¼¼°èÀºÇàÀº À̸¥¹Ù '3Ãþ »çȸº¸ÀåÁ¦µµ'¸¦ ±Ù°£À¸·Î ÇÏ´Â ³ëÈĺ¸Àå½Ã½ºÅÛÀ» ±¸ÃàÇÒ °ÍÀ» Á¦¾ÈÇÏ°í ÀÖ´Ù. »çȸ °øÀû¿¬±Ý°ú ±Ù·ÎÀÚÀÇ ÀÚ¹ßÀûÀÎ °¡ÀÔÀ» ÅëÇÑ ÅðÁ÷¿¬±Ý, °³ÀÎ ¿¬±Ý µî 3°¡Áö·Î ³ëÈÄ »ýÈ°ÀÇ ¾ÈÀü¸ÁÀ» ±¸ÃàÇØ¾ß ÇÑ´Ù´Â °Í.
ÅðÁ÷¿¬±ÝÀÇ ¿ª»ç°¡ ¿À·£ ¹Ì±¹ÀÇ °æ¿ì ÀºÅðÀÚ»ê °¡¿îµ¥ ÅðÁ÷¿¬±Ý ÀÚ»êÀÇ ºñÁßÀÌ Àý´ëÀûÀÎ °ÍÀ¸·Î ³ªÅ¸³µ´Ù. ICI(Investment Company Institute)ÀÇ Áý°è¿¡ µû¸£¸é 2007³â 2ºÐ±â ÇöÀç ÀºÅðÀÚ»êÀº ÃÑ 17Á¶4280¾ï ´Þ·¯·Î ³ªÅ¸³µ°í ÀÌ Áß ÅðÁ÷¿¬±Ý ÀÚ»êÀÌ 11Á¶4250¾ï ´Þ·¯·Î 67% °¡·®À» Â÷ÁöÇß´Ù.
¡ßÚ¸ ÅðÁ÷¿¬±Ý, ¼¼°è ÃÖ´ë¤ý¿À·£ ¿ª»ç
¹Ì±¹ ÅðÁ÷¿¬±ÝÀÇ ¹ßÀÚÃë´Â 1875³âÀ¸·Î °Å½½·¯ ¿Ã¶ó°£´Ù. 130³â ÀÌ»óÀÇ ±â³ª±ä ¿ª»ç¼Ó¿¡¼ ´Ùµë¾îÁø ¹Ì±¹ ÅðÁ÷¿¬±ÝÀº À¯·´°ú ÀϺ» µî ¼¼°è ´Ù¸¥ ±¹°¡ÀÇ ¸ðµ¨ÀÌ µÇ±âµµ Çß´Ù.
±¹³» ÅðÁ÷¿¬±ÝÀÌ ÁÖ·Î º¥Ä¡¸¶Å©ÇÑ ÀϺ»ÀÇ ÅðÁ÷¿¬±Ý ¿ª½Ã 'ÀϺ»ÆÇ 401(k)'¶ó°í ÇÒ ¸¸Å ¹Ì±¹ÀÇ Á¦µµ¸¦ ±Ù°£À¸·Î ÇÑ °ÍÀÌ´Ù.
ÅðÁ÷¿¬±Ý ±Ô¸ðµµ ¹Ì±¹ÀÌ °¡Àå Å©´Ù. ¼¼°è ÅðÁ÷¿¬±Ý ½ÃÀå¿¡¼ ¹Ì±¹ÀÌ Â÷ÁöÇÏ´Â ºñÁßÀº 60%¿¡ À̸¦ Á¤µµ´Ù.
