19ÀÏ IB(ÅõÀÚÀºÇà) ¾÷°è¿¡ µû¸£¸é ±Û·£¿ìµåÇÁ¶óÀ̺ø¿¡ÄõƼ(PE)´Â Áö³ 9ÀÏ LGÈÇаú LGÈÇÐÀÇ Áø´Ü»ç¾÷ ºÎ¹® Àμö¸¦ À§ÇÑ SPA(ÁֽĸŸŰè¾à)¸¦ ü°áÇß´Ù.
°è¾à ±Ô¸ð´Â 1500¾ï¿ø ¼öÁØÀ¸·Î, À̸£¸é ´ÙÀ½ ´Þ¿¡ °è¾àÀ» Á¾°áÇÒ ¿¹Á¤ÀÌ´Ù. ±Û·£¿ìµåPE´Â Áø´Ü»ç¾÷ ºÎ¹®À» ÀμöÇϱâ À§ÇØ »õ·Î¿î ¹ýÀÎÀÎ 'ÀκñÆ®·Î½º'µµ ¼³¸³Çß´Ù.
±Û·£¿ìµåPE °ü°èÀÚ´Â "À̹ø¿¡ ÀμöÇÑ Áø´Ü»ç¾÷ ºÎ¹®Àº ü¿Ü Áø´Ü¿ë ÀÇ·á±â±â »ç¾÷ºÎ"¶ó¸ç "Äڷγª19(COVID-19) ¹ß»ý ÀÌÈÄ Ã¼¿Ü Áø´ÜÀÌ ¸¹ÀÌ ¾Ë·ÁÁö°í, Àͼ÷ÇØÁø ¸¸Å ¾ÕÀ¸·Î ¼ºÀå °¡´É¼ºÀÌ ³ô´Ù"°í ÆÇ´ÜÇß´Ù.
PEF ¿î¿ë»ç ÇѾØÄÄÆÛ´Ï´Â ÇöÀç ¹Ì¿ë ÀÇ·á±â±â ¾÷ü ·çÆ®·Î´Ð (36,700¿ø ¡å50 -0.14%) °æ¿µ±Ç Àμö¸¦ À§ÇÑ ÁÖ½Ä °ø°³¸Å¼ö¸¦ ÁøÇà ÁßÀÌ´Ù. ¾Õ¼ ÇѾØÄÄÆÛ´Ï´Â ·çÆ®·Î´Ð ÃÖ´ë ÁÖÁÖÀΠȲÇØ·É ´ëÇ¥¿Í °øµ¿À¸·Î ÃÖ´ë 9570¾ï¿øÀ» ÅõÀÚÇØ ÀÜ¿© ÁöºÐ °ø°³¸Å¼ö·Î ȸ»ç ÁöºÐ 100%¸¦ È®º¸ÇÏ´Â °è¾àÀ» ü°áÇß´Ù.
°ø°³¸Å¼ö´Â º¸ÅëÁÖ ÁÖ´ç 3¸¸6700¿ø¿¡, Àüȯ¿ì¼±ÁÖ´Â ÁÖ´ç 5¸¸2428¿ø¿¡ ¸Å¼öÇϱâ·Î Çß´Ù. °ø°³¸Å¼ö ±â°£Àº ´ÙÀ½ ´Þ 14ÀϱîÁö´Ù. °ø°³¸Å¼ö¿¡ ¼º°øÇÒ °æ¿ì »óÀåÆóÁöµµ °í·ÁÇÒ ¿¹Á¤ÀÌ´Ù.
¾Õ¼ Áö³ 2¿ù MBKÆÄÆ®³Ê½º¿Í UCKÆÄÆ®³Ê½ºµµ ÁÖ½Ä °ø°³¸Å¼ö ¹æ½ÄÀ¸·Î ¿À½ºÅÛÀÓÇöõÆ® (1,900,000¿ø 0.00%) ÀμöÇÏ´Â µ¥ ¼º°øÇß´Ù. MBKÆÄÆ®³Ê½º¿Í UCKÆÄÆ®³Ê½º´Â ÃÖ±Ô¿Á ¿À½ºÅÛÀÓÇöõÆ® ȸÀå°ú SPA¸¦ ÅëÇØ ÁöºÐÀ» È®º¸ÇÏ°í, ÀÌÈÄ 2Â÷·ÊÀÇ °ø°³¸Å¼ö¸¦ ÅëÇØ ¿À½ºÅÛÀÓÇöõÆ®ÀÇ ¹ßÇàÁÖ½ÄÀÇ 96.1%¸¦ È®º¸Çß´Ù. ÇöÀç ¿À½ºÅÛÀÓÇöõÆ®´Â »óÀåÆóÁö¸¦ Áغñ ÁßÀÌ´Ù.
