½ÅÁø¿µ ÀÚº»½ÃÀ忬±¸¿øÀåÀÌ 16ÀÏ ¼¿ï Áß±¸ ´õ ÇöóÀÚ¿¡¼ ¸Ó´ÏÅõµ¥ÀÌ ÁÖÃÖ·Î ¿¸° 'Á¦20ȸ ´ëÇѹα¹ IB´ë»ó' ½Ã»ó½Ä¿¡ ¾Õ¼ ½É»çÆòÀ» ÇÏ°í ÀÖ´Ù. /»çÁø=À̱â¹ü ±âÀÚ leekb@ |
IB¾÷°è´Â Àü¹®¼ºÀ» ±â¹ÝÀ¸·Î ÅõÀÚÀÚ¿Í ±â¾÷ÀÇ ±³·® ¿ªÇÒÀ» Ãæ½ÇÈ÷ ÇØ ¿Ô´Ù. ±â¾÷¿¡´Â »õ·Î¿î ¼ºÀå Àü·«À» ¸¶·ÃÇÏ´Â °úÁ¤¿¡¼ Á¶·ÂÀÚ°¡ µÇ¾î Áá°í ÅõÀÚÀÚ¿¡°Ô´Â ´Ù¾çÇÑ ÅõÀÚ ¼ö´ÜÀ» Á¦°øÇß´Ù. ±¹°¡ °æÁ¦¿¡¼µµ »ê¾÷ ±¸Á¶ ÀçÆíÀÇ ÈǸ¢ÇÑ Ç÷¹À̾î·Î È°¾à ÁßÀÌ´Ù.
Á¦ 21ȸ ´ëÇѹα¹ IB´ë»ó¿¡¼ Áõ±Ç¾÷°è¿Í PEF, ȸ°è¹ýÀÎ, ¹ý¹«¹ýÀÎ µî IB¾÷°èÀÇ °í¸¥ È°¾à°ú ¼º°ú¸¦ Ä¡ÇÏÇÏ°í ¾ÕÀ¸·ÎÀÇ ¼ºÀåÀ» µ¶·ÁÇÏ°Ô µÅ ±â»Ú´Ù.
ÃÖ¿ì¼ö ÁÖ°ü»ç·Î ¼±Á¤µÈ Çѱ¹ÅõÀÚÁõ±ÇÀº ECM(ÁÖ½ÄÀÚº»½ÃÀå) DCM(ä±ÇÀÚº»½ÃÀå), IPO µî Àü¹ÝÀûÀÎ IB¿µ¿ª¿¡¼ ÈǸ¢ÇÑ ¼º°ú¸¦ ÀÌ·ï³Â°í ƯÈ÷ ±Û·Î¹ú ºÐ¾ß·Î ³ë·ÂÀÌ µ¸º¸¿´´Ù. ÃÖ¿ì¼ö IB(ÅõÀÚÀºÇà) µô ÁÖ°ü»ç·Î ¼±Á¤µÈ MBKÆÄÆ®³Ê½º´Â ¾î·Á¿î M&A ½ÃÀå¿¡¼ ´«¿¡ ¶ç´Â ´ëÇü °Å·¡µé¿¡ Âü¿©ÇÑ Á¡ÀÌ ³ôÀº Æò°¡¸¦ ¹Þ¾Ò´Ù.
ÃÖ¿ì¼ö ECM ÁÖ°ü»ç·Î ²ÅÈù NHÅõÀÚÁõ±ÇÀº ÇÑÈ¿À¼Ç, ·Ôµ¥ÄɹÌÄ® µî ´ëÇü À¯»óÁõÀÚ¿¡ Âü¿©Çß°í, IPOºÐ¾ß¿¡¼µµ Áö³ÇØ 30¿©°ÇÀÇ ½É»ç¸¦ û±¸ÇÏ´Â µî È°¹ßÇÑ È°µ¿À» º¸¿©Áá´Ù. ÃÖ¿ì¼ö DCM ÁÖ°ü»ç¿¡ ¼±Á¤µÈ KBÁõ±ÇÀº ȸ»çä Àü ºÎ¹®¿¡¼ Á¡À¯À² 1À§¸¦ ³ªÅ¸³Â°í ´ëÇü ±Û·Î¹úº»µå ¹ßÇà¿¡µµ Âü¿©Çß´Ù.
