부실 거의 털었는데…구조조정 불똥에 답답한 은행권

조선·해운업 구조조정 불똥에 4대 시중은행의 주가가 3주일 사이 8% 넘게 떨어졌다. 시중은행들은 문제가 된 조선업 여신에 대해선 충당금을 이미 충분히 쌓아뒀고 해운업 여신은 미미하다며 구조조정 우려가 과도하게 반영되고 있다는 입장이다.

정부가 지난달 26일 제3차 구조조정협의체를 열어 조선·해운업에 대한 구조조정 방향을 발표한 이후 은행주는 미끄러졌다. 하나금융지주가 11.2%, KB금융지주가 9.2% 급락했고 우리은행과 신한금융지주는 각각 6.7%, 6.3% 떨어졌다. 정부가 구조조정 범위와 방식을 구체적으로 공표하지 않았음에도 구조조정 과정에서 은행권이 충당금 폭탄을 맞아 순이익이 급감할 수 있다는 우려가 반영된 것으로 풀이된다.

특히 우리은행과 하나금융은 지난 13일 하루에만 각각 3.98%, 3.4% 급락했다. 시장에선 이날 2개 은행주의 낙폭이 유달리 가팔랐던 이유를 전날 진웅섭 금융감독원장이 우리은행, KEB하나은행, NH농협은행 등 3개 은행장만 따로 불러 신속한 구조조정을 당부한 데서 찾는다. 진 원장이 국책은행을 제외한 나머지 은행 가운데 조선·해운업 여신이 많은 이들 은행의 수장만 따로 부른 만큼 충당금 충격도 크게 받을 수 있다는 것. 같은 날 KB금융은 0.3% 약세를 보이는데 그쳤고 신한금융은 오히려 0.89% 올라 이같은 시각을 뒷받침한다.

이에 대해 우리은행과 KEB하나은행은 억울하다는 반응이다. 우리은행이 대우조선해양에 갖고 있는 여신은 4930억원으로 KEB하나은행(8290억원)과 국민은행(6330억원)보다 적다. 우리은행은 이미 STX조선해양과 성동조선의 채권단에선 빠지기로 하고 이들 회사의 여신 전액에 대해 충당금을 쌓았다. 문제가 될만한 조선업체에 대한 여신은 미미하다는 입장이다.


다만 현대중공업 여신은 1조4180억원으로 산업은행, 수출입은행에 이어 세번째로 많고 삼성중공업 여신은 1조4550억원으로 수출입은행과 KEB하나은행 다음으로 많다. 하지만 현대중공업과 삼성중공업이 부실화할 가능성은 높지 않다. 이광구 우리은행장이 지난주 국내 3대 신용평가사를 직접 찾아간 것도 이 같은 상황을 설명하기 위해서였다. 이 행장은 15일부터 20일까지 미국 뉴욕 등 4개 도시에서 10여 곳의 기관투자자들을 방문해 조선업체에 대한 부실 여신이 많지 않다는 점을 적극 알릴 계획이다.

현대중공업 주채권은행인 KEB하나은행 역시 조선업 익스포저(위험노출액)가 큰 은행으로 부각됐지만 실제 현대중공업 채권액은 9780억원으로 신한은행(1조2240억원)과 우리은행(1조4180억원)보다 적다. 채권액이 가장 많은 은행이 아닌데도 KEB하나은행이 현대중공업의 주채권은행을 맡은 이유는 옛 외환은행이 외환위기 이후 범 현대계열 주채권은행을 맡아왔기 때문이다.

조선업 구조조정이 본격화해도 시중은행들이 입을 타격은 버는 돈으로 감당할 수 있는 수준으로 파악된다. 대우조선 여신이 현재의 ‘정상’에서 ‘요주의’로 하향 조정돼 여신 대비 최대 20%의 충당금을 쌓아야 한다 해도 우리은행 986억원, 하나은행 1658억원, 국민은행 1266억원, 신한은행 570억원이다. 일부 은행들은 대우조선 여신에 대해 ‘정상’ 기준 최대(7%) 수준의 충당금을 이미 쌓고 있어 실체 추가 충당금 부담은 이보다 더 적을 수 있다. 시중은행들의 지난 1분기 순이익이 4000억~6000억원이었단 점을 감안하면 감내할 수 있는 수준이다.


해운업의 경우 시중은행들의 여신 자체가 적다. 해운사들이 2000년대 중반부터 은행에서 회사채 시장으로 자금조달 창구를 옮겼기 때문이다. 4대 시중은행이 현대상선과 한진해운에 제공한 여신액은 모두 합쳐 각각 2150억원과 2140억원에 불과하다. 이철호 한국투자증권 연구원은 “구조조정이 본격적으로 진행되면 앞으로 1~2분기 정도 충당금 이슈가 발생해 단기적으로 은행주가 하향 압박을 받을 수 있지만 장기적으로는 불확실성이 제거돼 은행주에 호재가 될 것”이라고 말했다.