¶Ç MBKÆÄÆ®³Ê½º´Â Áö³ 3¿ù ±¸° ½ºÄ³³Ê ±â¾÷ ¸ÞµðÆ® Àμö¸¦ À§ÇÑ ÀÜ±Ý ³³ÀÔ ÀýÂ÷¸¦ ¸¶ÃÆ´Ù. Áö³ÇØ 12¿ù29ÀÏ UCKÆÄÆ®³Ê½º¿Í SPA¸¦ ¸ÎÀº Áö 3°³¿ù¿© ¸¸ÀÌ´Ù. ±¸ÁÖ ÁöºÐ 99.5%¿¡ ´ëÇÑ ¸Å¸Å´ë±ÝÀº 2Á¶4250¾ï¿øÀÌ´Ù.
SK±×·ìÀÇ ¹ÙÀÌ¿ÀÀǾàÇ° À§Å¹°³¹ß»ý»ê(CDMO) ¾÷ü SKÆÊÅ×ÄÚ°¡ ÁøÇà ÁßÀÎ 6000¾ï¿ø ±Ô¸ðÀÇ ÇÁ¸®IPO(»óÀå Àü ÁöºÐÅõÀÚ)¿¡µµ ±¹³»¿Ü PEFµéÀÌ ¾Õ´ÙÅõ¾î ¶Ù¾îµé¾ú´Ù. IMMÇÁ¶óÀ̺ø¿¡ÄõƼ(PE), ½ºÆ½Àκ£½ºÆ®¸ÕÆ®, ½ºÅæºê¸´ÁöijÇÇÅ», ¿Ü±¹°è ¿î¿ë»çÀÎ º£ÀÎijÇÇÅ»°ú ÄÚ½ºÅæ¾Æ½Ã¾Æ µî 6°÷ÀÌ ÅõÀÚÀû°ÝÈĺ¸(¼ô¸®½ºÆ®)¿¡ ¿Ã¶ú´Ù.
±×µ¿¾È ±¹³» PEFµéÀÇ °æ¿ì ÇコÄɾî ÅõÀÚ¿¡ ´Ù¼Ò ¼Ò±ØÀûÀ̾ú´Ù. ±¹³» ÇコÄÉ¾î »ê¾÷ÀÌ ÇØ¿Ü¿¡ ºñÇØ ¾ÆÁ÷ ¼º¼÷ÇÏÁö ¾ÊÀºµ¥´Ù ¸ÅÃâ°ú ¿µ¾÷ÀÌÀÍÁ¶Â÷ ³ª¿ÀÁö ¾Ê´Â ¹ÙÀÌ¿À ¾÷üµéÀÌ ´ëºÎºÐÀ̾Ù. ÅõÀÚ ±â°£ÀÌ ±ä º¥Ã³Ä³ÇÇÅ»(VC)µéÀÌ ÁÖ·Î ÇコÄÉ¾î »ê¾÷¿¡ ÅõÀÚÇß¾ú´Ù.
´Ù¸¸ ÀÇ·á±â±â ¾÷üµéÀÌ ½ÇÀûÀ» ³»±â ½ÃÀÛÇÏ°í, ƯÈ÷ ÇØ¿Ü ½ÃÀå¿¡ ÁøÃâÇÏ¸é¼ PEFµéÀÌ ÇコÄÉ¾î ºÐ¾ß¿¡µµ ´«À» µ¹¸®±â ½ÃÀÛÇß´Ù.
Á¤°æ¼ö »ïÀÏPwC M&A¼¾ÅÍÀåÀº "ÃÖ±Ù PEFµéÀº Çö±ÝÈ帧ÀÌ ¹ÞÃÄÁÖ¸é¼ ±¹³»¿¡¼ °Á¡À» º¸ÀÌ´Â »ê¾÷µé¿¡ °ü½ÉÀÌ ¸¹´Ù"¸ç "ÀÇ·á±â±â ±â¾÷ÀÌ ¹ÙÀÌ¿À ±â¾÷º¸´Ù´Â °æÀï·Â°ú ±Û·Î¹ú È®À强ÀÌ ´õ ³ô¾Æ PEFµéÀÌ ¼±È£ÇÑ´Ù"°í ¼³¸íÇß´Ù.