ÃÖ¿ì¼öIPO »óÀ» ¼ö»óÇÏ°Ô µÈ ´ë½ÅÁõ±Ç°ú ÇϳªÁõ±ÇÀº ³»½ÇÀÖ´Â ÁßÇü±Þ ±â¾÷µéÀÇ IPO¸¦ ÁøÇàÇÑ Á¡ÀÌ ³ô°Ô Æò°¡µÆ´Ù. ´ë½ÅÁõ±ÇÀº ³ôÀº ±â¼ú·ÂÀ» ¹ÙÅÁÀ¸·Î ÇÑ º¥Ã³±â¾÷µéÀÇ ¼ºÀåÀ» µµ¿Ô°í ÇϳªÁõ±ÇÀº »óÀå ¾î·Á¿òÀ» °Þ°í ÀÖ´Â Ä¿¸Ó½º, Ç÷§Æû ¾÷Á¾ÀÇ IPO¸¦ ¼º°øÀûÀ¸·Î ÁøÇàÇß´Ù.
¸Þ¸®Ã÷Áõ±Ç, »ï¼ºÁõ±ÇÀº ±ÝÀ¶½ÃÀå ºÒÈ®½Ç¼ºÀÌ ³ô¾ÆÁø ½ÃÁ¡¿¡¼µµ ´ëÇü ºÎµ¿»ê °³¹ß, Àμö »ç¾÷À» ÈǸ¢È÷ Çس» ÃÖ¿ì¼ö ºÎµ¿»ê±ÝÀ¶ »óÀ» ¹Þ°Ô µÆ´Ù. ±¤ÀåÀº Ç×°ø±â µµÀÔ¿¡ °üÇÑ ±ÝÀ¶ ÀÚ¹®À» ¸Ã¾Æ ¼º°øÀûÀ¸·Î µôÀÌ Á¾°áµÉ ¼ö ÀÖµµ·Ï ±â¿©ÇØ ÃÖ¿ì¼ö ±¸Á¶È±ÝÀ¶ »óÀÇ ¿µ±¤À» ¾È¾Ò´Ù.
ÃÖ¿ì¼ö ¹ý·üÀÚ¹®»ç·Î´Â Çö´ëÂ÷±×·ìÀÇ ¹Ì±¹ ÇÕÀÚȸ»ç ¼³¸³ °Ç, EQT¤½Æ®³Ê½ºÀÇ SK½¯´õ½º Àμö ÀÚ¹® µî ´ëÇü µô¿¡ Âü°¡ÇÑ ±è¾ØÀå¹ý·ü»ç¹«¼Ò°¡ ¼±Á¤µÆ°í Áö³ÇØ 17Á¶2000¾ï¿ø¿¡ ´ÞÇÏ´Â 68°Ç ȸ°èÀÚ¹®À» ¼öÇàÇÑ »ïÁ¤KPMG°¡ ÃÖ¿ì¼ö ȸ°èÀÚ¹®»ç¿¡ »ÌÇû´Ù.
ÃÖ¿ì¼ö ÇØ¿ÜÁøÃâ »óÀº Áõ±Ç¾÷°è ÃÖ´ë ±Û·Î¹ú ³×Æ®¿öÅ©¸¦ ÅëÇØ È°¹ßÇÑ ÇØ¿Ü ¼º°ú¸¦ ÀÌ·ï³»°í ÀÖ´Â ¹Ì·¡¿¡¼ÂÁõ±ÇÀÌ, ÃÖ¿ì¼ö Àμö±ÝÀ¶ »óÀº ¿¡¾îÆÛ½ºÆ® ¼Ò¼öÁöºÐ ¸Å°¢ °Ç¿¡¼ Àμö±ÝÀ¶À» ÁÖ¼±ÇÑ ½ÅÇÑÅõÀÚÁõ±ÇÀÌ ¹Þ¾Ò´Ù.
