´õº§ ÀÌ ±â»ç´Â 06¿ù18ÀÏ(11:33) ÀÚº»½ÃÀå ¹Ìµð¾î '¸Ó´ÏÅõµ¥ÀÌ thebell'¿¡ Ãâ°íµÈ ±â»çÀÔ´Ï´Ù.
ÃÖ±Ù SKÅÚ·¹ÄÞÀÌ ¿øÈ·Î ¹ßÇàÇÏ´Â ÇÏÀ̺긮µåä¿¡ È«Äá ¼ÒÀç »ý¸íº¸Çè»çÀÎ ¸ÞÆ®¶óÀÌÇÁ°¡ ÅõÀÚ¿¡ ³ª¼¹´Ù. Å« ±Ý¾×Àº ¾Æ´ÏÁö¸¸ ¿Ü±¹ÀÎ ÅõÀÚÀÚ°¡ ±¹Ã¤³ª Åë¾Èä°¡ ¾Æ´Ñ ¿øÈ È¸»çä(¿øÈä)¿¡ °ü½ÉÀ» °®°í ÀÖ´Ù´Â Á¡À» È®ÀÎÇÑ »ç·Ê·Î ²ÅÈù´Ù.
¸Ó´ÏÅõµ¥ÀÌ ´õº§ ÁÖÃÖ·Î Áö³ 13ÀÏ È«Äá J.W ¸Þ¸®¾îƮȣÅÚ¿¡¼ ½Ç½ÃÇÑ '2013 Korean Corporate Credit IR'Àº ÁÖ¿ä Çѱ¹¹° ¹ßÇà»ç¿Í ±¹³» Áõ±Ç»çµéÀÇ ¿ª·®À» ¼¼°è ±ÝÀ¶½ÃÀå¿¡ ¾Ë¸®´Â °Í ¿Ü¿¡ ±¹³» ¿øÈ È¸»çä ½ÃÀå¿¡ ¿Ü±¹ÀÎ ÅõÀÚÀÚÀÇ Âü¿© °¡´É¼ºÀ» ŸÁøÇÏ´Â ±âȸÀ̱⵵ Çß´Ù. ½ÇÁ¦·Î ÁÖÅÃÀú´çÁõ±Ç(MBS)À» ¹ßÇàÇÏ´Â ÁÖÅñÝÀ¶°ø»ç¿Í ±¹³» ´ëÇ¥ Åë½Å»çÀÎ KT´Â ¿øÈä¿¡ ´ëÇÑ ÅõÀÚÀÚ¸¦ ¸ð»öÇϱâ À§ÇØ ÀÌ Çà»ç¿¡ Âü¿©Çß´Ù.
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¿ÀÃæÇö ´ë¿ìÁõ±Ç ÀÌ»ç´Â ¿ì·® ¿øÈ È¸»çä°¡ ±¹Ã¤³ª Åë¾Èä¿¡ ÅõÀÚÇÏ´Â °Í¿¡ ºñÇØ ¾ÈÁ¤¼º Ãø¸é¿¡¼ Å« Â÷ÀÌ°¡ ¾øÀ¸¸é¼µµ ¼öÀÍ·üÀ» ´õ ³ôÀÏ ¼ö ÀÖ´Ù°í ¿ª¼³Çß´Ù. ³ôÀº ½Å¿ëµî±ÞÀÇ È¸»ç並 »ç°í ÅëȽº¿Ò(CRS)À» ÇÒ °æ¿ì ¿ÜÈä±Ç¿¡ ÅõÀÚÇÏ´Â °Í°ú °°Àº È¿°ú¸¦ ³¾ ¼ö ÀÖ°í ¿ÜÈä±Ç ÀÌÀÚ¿¡ ºñÇØ CRS¸¦ °í·ÁÇÑ ¿øÈä ÀÌÀÚÀ²ÀÌ ´õ ³ôÀ¸¸é ¿ÜÈä±Ç¿¡ Á÷Á¢ ÅõÀÚÇÏ´Â °Í¿¡ ºñÇØ ¼öÀÍ·üÀÌ ´õ ³ô¾ÆÁø´Ù´Â ÁÖÀåÀÌ´Ù.