1875³â öµµÈ¸»ç ¾Æ¸Þ¸®Ä ÀͽºÇÁ·¹½º¿¡¼ ½ÃÀÛµÈ ¹Ì±¹ ÅðÁ÷¿¬±ÝÀº ÃÖ±Ù °¢±¤¹Þ´Â 401(k)°¡ µµÀԵDZâ±îÁö ¼öÂ÷·Ê¿¡ °ÉÄ£ °³Çõ ³¡¿¡ Áö±ÝÀÇ ÇüŸ¦ °®Ãß°Ô µÇ¾ú´Ù. 20¼¼±â ÃʹݱîÁö ²ÙÁØÈ÷ ¼ºÀåÇÏ´ø ÅðÁ÷¿¬±Ý Á¦µµ´Â ´ë°øÇ×°ú Á¦2Â÷ ¼¼°è´ëÀüÀ» °ÞÀ¸¸é¼ ´ëÆø ¼öÁ¤µÇ¾ú°í 1980³â´ë ¼Òµæ¼¼¸¦ ¿¬±Ý ¼ö·É ½Ã ºÎ°úÇÏ´Â ³»¿ëÀÇ ¼¼Á¦ °³Æí°ú ÇÔ²² µµÀÔµÈ 401(k)°¡ ºü¸¥ ¼Óµµ·Î ¼ºÀåÇÏ°í ÀÖ´Ù.
¿µ±¹ÀÌ Çö´ëÀûÀÎ ÀǹÌÀÇ ±â¾÷¿¬±ÝÀ» Á¤Âø½ÃŲ °ÍÀº 1900³â´ë µé¾î¼´Ù. 1908³â 70¼¼ ÀÌ»ó ³ëÀο¡°Ô ÀÏ·üÀûÀÎ ¿¬±ÝÀ» Áö±ÞÇÑ ºñ±â¿© ¿¬±ÝÁ¦µµ°¡ ±× Ãâ¹ßÁ¡ÀÌ´Ù. 1970³â´ë Áß¹Ý 2Â÷ ¼®À¯Æĵ¿À¸·Î °æÁ¦ À§±â°¡ ¹ß»ýÇÏÀÚ ´ëó Á¤ºÎ°¡ »çÀû¿¬±ÝÀ» °ÈÇÏ´Â ¿¬±Ý °³ÇõÀ» ½Ç½ÃÇß°í ÀÌÈÄ ÅðÁ÷¿¬±ÝÀÌ È°¼ºÈµÇ¾ú´Ù.
ÀϺ»ÀÇ ÅðÁ÷¿¬±ÝÀº 1962³â Àû°ÝÅðÁ÷¿¬±ÝÇ÷£¿¡¼ Ãâ¹ßÇÏÁö¸¸ È®Á¤±Þ¿©Çü°ú È®Á¤±â¿©ÇüÀÌ µµÀÔµÈ °ÍÀº 2000³â´ë µé¾î¼´Ù.
ÀúÃâ»ê¤ý°í·ÉÈ Çö»óÀ¸·Î ÀÎÇØ Àα¸±¸Á¶ÀÇ ºÒ±ÕÇüÀÌ ¹ß»ýÇÏÀÚ °øÀû¿¬±Ý ÀçÁ¤¿¡ ¾Ð¹ÚÀÌ °¡ÇØÁ³°í ±¹¹Î¿¬±Ý °³ÇõÀ» ´ÜÇàÇÑ ÀϺ» Á¤ºÎ°¡ °øÀû¿¬±ÝÀÇ ºÎÁ·ÇÑ ºÎºÐÀ» ä¿ì±â À§ÇÑ ´ë¾ÈÀ¸·Î µµÀÔÇÑ °ÍÀÌ ¹Ì±¹ÀÇ Á¦µµ¸¦ º¥Ä¡¸¶Å©ÇÑ È®Á¤±Þ¿©Çü ¹× È®Á¤±â¿©Çü ÅðÁ÷¿¬±ÝÁ¦µµ´Ù.
