증권사, 캠코에 PF 부실채권 매각

이 기사는 09월14일(16:05) 머니투데이가 만든 프로페셔널 정보 서비스 'thebell'에 출고된 기사입니다.

증권사들이 한국자산관리공사(캠코)에 부실 프로젝트파이낸싱(PF) 사업장의 대출채권을 매각한다.


증권업계는 금융감독당국의 권고에 따라 '악화 우려'로 분류된 PF 사업장의 대출채권 처리 방안을 놓고 이달부터 캠코와 본격적인 협상에 들어갈 예정라고 14일 밝혔다.

이는 올 상반기 은행과 저축은행의 부실채권 매각에 이은 것으로 감독당국은 증권업계의 부실PF 대출 규모가 최소 4000억원(15곳, 2008년 9월 기준)을 웃돌 것으로 내다보고 있다.

이에 따라 감독당국은 지난달 각 증권사별로 악화 우려가 큰 PF 사업장 내역을 통보하고 이를 연말까지 처분할 것을 주문한 것으로 알려졌다.


부실채권 처분은 은행의 사례처럼 유동화구조를 활용한 잔여이익 매입방식이 검토되고 있다.

캠코가 증권사로부터 부실채권을 인수해 이를 자산유동화회사(SPC)에 넘기고, 이를 기초자산으로 발행한 선순위 채권은 캠코가, 후순위 채권은 증권사들이 각각 재매입하는 구조다. 증권사들의 실제 유입대금을 결정하는 캠코의 선순위 채권 매입 비율은 아직 확정되지 않았다.

캠코 관계자는 “증권사 부실채권 매입은 아직 초기 단계”라며 “매입대상 채권 규모와 할인율 등의 세부 기준을 마련해 이달 중 협상에 나설 계획”이라고 설명했다.

그러나 일부 증권사들이 감독당국의 부실채권 매각 권고에 이의를 제기하고 나서면서 협상 과정에서 상당한 진통이 예상된다.

증권사 한 관계자는 “감독당국이 바라보는 부실채권의 범위와 증권사들이 생각하는 부실채권의 범위가 서로 다르고, 매각 조건에 대해서도 각 사별로 이해관계가 엇갈리고 있다”며 “캠코의 최종 매입 방안을 지켜 본 뒤 협상에 응할 계획”이라고 밝혔다.

한편, 증권사에 이어 자산운용사도 업계 의견 수렴을 거쳐 이달 중 캠코와 부실채권 매각 협상에 나설 예정이다.