GDP 2배 넘어선 민간 빚…부동산·빚투 열풍에 가계 빚 10%↑

23일 서울시내 은행 창구를 찾은 시민들이 업무를 보고 있다/사진=뉴스1

올해 2분기말 민간신용(빚) 잔액이 명목 GDP(국내총생산)의 2배를 뛰어넘었다. 경제성장 속도보다 민간빚 증가속도가 더 빠른 탓이다. 우리나라 가계의 레버리지(차입을 통한 자산매입) 비율은 꾸준한 상승세를 보여왔는데 주요국이나 평균 값과의 격차도 지속적으로 커진 것으로 나타났다.

한국은행이 24일 발표한 '2분기 금융안정 상황 보고서'에 따르면 2분기말 민간신용 대비 GDP 비율은 217.1%(추정치)다. 지난해 말대비 3.4%포인트(p) 상승했다. 1분기말 기준으로만 봐도 우리나라 가계의 레버리지비율은 104.9%로 주요 30개국 중 5번째를 차지했다. 민간신용이란 가계(가계 및 비영리단체)와 기업(비금융법인) 부문 대출금, 정부융자, 채권 등 부채 잔액을 의미한다.


가계빚은 가파르게 늘어나고 있다. 2분기말 가계부채는 1805조9000억원으로 전년동기대비 10.3% 증가했다. △지난해 3분기 6.9% △ 4분기 8.0% △올해 1분기 9.5% 등으로 증가세가 확대되고 있다. 은행 가계대출 증가율도 10.8%로 높은 수준을 이어갔다. 비은행 가계대출 증가세는 은행권 대출규제 강화 등의 영향으로 지난 1분기 7.8%에서 2분기 9.9%로 확대됐다.

가계빚 증가는 주택가격 상승 등의 영향으로 주택담보대출이 증가한 영향이다. 기타대출은 자산매입 및 생활자금 수요 등으로 증가폭이 커졌다. 공모주 청약 관련 자금 수요 등이 이어지면서 신용대출을 중심으로 확대됐다.

가계빚 증가로 인해 처분가능소득 대비 가계부채 비율은 2분기말 현재 172.4%로 전년동기대비 10.1%포인트 상승했다. 가계의 채무상환부담이 지난해에 비해 커졌다는 얘기다.


반면 금융자산 대비 금융부채 비율은 주가상승 등에 따른 금융자산의 증가로 지난해 동기 보다 2.4%포인트 하락한 44%다. 금융자산 증가에 대한 '지분증권 및 투자펀드'의 기여율은 2019년 19.2%에서 지난해 47.5%로 뛰었다가 올 2분기에는 68.3%으로 치솟았다. 이른바 '빚투(빚내서 투자)' 열풍의 결과로 보인다.

소비를 제약하는 DSR(총부채원리금상환비율) 및 LTI(소득대비대출비율) 등 '임계수준'은 각각 45.9% 및 382.7%로 지난 3월말 현재 평균수준(DSR 36.1%, LTI 231.9%)을 웃돌았다. 임계수준을 초과하는 차주의 비중은 소득수준 및 연령대가 낮을수록 높은 경향을 보였다. DSR은 저소득 및 청년층에서 14.3% 및 9%로 크게 상승했다.

가계부채의 건전성을 따져볼 수 있는 연체율은 전금융권 기준 0.65%로 지난해말 이후 하락세를 나타냈다. 다중채무자(3개 이상 금융기관으로부터 차입)이면서 저소득(소득 하위 30%) 또는 저신용(신용점수 664점 이하)인 취약차주 비중도 △은행 3.4% △비은행 7.9% 등 하락세다.

한은은 "코로나19 재확산의 영향으로 가계의 소득여건 개선이 제약되는 가운데 대출금리 상승 압력이 커지면서 취약부문을 중심으로 가계의 채무상환부담이 크게 늘어날 가능성은 경계할 필요가 있다"고 설명했다.

한편 기업신용은 2219조6000억원으로 증가세가 둔화되고 있다. 지난해 같은 기간 대비 1분기에는 7.7% 증가했지만 2분기에는 7.3%으로 증가세가 소폭 꺾였다.

세부적으로 보면 금융기관 기업대출은 전년 동기 대비 11.7% 상승한 1447조7000억원이다. 중소기업 대출이 증가했으나 대기업 대출이 2.9% 줄어들면서 증가폭이 전분기 14.1%보다 2.4%포인트 하락했다. 회사채는 양호한 투자수요 등으로 순발행을 지속했으나 순발행 규모는 전분기에 비해 2조7000억원 축소된 4조5000억원을 나타냈다.

국내 기업의 투자를 제약하는 자기자본에서 부채의 비중을 나타내는 임계 부채비율은 264.2%로 지난해 말 기업 부문의 평균 부채비율 91.0%을 큰 폭 웃돌았다. 임계수준을 초과하는 기업 비중(자본잠식 포함)은 30.2%로 2013년(39.9%) 이후 하락세를 보였다. 한은은 임계수준 초과 기업 수 및 차입금 비중은 자산 및 매출액 규모가 작을수록 높은 것으로 나타난다고 분석했다.