금융硏 "은행, 신흥국 불안으로 자금조달 영향"

은행권 예대율, 외화유동성 비율, 외화 예금 추이(단위 %, 조원)/자료: 금융감독원, 금융연구원

은행권이 신흥국 외환시장 불안에 대응해 중기적인 대응에 나서야 한다고 금융연구원이 16일 주장했다.

한국금융연구원은 이날 '대외여건 변화와 은행권의 중장기 위험관리'란 보고서에서 "최근 신흥국 및 자원수출국을 중심으로 이자율, 환율관리 관련 정책기조가 달라지고 미국 양적완화 축소 강화로 대외여건이 변화되고 있다"며 이 같은 주장을 내놨다.


금융연구원은 신흥국 금리상승과 환율변동성 확대를 볼 때 지역별 변동성이 확대되면서 주요20개국(G20)·국제통화기금(IMF) 등을 통해 이뤄지던 글로벌 정책공조가 약화될 수 있다고 지적했다. 1월 말 기준 브라질, 터키 정책금리가 한 달 동안 3.25%p, 4.5%p 상승하고, 같은 기간 러시아 루블화, 호주달러는 미국 달러대비 16.2%, 18.9% 절하됐다.

이로 인해 금융연구원은 "은행권이 대외 여건 변화에 맞춰 위험관리 방향을 적절히 조절해 나갈 필요가 있다"고 주장했다. 전 세계적인 정책기조 변화가 전세계 자금 이동성, 지역별 성장률, 자산가격 등에 변화를 일으켜 은행권 중장기 대내외 자금조달과 자산건전성에 영향을 미칠 것이란 이유에서다.

금융연구원은 "차입비용이 상승하거나 신흥국 성장세가 둔화되면 수출의존도, 지역별 매출기반, 경기순응성 수준 등의 차이로 나타날 수 있는 중장기 신용위험을 고려해야 한다"고 설명했다.


특히 국내 은행권이 글로벌 금융위기 이후 안정성 확보에 주력해 왔다는 점을 거론하며 "단기변동성 대응보단 자산건전성, 유동성, 재무 완충력을 중심으로 중장기적 대응기조를 강화해야 한다"고 강조했다.

은행권 자산건전성에 영향을 미칠 수 있는 다양한 위험요인을 선제적으로 파악하고, 대외 자금조달에 미칠 영향을 점검해 외화유동성 지표를 중기적으로 개선하며, 위험경로를 종합적으로 파악해 자본력이나 충당금 적립 등에 반영해야 한다는 설명이다.

구체적으로는 기업여신을 중심으로 신용위험에 대한 대응력을 높여야 한다고 제시했다. 전 세계 경제 성장기조, 통화여건 변화에 따른 하방위험으로 기업부문 중장기 재무안정성 유지가 긴요해져 기업별, 기업군별 중장기 부채비율, 이자비용 상황가능성 등에 대한 모니터링 체계를 확대해야 한다는 주장이다.

조달위험을 줄이기 위해선 핵심예금 확보, 고객관계 강화 등 전통적 수신기반을 강화할 것을 주문했다. 채권시장과 시장 수신기반의 변화로 은행권 조달기반이 중장기적으로는 영향을 받을 수밖에 없기에, 수신안정화에 초점을 맞춰 시장금리 변동성 확대나 수신경쟁 심화 등에 대비해 예대율 안정화를 유지해야 한다는 것.

역외 자금조달의 경우 중장기 만기구조와 조달형태 안정화를 유지하고 외화자산 확충과 외화조달기반 다각화도 준비해야 한다고 덧붙였다.

내부적으로는 국제결제기준(BIS) 자기자본비율 등 장기 건전성 지표를 안정화해야 한다고 지적했다. 완충능력 관련 지표 개선이 국내 은행권의 차별화 수단이 될 수 있다는 설명이다.