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ÁÖÅñÝÀ¶°ø»ç¿Í KT´Â ÀÏ´ëÀÏ ¹ÌÆÃÀ» ÅëÇØ ¿øÈä ÅõÀÚ ¼ö¿ä¸¦ ŸÁøÇß´Ù. µÎ ȸ»ç´Â ¿øÈä¿¡ ´ëÇÑ ¼ö¿ä ±â¹Ý È®´ë°¡ ÇÊ¿äÇÏ´Ù´Â ÆÇ´Ü¿¡¼ È«Äá¿¡¼ ¿øÈä ÅõÀÚÀÚ ¹°»ö¿¡ ³ª¼± °Í.
ÁÖÅñÝÀ¶°ø»ç´Â Áö³ ÇØ Àû°Ý´ëÃâ À¯µ¿È¸¦ º»°ÝÈÇÏ¸é¼ 20Á¶ ¿ø ¾îÄ¡ÀÇ ¿øÈ MBS¸¦ ¹ßÇàÇß´Ù. ¿ÃÇØ´Â 21Á¶ ¿ø ±Ô¸ðÀÇ MBS¸¦ ¹ßÇàÇÒ °èȹÀÌ´Ù. MBS ¹ßÇà¾×ÀÌ Å©°Ô ´Ã¸é¼ ¼ö¿äó ´Ùº¯È¸¦ ²ÒÇÒ Çʿ伺ÀÌ Ä¿Á³´Ù. ¾ÆÁ÷ ±¹³» ÅõÀÚÀÚ¸¦ ´ë»óÀ¸·Î ÇÑ ¼ÒÈ¿¡ ¹«¸®°¡ ÀÖ´Â °ÍÀº ¾Æ´Ï´Ù. ÇÏÁö¸¸ ¹ßÇà ¹°·®ÀÌ ´Ã°í ½ÃÀå »óȲÀÌ ¾î·Á¿öÁö¸é ±¹³» ÅõÀÚ ¼ö¿ä·Î´Â ¸ðµÎ °¨´çÀÌ ¾î·Á¿ï ¼öµµ ÀÖ´Ù. À̸¦ ¹Ì¸® ´ëºñÇØ ³õÀÚ´Â º¹¾ÈÀÌ ±ò·È´Ù.
KT´Â ¿ÜÈä±Ç ¹ßÇà °æÇèÀÌ ¸¹¾Æ ¿ÜÈä±Ç °íÁ¤ ÅõÀÚÀÚ¸¦ ´Ù¼ö È®º¸ÇÏ°í ÀÖ´Ù. È«Äá ÇöÁö¿¡¼µµ ¸¹Àº ¿Ü±¹ÀÎ ÅõÀÚÀÚÀÇ °ü½ÉÀÌ KT·Î ¸ô·È´Ù. ÀÌ ¿Ü±¹ÀÎ ÅõÀÚÀÚµéÀÌ ¿øÈä¿¡µµ ÅõÀÚ¸¦ ÇÑ´Ù¸é KT´Â À繫Àü·«À» Áö±Ý¿¡ ºñÇØ ´õ¿í ´Ù¾çÇÏ°Ô ±¸»çÇÒ ¼ö ÀÖ´Ù.
°á°ú´Â Àý¹ÝÀÇ ¼º°ø. µÎ ȸ»ç´Â ¿Ü±¹ÀÎ ÅõÀÚÀÚ Áß¿¡ ¿øÈä¿¡ ÅõÀÚÇÒ ¸¸ÇÑ ÀáÀç ¼ö¿ä¸¦ È®ÀÎÇß´Ù´Â Á¡¿¡¼ ¾î´À Á¤µµÀÇ ¼º°øÀ» °ÅµÐ °ÍÀ¸·Î Æò°¡Çß´Ù.