PE¿î¿ë»çµéµµ ´ëÇü M&A µô°ú ¼º°øÀûÀÎ PMI µîÀ¸·Î ÁÖ¸ñ¹Þ¾Ò´Ù. ½ºÆ½Àκ£½ºÆ®¸ÕÆ®´Â Áö³ 2017³â ÀμöÇÑ ´ë°æ¿À¾ØƼ¸¦ ÁßÀå±â ESG Àü·«¼Ó¿¡ ¹ÙÀÌ¿ÀµðÁ© HVO»ç¾÷ ´ëÇ¥ÁÖÀÚ·Î ¼ºÀå½ÃÄÑ ÃÖ¿ì¼öESGµô »óÀ» ¼ö»óÇß°í PI÷´Ü¼ÒÀ縦 ¼ºÀå½ÃÄÑ ¸Å°¢±îÁö ¼º°øÀûÀ¸·Î ¸¶¹«¸®ÇÑ ±Û·£¿ìµåPE°¡ ÃÖ¿ì¼ö M&A»óÀ» ¹Þ¾Ò´Ù.
ÇѾØÄÄÆÛ´Ï¿Í IMMPE´Â ·çÆ®·Î´Ð Àμö, SK¿£ÆÞ½¼ ÆÄÀμ¼¶ó¹Í½º Àμö, ¿¡¾îÆÛ½ºÆ® ¼Ò¼öÁöºÐ ¸Å°¢ µî ´«¿¡ ¶ç´Â µô·Î ÃÖ¿ì¼ö PEFÆÛÆ÷¸Õ½º¿Í ÃÖ¿ì¼öPMI »óÀ» ¼ö»óÇß´Ù.
2500¾ï¿ø ±Ô¸ðÀÇ ºí¶óÀεåÆݵå¿Í 300¾ï ±Ô¸ðÀÇ ÇÁ·ÎÁ§Æ® Æݵ带 ¼³¸³ÇØ Áö³ÇØ ´ëºñ ³ôÀº ¼ºÀåÀ» ÀÌ·ï³½ IBKÅõÀÚÁõ±ÇÀÌ ÃÖ¿ì¼ö Æݵ巹ÀÌ¡ »óÀ» ¹Þ°í ±â¾÷ÀÇ M&A °úÁ¤¿¡¼ À繫Àû À̽´ »Ó ¾Æ´Ï¶ó Á¶¼¼, ¹ýÀû ¿µ¿ª¿¡¼ ¹ß»ýÇÒ ¼ö ÀÖ´Â ¹®Á¦¸¦ ÇØ°áÇϴµ¥ ±â¿©ÇÑ »ïÀÏPwC, ¹ý¹«¹ýÀÎ ¼¼Á¾, ¹ý¹«¹ýÀÎ À²ÃÌÀº °¢°¢ ÃÖ¿ì¼ö M&A ÁÖ°ü»ç¿¡ ¼±Á¤µÆ´Ù.
¿ÃÇØ °æ¿µÈ¯°æµµ ¿¹ÃøºÒ°¡ÇÑ ±¹¸éÀÌ Áö¼ÓµÉ °ÍÀ¸·Î º¸ÀδÙ. ±â¾÷ ÀÚ±ÝÁ¶´Þ ¾ç»óÀÇ º¯È°¡ ºÒ°¡ÇÇÇÏ°í ´Ù¾çÇÑ º¯¼ö¸¦ Á÷¸éÇÏ°Ô µÉ °ÍÀÌ´Ù. ¿ì¸® °æÁ¦°¡ Á÷¸éÇÑ À§±â¸¦ ±Øº¹ÇÏ°í µµ¾àÇÒ ¼ö ÀÖ´Â °ÍÀº ±ÝÀ¶ÅõÀÚ¾÷°è ¾ÈÆÆÀÇ Àü¹®°¡µéÀÇ È°¾à¿¡ ´Þ·È´Ù. ¿À´Ã ¼ö»ó»ç ¿©·¯ºÐµé²² Áø½ÉÀ¸·Î ÃàÇÏÀÇ ¸»¾¸°ú ÇÔ²² ¿ÃÇصµ ´õ Å« È°¾àÀ» ÆîÃÄÁֱ⸦ ´çºÎÇÏ°í ½Í´Ù.