¿î¿ë ÇüÅ´ ±¹°¡º°·Î ´Ù¼Ò Â÷À̸¦ º¸ÀδÙ. ¹Ì±¹ÀÇ ÅðÁ÷¿¬±ÝÀº ´ëºÎºÐ ¹ÂÃß¾óÆݵ忡 ÀÇÇØ ¿î¿ëµÈ´Ù. ¹Ý¸é À¯·´Àº ÀºÇà°ú º¸Çè»çÀÇ ¿î¿ë ºñÁßÀÌ Å©°í ÀϺ»Àº Áõ±Ç»ç¸¦ Áß½ÉÀ¸·Î ¿î¿ëµÈ´Ù.
ÇÑÆí °í·ÉÈ°¡ ³¯·Î ½ÉȵÇÀÚ ÀϺΠ¼±Áø±¹Àº ÅðÁ÷¿¬±Ý °¡ÀÔÀ» °Á¦ÇÏ°í ÀÖ´Ù. È£ÁÖ¿Í È«ÄáÀÌ °¡ÀÔÀ» °Á¦ÇÏ°í ÀÖÀ¸¸ç ¿µ±¹µµ 2012³âºÎÅÍ °Á¦ÇÒ °èȹÀÌ´Ù.
¡ßDB ÁÙ°í DC ´Ã°í
Çѱ¹º¸´Ù ÅðÁ÷¿¬±ÝÀ» ÀÏÂï µµÀÔÇÑ ¼±Áø±¹¿¡¼ ³ªÅ¸³ª´Â °øÅëÀûÀΠƯ¼ºÀº È®Á¤±Þ¿©ÇüÀÇ ºñÁßÀÌ Ãà¼ÒµÇ´Â ¹Ý¸é È®Á¤±â¿©ÇüÀÌ ´Ã¾î³ª°í ÀÖ´Ù´Â Á¡ÀÌ´Ù.
ICI¿¡ µû¸£¸é 2007³â 2ºÐ±â ÇöÀç ¹Ì±¹ ÅðÁ÷¿¬±Ý ÀÚ»ê °¡¿îµ¥ È®Á¤±â¿©ÇüÀÌ 4Á¶4210¾ï ´Þ·¯Àε¥ ¹ÝÇØ È®Á¤±Þ¿©ÇüÀº 2Á¶3890¾ï ´Þ·¯¿¡ ºÒ°úÇß´Ù.
ÀÌó·³ È®Á¤±â¿©ÇüÀÇ ºñÁßÀÌ ´Ã¾î³ª´Â °ÍÀº ¼ö±ÞÀÚ¿¡ ´ëÇÑ ¼¼±Ý ÇýÅðú »ç¿ëÀÚÀÎ ±â¾÷ÀÇ À繫ÀûÀÎ ºÎ´ã ¶§¹®À̶ó´Â ¼³¸íÀÌ´Ù.
¼Õ¼ºµ¿ ¹Ì·¡¿¡¼ÂÅðÁ÷¿¬±Ý¿¬±¸¼Ò ½ÇÀåÀº "°í·ÉÈ·Î ÀÎÇØ È®Á¤±Þ¿©ÇüÀÇ ¿¬±Ý Áö±Þ ±â°£ÀÌ ±æ¾îÁ® ±â¾÷ÀÇ ºÎ´ãÀÌ ´Ã¾î³µÀ» »Ó ¾Æ´Ï¶ó À繫Á¦Ç¥¿¡ Àڻ갡ġ¸¦ ½Ã°¡·Î ¹Ý¿µÇÏ´Â °Íµµ ±â¾÷ ÀÔÀå¿¡¼ ºÎ´ã ¿äÀÎ"À̶ó°í ¸»Çß´Ù.