ÁÖÅñÝÀ¶°ø»ç´Â ÇöÁö ¼¼ÀÏÁî ÀηÂÀ¸·ÎºÎÅÍ ¸»·¹À̽þƳª Àεµ³×½Ã¾Æ µî µ¿³²¾Æ½Ã¾Æ ±¹°¡¿¡ ¿øÈ MBS¸¦ ÆÈ ¼ö ÀÖÀ» °ÍÀ̶ó´Â ´äº¯À» ¾ò¾ú´Ù. Á¶±â»óȯ±Ç(ÄݿɼÇ)ÀÌ ÀÖ´Â Àå±â¹° MBS´Â »óȯ ½ÃÁ¡ÀÇ ºÒÈ®½Ç¼º µîÀÇ ÀÌÀ¯·Î ÅõÀÚÀÚµéÀÌ ¹Þ¾ÆµéÀ̱⠾î·Æ°ÚÁö¸¸, 3³â À̳» ¸¸±âÀÇ MBS´Â Áß¾ÓÀºÇàÀÇ ¿Üȯº¸À¯¾× ¿î¿ëÀ̳ª Â÷ÀÍ°Å·¡ ¸ñÀûÀ¸·Î ¼ö¿ä°¡ ÀÖÀ» °ÍÀ̶ó´Â ¼³¸íÀ̾ú´Ù. È«Äá ÇöÁö¿¡¼µµ ¸ÞÆ®¶óÀÌÇÁ³ª AIA µî ÇöÀç ¿øÈä¿¡ ÅõÀÚÇÏ°í ÀÖ°í Ãß°¡·Î ÅõÀÚÇÒ ¸¸ÇÑ ÀáÀç ÅõÀÚÀÚ°¡ ÀÖ´Ù´Â Á¡µµ È®ÀÎÇÒ ¼ö ÀÖ¾ú´Ù.
±Û·Î¹ú ±ÝÀ¶½ÃÀå¿¡ ÀÌ¹Ì Àß ¾Ë·ÁÁø KT´Â ´ëÇü ä±ÇÅõÀÚ ±â°ü°ú ¹Ì±¹°è »ý¸íº¸Çèȸ»ç¸¦ ÁÖ·Î ¸¸³µ´Ù. µÎ ÅõÀÚ±â°ü ¸ðµÎ KT°¡ ¹ßÇàÇÑ ¿ÜÈä±Ç¿¡ ÅõÀÚÇÏ°í ÀÖ°í ÇÑ °÷Àº ±¹³» ¹ýÀÎÀ» ÅëÇØ ¿øÈä±Ç¿¡µµ ÅõÀÚÇÏ´Â °÷ÀÌ´Ù.
KT °ü°èÀÚ´Â "´ëÇü ÅõÀÚ±â°üÀº ±»ÀÌ ¿øÈ·Î ÅõÀÚÇÒ ¶æÀÌ ¾ø¾ú´Ù"¸ç "±×·¯³ª ¿Ü±¹°è º¸Çè»çµéÀº ¿øÈä ÅõÀÚ Àǻ簡 ÀÖ´Â °Í °°´Ù"°í ÀüÇß´Ù. ÀÌ °ü°èÀÚ´Â "ƯÈ÷ ±ÝÀ¶È¸»ç Áß¿¡ Çѱ¹¿¡ ÁöÁ¡À» º¸À¯ÇÑ ±Û·Î¹ú ÅõÀÚÀÚµéÀº ÇöÁö ÇìµåÄõÅÍÀÇ ÁöÈÖ¸¦ ¹Þ¾Æ ¿øÈä¿¡ ÅõÀÚÇÒ À¯ÀÎÀÌ ÀÖÀ» °Í"À̶ó°í ¸»Çß´Ù.
