LG마이크론, 목표가 3.9만원..30%↑-동양證

동양종합금융증권은 LG마이크론 (0원 %)의 목표주가를 3만원에서 3만9000원으로 상향했다고 25일 밝혔다. 투자의견도 시장평균(Market Perform)에서 매수(BUY)로 올렸다.

최현재 동양증권 애널리스트는 "연간 기준으로 적자 탈출이 어려울 것이지만, 3분기부터 시작된 턴 어라운드(turn around)를 바탕으로 2008년에는 영업이익 347억원, 당기순이익 150억원을 기록할 것으로 전망된다"며 이같이 밝혔다.


LG마이크론은 지난 2분기 매출액 1438억원(전분기 대비 -14.1%), 영업적자 109억원(적자지속) 을 기록했다. 전년 동기 대비로는 매출액이 25.5% 감소했으며, 영업이익은 적자전환했다. 추정치 대비 매출액은 1.4% 낮게 나타났으며, 영업적자폭은 예상치를 29.4% 상회했다.

최 애널리스트는 "전분기 대비 영업적자가 확대된 것은 2분기 중에 인력 구조조정에 따라 약 65억원의 비용이 반영되었기 때문"이라고 설명했다. 영업측면에서는 LG전자 PDP 출하량 감소에 따른 PRP 매출 감소와 Shadow Mask 매출액 급감, Photo Mask 매출액 감소에도 불구하고 전분기 대비 영업적자 규모가 축소됐다고 설명했다. 일회성 비용 65억원을 제외할 경우 실제 영업적자 규모는 44억원 규모로 1분기의 72억원 대비 감소한 것이란 설명이다.

동양증권은 LG마이크론이 2분기 실적 저점을 통과하고, 3분기 영업이익 흑자전환이 예상된다고 내다봤다.


PRP 부문의 적자 축소, TS 및 PM 부문의 수익성 개선에 따라 3분기에는 매출액이 21.1% 증가한 1741억원, 영업이익은 25억원을 기록하면서 흑자전환할 것이란 예상이다.

최 애널리스트는 "연간 기준으로는 영업적자 92억원을 기록할 것으로 예상되지만, 3개 분기 연속 영업적자에서 벗어나는 턴 어라운드 모멘텀에 주목해야 할 것"이라고 조언했다.