ÇÑ PEF °ü°èÀÚ´Â "ÀÇ·á±â±â ±â¾÷µéÀº ±â±â¸¦ ÆǸÅÇÏ´Â °ÍÀÌ´Ù º¸´Ï ¸ÅÃâ°ú ÀÌÀÍÀÌ ¸íÈ®ÇÏ°í, ÀÌ¹Ì ¼¼°è ½ÃÀåÀ» ¹«´ë·Î ÇÏ´Â °æ¿ì°¡ ÀÖ´Ù"¸ç "¾ÕÀ¸·Îµµ ÇコÄÉ¾î ºÐ¾ß¿¡¼´Â ÀÌ¡¤¹Ì¿ë ÀÇ·á±â±â¸¦ Áß½ÉÀ¸·Î ÅõÀÚÇÒ °Í °°´Ù"°í ¸»Çß´Ù.
½ÇÁ¦·Î MBK°¡ ÀμöÇÑ ¸ÞµðÆ®´Â ±¸° ½ºÄ³³Ê ¼Ö·ç¼Ç ºÐ¾ßÀÇ ±Û·Î¹ú 1À§ ±â¾÷ÀÌ´Ù. 2021³â 22%¿´´ø ±Û·Î¹ú ½ÃÀå Á¡À¯À²Àº Áö³ÇØ 24%·Î »ó½ÂÇß´Ù. ¸ÞµðÆ®ÀÇ Áö³ÇØ ¸ÅÃâ°ú »ó°¢Àü¿µ¾÷ÀÌÀÍ(EBITDA)Àº 2021³â ´ëºñ °¢°¢ 45%¾¿ Áõ°¡ÇÑ 2700¾ï¿ø, 1500¾ï¿ø´ë·Î ¿¹»óµÈ´Ù.
ÇѾØÄÄÆÛ´Ï°¡ Àμö¸¦ ÃßÁø ÁßÀÎ ·çÆ®·Î´ÐÀº ±¹³» 1¼¼´ë ·¹ÀÌÀú ¹Ì¿ë±â±â ¾÷ü·Î, ÀÌ¹Ì ¹Ì±¹°ú À¯·´ ½ÃÀå µî¿¡ ¼º°øÀûÀ¸·Î ÁøÃâÇß´Ù. Áö³ÇØ ¸ÅÃâ°ú ¿µ¾÷ÀÌÀÍÀº °¢°¢ 2642¾ï¿ø°ú 554¾ï¿øÀ» ±â·ÏÇß´Ù. ÀÌ Áß ÇØ¿Ü ¸ÅÃâ ºñÁßÀº 58%¿¡ À̸¥´Ù.
¼¼°èÀûÀÎ °í·ÉÈ·Î ÀÎÇØ ÇコÄÉ¾î »ê¾÷ÀÌ ¼ºÀåÇÏ°í, ±Û·Î¹ú PEFµéÀÇ ÇコÄɾî ÅõÀÚµµ ´Ã¾î³ª´Â ¸¸Å ±¹³» PEFµéÀÇ ÇコÄɾî ÅõÀÚ´Â °è¼ÓµÉ °ÍÀ¸·Î º¸ÀδÙ. ±Û·Î¹ú »ç¸ðÆÝµå ¿î¿ë»ç ÄÝ·¯Ä³ÇÇÅ»ÀÌ ¼¼°è ±â°üÅõÀÚÀÚ(LP)µéÀ» ´ë»óÀ¸·Î ÁøÇàÇÑ ¼³¹®Á¶»ç¿¡ µû¸£¸é ´ë´Ù¼ö LPµéÀÌ ¾ÕÀ¸·Î 2³â°£ »ç¸ðÆݵåÀÇ ÅõÀÚ À¯¸Á ¼½Åͷδ ÇコÄɾî¿Í Á¦¾à ¼½Å͸¦ ¼±Á¤Çß´Ù.
½ÃÀåÁ¶»ç¾÷üÀÎ ºñÁî´Ï½º ¸®¼Ä¡ ÄÄÆÛ´Ï¿¡ µû¸£¸é ±Û·Î¹ú ÇコÄÉ¾î ½ÃÀå ±Ô¸ð´Â 2022³â 7Á¶4997¾ï´Þ·¯(¾à 9558Á¶¿ø)¿¡¼ 2027³â 9Á¶8168¾ï´Þ·¯(¾à 1°æ 2511Á¶¿ø)·Î ¼ºÀåÇÒ °ÍÀ¸·Î ¿¹»óµÈ´Ù.