키움증권은 10일 신세계인터내셔날 (16,770원 ▼150 -0.89%)에 대해 마케팅 비용 증가로 3분기 실적이 시장 예상치를 하회했다며 목표주가를 기존 4만7000원에서 3만8000원으로 하향했다. 투자의견은 '매수'로 유지했다.
조소정 키움증권 연구원은 "신세계인터내셔날의 3분기 연결기준 매출액은 전년 동기 대비 11% 증가한 3875억원, 영업이익은 71% 증가한 242억원을 기록해 시장예상치를 하회했다"며 "패션과 화장품 사업부가 견조한 성장세를 보였으나, 화장품 사업부의 마케팅 비용
이 증가했기 때문"이라고 말했다.
조 연구원은 "3분기 패션 사업부 매출은 13% 증가한 2193억원, 62% 증가한 188억원으로 추정된다"며 "수입 브랜드 매출의 견조한 성장세가 지속되면서 매출이 크게 증가했고, 고가 제품의 정상가 판매율 증가로 마진율이 개선된 것으로 보인다"고 분석했다.
반면 화장품 사업부의 경우 영업이익이 부진했다.
조 연구원은 "3분기 화장품 사업부 매출은 14% 증가한 1015억원, 영업이익은 50% 감소한 49억원으로 추정된다"며 "자체브랜드와 수입브랜드가 골고루 높은 매출 성장세를 시현했지만, 마케팅 비용이 증가하면서 이익이 감소했다"고 말했다.
그는 "내수 소비 위축 현상으로 내년 의류 경기 둔화 가능성이 점차 짙어지고 있고, 화장품 사업부의 경우 내년에도 마케팅 투자가 필요할 가능성이 높기 때문에 실적추정치를 하향조정했다"며 "다만 동사는 고가 시장에 대한 노출도가 높기 때문에 경기 민감도가 상대적으
로 낮은 편이고, 내년에도 다양한 브랜드 라인업으로 중장기 성장 동력을 확보할 것으로 기대되기에 투자의견 매수를 유지한다"고 했다.
- 2022.11.10 08:58
|
<저작권자 © ‘돈이 보이는 리얼타임 뉴스’ 머니투데이, 무단전재 및 재배포 금지>
|
![[단독]'워터밤 여신' 권은비, 24억원에 송정동 주택 매입](https://thumb.mt.co.kr/11/2024/04/2024041609252491404_1.jpg/dims/resize/100x/optimize/)
!["꼭 가야 해" 사람 가득 실은 배 30분 만에 침몰…292명 대참사[뉴스속오늘]](https://thumb.mt.co.kr/10/2023/10/2023100611053583558_1.jpg/dims/resize/100x/optimize)