±×´Â ¶Ç "±Ù·ÎÀÚ ÀÔÀå¿¡¼ ºÁµµ È®Á¤±Þ¿©ÇüÀÌ ¾ÈÁ¤ÀûÀÎ Ãø¸éÀÌ ÀÖÁö¸¸ ¼¼Á¦ ÇýÅðú Ãß°¡ ³³ÀÔÀÌ °¡´ÉÇÑ È®Á¤±â¿©ÇüÀÌ ¸Å·ÂÀû"À̶ó¸ç "ÀÌÁ÷ ½Ã ³³ÀÔÇÑ ¿ø±ÝÀ» »õ Á÷ÀåÀ¸·Î ¿Å±æ ¼ö ¾ø´Â È®Á¤±Þ¿©ÇüÀÇ Æ¯¼ºµµ ³ëµ¿½ÃÀåÀÌ À¯¿¬ÇÑ ¹Ì±¹ÀÇ ½ÇÁ¤¿¡ ¾î¿ï¸®Áö ¾Ê´Â Ãø¸é"À̶ó°í ¼³¸íÇß´Ù.
¡ß ÁÖ½Ä ¼öÀÍ·ü, ä±Ç¿¡ ºñÇØ ¿ùµî
¹Ì±¹ ÅðÁ÷¿¬±ÝÀÇ Àå±â ¿î¿ë ¼º°ú¸¦ º¼ ¶§ Àڻ꺰 ¼öÀÍ·üÀº ÁÖ½ÄÀÌ È¸»ç䳪 ±¹°øä¿¡ ºñÇØ ¿ùµîÇÑ °ÍÀ¸·Î ³ªÅ¸³µ´Ù.
À̺¿½¼ ¾î¼Ò½Ã¾îÃ÷(Ibbotson Associates)ÀÇ Á¶»ç¿¡ µû¸£¸é 1926~2005³âÀÇ ÁÖ½Ä ¿¬°£ ¿î¿ë ¼öÀÍ·üÀÌ 10.4%·Î ³ªÅ¸³ µ¥ ¹ÝÇØ Àå±âȸ»çä¿Í Á߱⠱¹Ã¤´Â °¢°¢ 5%´ëÀÇ ¼öÀÍ·üÀ» ¿Ã¸®´Â µ¥ ±×ÃÆ´Ù. ¶Ç À繫¼º ´Ü±âä´Â 3.7%ÀÇ ¼öÀÍ·üÀ» ±â·ÏÇß´Ù.
Áֽİú Àå´Ü±â ä±Ç ¸ðµÎ °°Àº ±â°£ ÀÎÇ÷¹À̼ÇÀÎ 3.0%¿¡ ºñÇØ ³ôÀº ¼öÀÍ·üÀ» ¿Ã·ÈÁö¸¸ ÁÖ½ÄÀÇ ¹°°¡»ó½Â ÇìÁö°¡ µÎµå·¯Á³´Ù.
ÀϺ»ÀÇ ÅðÁ÷¿¬±ÝÀº 2002~2006³â ±¹³» ÁֽĿ¡¼ º¥Ä¡¸¶Å© ´ëºñ 0.2% ÃÊ°ú ¼öÀÍ·üÀ» ±â·ÏÇß´Ù. ±¹³» ä±Ç¿¡¼´Â º¥Ä¡¸¶Å©¿Í °°Àº ¼öÀÍ·üÀ» ¿Ã·È´Ù. ¹Ý¸é ÇØ¿Ü Áֽİú ÇØ¿Ü Ã¤±Ç¿¡¼´Â º¥Ä¡¸¶Å©¿¡ ºñÇØ °¢°¢ 0.75%, 0.62% ¾ð´õÆÛÆûÇÑ °ÍÀ¸·Î ³ªÅ¸³µ´Ù.
¶Ç ±â¾÷¿¬±Ý¿¬ÇÕȸ°¡ 1987~2006³âÀÇ ½Ã°¡ ±âÁØ ¿î¿ë ¼öÀÍ·üÀ» Áý°èÇÑ °á°ú 2000³âºÎÅÍ 2002³â±îÁö 3³âÀ» Á¦¿ÜÇÏ°í ¸Å³â Ç÷¯½º ¼öÀÍ·üÀ» ´Þ¼ºÇÑ °ÍÀ¸·Î ³ªÅ¸³µ´Ù.