현대건설, 4년만에 M&A시장에 나온다

채권단이 현대건설 (30,550원 ▼400 -1.29%) 매각 작업을 본격 시작했다. 2006년 4월 워크아웃 졸업 이후 4년만이다. 당시 채권단은 매각을 추진했지만, 부실책임이 있는 옛 사주의 입찰 자격 문제로 매각을 중단했다.

29일 금융계에 따르면 현대건설 주주협의회는 당초 이달 초에 개최하려고 했던 운영위원회를 이날 열고 매각주관사 선정 등 주요 안건을 논의했다.


외환은행 관계자는 "현대건설 매각과 관련해 그 동안 이견을 보였던 기관에서 이날 최종적으로 안건에 대한 동의서를 보냈다"며 "다음 달 초부터 현대건설 매각 절차를 본격 추진할 것"이라고 말했다.

외환은행은 지난 달 초 운영위원회 합의를 거쳐 M&A진행을 위한 매각자문사 선정 안건을 부의했다. 7월 중순 이전에 매각주관사 선정을 완료할 계획이다.

현대건설 M&A방식은 국내외 모든 투자자를 대상으로 하는 공개경쟁입찰방식으로 진행된다. 앞으로 모든 M&A 절차는 공정하고 투명한 방법으로 객관성 있게 진행될 예정이다. 이와 관련 채권단은 모든 사항을 투명하게 공개할 방침이다.


채권단 관계자는 "곧 매각공고, 예비입찰자 선정 등 본격적인 M&A절차를 시작해 늦어도 올해 말까지 우선협상대상자를 선정할 계획"이라며 "내년 초까지 모든 M&A절차를 종결할 것"이라고 설명했다.

현대건설 주주협의회 운영위원회는 외환은행 정책금융공사 우리은행 등으로 이뤄졌다. 매각 주관 은행인 외환은행은 현대건설 매각 제한 지분 35% 가운데 8.7%를 보유하고 있다. 정책금융공사는 7.9%, 우리은행은 7.5% 등의 순으로 지분을 갖고 있다.

외환은행은 지난달 현대건설 매각 주관사 선정과 관련, 운영위원회에 안건을 전달했다. 공사와 우리은행은 이날 동의한다는 내용을 서면에 담아 외환은행에 전달한 것으로 알려졌다.

현대건설 매각 운영위원회가 이날로 연기된 것은 정책금융공사에서 위원회 소집을 반대했기 때문. 시장상황을 보고 매각 작업을 추진하자는 이유에서다. 하지만 최근에는 공사가 매각에 적극 나서는 모습이다.

유재한 정책금융공사 사장은 얼마 전 기자간담회에서 대우건설 매각 작업이 지연되더라도 6월 말 이전에 현대건설 매각을 위한 최초의 행동을 시작하겠다고 밝힌 바 있다.

업계에선 현대그룹에서 그룹 경영권 방어를 위해 사활을 걸고 현대건설 인수에 나설 것으로 내다보고 있다. 현대건설은 현대그룹의 주력 계열사인 현대상선 지분(8.3%)을 보유 중이어서 누구 품에 안기느냐에 따라 현대상선 경영권에 영향을 미칠 수 있다.

이런 이유로 최근 현대그룹이 주채권은행인 외환은행과 재무약정 체결을 놓고 갈등을 빚고 있다는 분석이다. 재무구조 약정을 맺으면 자산 매각 등 강도 높은 구조조정을 단행해야 하므로 3조~4조 원대 이르는 현대건설을 인수할 여력이 없어진다.

현대건설은 지난 2000년 이른바 '왕자의 난'과 2001년 그룹계열 분리 과정을 거치면서 유동성 위기로 채권단의 공동관리 체제에 들어갔다. 이후 2006년 4월에 워크아웃을 졸업했다.

금융계 관계자는 "현대건설이 워크아웃을 졸업한 이후 매각을 시도했는데 산업은행에서 부실책임이 있는 옛 사주의 입찰 자격 문제를 제기해서 매각이 지연됐다"며 "최근에는 대우건설 매각 문제 등에 밀리면서 주인을 찾지 못하고 있었는데 이제 본격적으로 매각 작업이 이뤄질 것"이라고 말했다.