펀드 열풍 속 시스템 개발은 냉풍

"이 상품은 저희 은행에서 세금우대 신청을 할 수 없습니다."

원칙적으로 역내 펀드에 대해서는 가입 시점에 세금우대 신청을 할 수 있다. 세금우대 신청을 하면 환매시 세율이 9.5%로 낮아져 채권형 펀드를 포함해 과세 대상 수익이 많은 펀드 투자자에게 유리하다. 세금우대 신청은 별도의 조건 없이 2000만원까지 신청할 수 있고 노인이나 기초생활수급자는 4000만원까지 가능하다.


하지만 막상 은행 영업점 직원과 얘기를 나눠 보면 현실은 이와 다르다. 모든 역내펀드가 세금우대를 신청할 수 없고 은행마다 세금우대 신청이 가능한 상품이 제각각이기 때문이다. 같은 펀드도 A은행에서는 신청이 가능하지만 B은행에서는 불가능하다.

엄브렐러 펀드는 왜 여러 가지 하위펀드에 투자자금을 나눠 투자할 수가 없을까. 투자자산과 지역별로 다양한 하위펀드를 둔 엄브렐러 펀드는 펀드간 이동이 가능할 뿐 투자자금을 배분하는 것은 불가능하다.

가령 S투신운용이 판매중인 엄브렐러 펀드는 서로 다른 국가에 투자하는 하위펀드들로 구성돼 있는데 매달 100만원을 적립하기로 한 투자자는 한 가지 하위펀드에만 투자할 수 있을 뿐 여러 국가에 분산해 투자할 수가 없다. 엄브렐러 펀드 내에서 투자자금을 배분하려면 같은 펀드에 여러 번 가입해야 한다.


하나의 펀드 안에서 분산투자가 가능하면 수수료 비용도 아끼고 투자 리스크도 줄일 수 있을텐데 현실적으로 불가능한 일이다.

이같은 이해 못할 일이 벌어지는 이유가 어디에 있을까. 또 문제점이 개선되지 않는 것은 무엇 때문일까.

문제의 원인은 시스템에 있다. 전산시스템이 정교하게 개발되지 않아 제도적으로 보장되는 세금우대 혜택이 차단되는가 하면 펀드 운용의 묘를 충분히 살릴 수 없는 안타까운 현상이 벌어진 것이다.

이에 대해 업계에서는 비용 문제를 지적한다. 필요한 모든 기능을 갖춘 전산시스템을 개발하려면 막대한 자금이 필요하다는 얘기다.

국내 전체 펀드 설정액은 300조원을 돌파했고, 바야흐로 '1가구 1펀드' 시대가 열렸다. 펀드 광풍은 은행업계에 막대한 수수료 수입을 안겨주는 효자 사업 이다.

하지만 투자자에 대한 의무나 배려를 성실하게 이행하려는 자세가 부족한 것 같아 안타깝다.