÀ¸¸é ±¹°¡°è¾à¹ý»ó '¼öÀÇ°è¾à'À» Àû¿ëÇÏ´Â ¹æ¾Èµµ ¿­¾îµÎ°í ÀÖ´Ù. ¾î·Æ°Ô ½ÃÀÛÇÑ ¹Î¿µÈ­ ÀÛ¾÷ÀÌ ºÒ¹ßµÇ¸é ¾ðÁ¦ Àç°³µÉÁö ±â¾àÇÒ ¼ö ¾ø´Â Å¿ÀÌ´Ù. ÀÌ °æ¿ì ¿ì¸®±ÝÀ¶ÀÌ Á¦½ÃÇÒ °¡°ÝÀÌ ÃÖ´ë °ü°ÇÀÌ µÉ Àü¸ÁÀÌ´Ù.

¿ì¸®±ÝÀ¶Àº ÀÏ´Ü ¿ÜºÎ º¯¼ö¿¡ ÈֵѸ®Áö ¾Ê°í µ¶ÀÚ ¹Î¿µÈ­¸¦ À§ÇÑ ÅõÀÚÀÚ À¯Ä¡¿¡ ÃÑ·ÂÀ» ±â¿ïÀÌ°í ÀÖ´Ù. ¿ì¸®±ÝÀ¶ÀÌ Á¤ºÎ ÁöºÐ(56.97%)À» ¸ðµÎ »ç·Á¸é 7Á¶¿ø ÀÌ»óÀÇ ÀÚ±ÝÀÌ ÇÊ¿äÇÏ´Ù. ¿ì¸®±ÝÀ¶Àº Áö±Ý±îÁö °Å·¡ ´ë±â¾÷°ú Áß¼Ò±â¾÷, ¿ì¸®»çÁÖÁ¶ÇÕ, ÇØ¿Ü FI µîÀ» ÅëÇØ 6Á¶5000¾ï ¿ø ¼öÁØÀÇ ÅõÀÚÀÇÇâÀ» È®ÀιÞÀº °ÍÀ¸·Î ÀüÇØÁ³´Ù. ¿ì¸®±ÝÀ¶Àº 22~26ÀÏ¿£ ¿ì¸®»çÁÖ Ã»¾àÀ» ½Ç½ÃÇÒ °èȹÀÌ´Ù.

¿ì¸®±ÝÀ¶ °íÀ§ °ü°èÀÚ´Â "¿¹ºñÀÔÂû¿¡ µé¾î°¡´Â 12¿ù Áß¼ø±îÁö´Â 7Á¶¿ø ÀÌ»óÀÇ ÅõÀÚÀÇÇâ¼­ È®º¸°¡ ÃæºÐÈ÷ °¡´ÉÇÏ´Ù"¸ç "ÁöºÐ 9% ÀÌ»óÀ» ÅõÀÚÇÏ´Â ÁÖ¿ä ÁÖÁÖ´Ü¿¡ '»ç¿ÜÀÌ»ç' ÀÚ¸®¸¦ º¸ÀåÇØ ¹Î¿µÈ­ ÈÄ °í°´ ÁÖÁÖ Áß½ÉÀÇ Áö¹è±¸Á¶¸¦ ¸¸µé°Ú´Ù"°í ¸»Çß´Ù.



¸Ó´ÏÅõµ¥ÀÌ ÁÖ¿ä´º½º

"ÀÌ ºÎºÎ ¿ù 469¸¸¿ø Ÿ³×"¡¦±¹¹Î¿¬±Ý ¹Þ´Â ³ëÀÎ 50% ³Ñ¾ú´Ù
³×À̹ö ¸ÞÀο¡¼­ ¸Ó´ÏÅõµ¥ÀÌ ±¸µ¶ Ä«Ä«¿ÀÅå¿¡¼­ ¸Ó´ÏÅõµ¥ÀÌ Ã¤³Î Ãß°¡

º£½ºÆ®Å¬¸¯

¿À´ÃÀÇ ²ÜÆÁ

  • ´º½º ¼Ó ¿À´Ã
  • ´õ¿µ»ó
  • ³¯¾¾´Â?
  • ÇコÅõµ¥ÀÌ

¸¹ÀÌ º» ´º½º

ºÎµ¿»ê À¯Æ©ºê Á¤º¸Ã¤³Î ºÎ¸´Áö
Ç®¹ÎÁö

Æ÷Åä / ¿µ»ó