¡Þ ¸¶ÄϸÞÀÌÅ·¡¤ÀÌÀڼҵ漼 µî Á¦µµ º¸¿Ï µÚµû¶ó¾ß
¿øÈä ÅõÀÚ¿¡ ´ëÇÑ ÀÌÀڼҵ漼 °¨¸é ¶Ç´Â ¸éÁ¦ µî Á¦µµÀûÀÎ º¸¿ÏÀ» ±â´ëÇÏ´Â ¸ñ¼Ò¸®µµ ³ª¿Ô´Ù. À£¸µÅϱ۷ιúÀÇ ÇÑ ¿Ü±¹ÀÎ ÅõÀÚÀÚ´Â ÀϹÝÀûÀ¸·Î ¼¼±ÝÀº ±¹¿Ü ȸ»çä¿¡ Àû¿ëµÇÁö ¾Ê´Âµ¥ ¿Ö ±»ÀÌ ±¹¿Ü ȸ»çä¿¡ ¼¼±ÝÀ» Àû¿ëÇÏ´Â Áö¸¦ ¹°¾ú´Ù. ¶ÇÇÑ ÀÌ·¯ÇÑ ¼¼±Ý Á¤Ã¥ÀÌ ¹Ù²ð ¼ö ÀÖ´ÂÁö¿¡ ´ëÇؼµµ ±Ã±ÝÇØ Çß´Ù. ¿ÜÈä±Ç¿¡ ¼¼±ÝÀ» ºÎ°¡ÇÏÁö ¾Ê´Â´Ù´Â Á¡µµ ¿øÈä ½ÃÀå°ú ´ëºñµÇ´Â ¿¹·Î Á¦½ÃµÆ´Ù.
¶Ç °Å·¡ ´ÜÀ§¸¦ ÁÙ¿© À¯µ¿¼ºÀ» °ø±ÞÇÒ ÇÊ¿ä°¡ ÀÖ´Ù´Â ÁöÀûµµ ÀÖ¾ú´Ù. ÇØ¿ÜÀÇ °æ¿ì ä±ÇÀ» 100¸¸ ´Þ·¯(ÇÑÈ ¾à 11¾ï ¿ø) ´ÜÀ§·Î °Å·¡ÇÏ´Â µ¥ ¹ÝÇØ ¿øÈ È¸»çäÀÇ °æ¿ì 100¾ï ¿ø(¾à 900¸¸ ´Þ·¯) ´ÜÀ§·Î °Å·¡ÇÏ´Â °üÇàÀÌ ÀϹÝȵŠÀÖ´Ù. ÀÌ´Â ¿Ü±¹ÀÎ ÅõÀÚ¸¦ Á¦ÇÑÇÏ´Â ¿äÀÎÀ¸·Î ÀÛ¿ëÇÑ´Ù.
´ë¿ìÁõ±Ç ¿ÀÃæÇö ÀÌ»ç´Â "Çѱ¹ÀÇ ´ëÇü Áõ±Ç»çÀÇ °æ¿ì ÀϺΠ±â¾÷ ä±Ç¿¡ ´ëÇØ 10¾ï ¿ø ´ÜÀ§·Î ¸¶ÄϸÞÀÌÅ·(Maket-making)À» Á¦°øÇÏ°í ÀÖ´Ù"¸é¼ "¸¶ÄϸÞÀÌÅ· ±â´ÉÀÌ ´õ¿í È°¼ºÈµÉ ÇÊ¿ä°¡ ÀÖ´Ù"°í ¸»Çß´Ù. À̾î "ȸ»çä ºÏºôµù(book-building) °úÁ¤ÀÌ ±Û·Î¹ú ±âÁØ¿¡ ¸Â°Ô °³¼±µÇ´Â Ãæ¼¼¿©¼ ¿øÈä ½ÃÀåÀÇ ¼ºÀåÀº ¿Ü±¹ÀÎ ÅõÀÚÀÚ¿¡°Ô ¿©·¯ ±âȸ ¿äÀÎÀ» Á¦°øÇÒ °Í"À̶ó°í °Á¶Çß´Ù.