"韓증시서 뭘 담을까"…킹달러 꺾이자 돌아온 외국인 관심은

/그래프=이지혜 디자인기자

'킹달러'가 꺾였다. 외국인 투자자 수급이 국내 증시를 이끈다. 증권가는 당분간 달러 약세가 이어지는 가운데 외국인 매수세가 지속될 것으로 보이는 업종에 관심이 필요하다고 조언했다.

19일 서울 외환시장에서 원/달러 환율은 전일 대비 5.3원 내린 1232.1원에 마감했다. 한 달 전인 지난해 12월19일 1302.9원보다 -5.43% 내렸고 같은 해 연고점 대비론 -14.43% 하락했다.

미국 인플레이션이 정점을 찍고 하락할 것으로 전망되면서 '킹달러' 추세가 완화되고 있다. 미국 5년 기대 인플레이션이 2.2%까지 하락하면서 미국 중앙은행인 연방준비제도(Fed)의 목표물가 2%에 근접했다.

유럽의 제조업과 서비스업 체감경기가 반등하면서 미국보다 2~3분기 국내총생산(GDP) 성장률 전망치가 높아진 점도 달러 약세를 부추기는 원인이다. 아울러 빅테크 기업, 부동산 규제 완화에 따른 중국 경기 개선 기대감도 반영됐다.

이재만 하나증권 연구원은 "중국과 유럽 수입 경기 개선 기대는 향후 국내 무역수지 적자 폭 축소로 이어질 가능성이 높다"며 "위안화와 국내 원화의 연관성이 여전히 매우 높은 수준을 유지하고 있어 추가적인 원/달러 환율 하락에 대한 기대감도 높아질 수 있다"고 분석했다.

중국의 부동산 규제 완화로 2년 전 상황과 비슷해진다면 위안/달러 환율이 하락해 원/달러 환율 또한 하락할 수 있다는 설명이다. 이 연구원은 위안/달러 환율이 6.5위안까지 하락할 경우 원/달러 환율은 1150원까지 하락할 수 있다고 추정했다.

이에 달러 약세에 따른 수혜주에 주목할 필요가 있다는 조언이 나온다. 원/달러 환율이 약세를 보이면 외국인 투자자의 국내 증시 투자 매력도가 커져 매수세가 강해질 수 있어서다.

강대석 유안타증권 연구원은 "외국인 투자자 수급이 증시 반등을 주도하고 있다"며 "이들은 낙폭 과대, 1월 반등폭, 외국인 지분율 증가 상위 업종에 관심을 보이고 있다"고 말했다.

이어 "외국인 순매수 유입의 핵심 배경 중 하나는 단연 환율"이라며 "원/달러 환율의 하락이 최근 가팔라 다소 쉬어가는 모습이 나타날 가능성도 제기되고 있지만 달러 지수 하락 추세가 유효하기 때문에 외국인 투자자의 수급은 매수 우위로 유지될 것"이라고 내다봤다.

원/달러 환율이 하락하는 국면에 외국인 순매수 강도가 높은 수준을 유지할 것으로 예상되는 업종으로는 자동차, 소프트웨어, IT가전, 화장품, 화학, 건설, 기계, 필수소비재, 철강 등이 꼽힌다.

이 연구원은 "올해 상반기 중 순이익 비중이 증가할 것으로 예상되고 전년 고점 대비 주가가 상대적으로 낮으며 2020년 초보다 현재 외국인 지분율이 크게 감소한 종목에 관심이 필요하다"고 조언했다.

자동차 업종에서 현대차 (191,500원 ▼400 -0.21%)와 현대모비스 (239,500원 ▲1,500 +0.63%), 소프트웨어 중에선 네이버(NAVER (208,000원 ▼2,000 -0.95%))와 엔씨소프트 (230,500원 ▼6,000 -2.54%)가 이에 해당한다. 화학 업종에서 롯데케미칼 (137,800원 ▼2,100 -1.50%), 금호석유 (128,500원 ▼3,600 -2.73%)이 있고 그밖에 LG전자 (103,100원 ▲200 +0.19%), LG생활건강 (441,500원 ▼6,500 -1.45%), KCC (252,500원 ▼4,500 -1.75%), LS ELECTRIC (100,800원 ▼1,200 -1.18%), 롯데칠성 (128,600원 ▼900 -0.69%), 동국제강 (11,020원 ▼40 -0.36%) 등이 거론됐다.