AI ´ëÀåÁÖÀÎ ¿£ºñµð¾ÆÀÇ ½ÇÀû°ú ÇâÈÄ Àü¸ÁÀº ¹Ì±¹ Áõ½Ã ÀüüÀÇ Çâ¹æÀ» °áÁ¤ÁöÀ» ºÐ±âÁ¡ÀÌ µÉ °ÍÀ¸·Î º¸ÀδÙ.
¹Ì±¹ Áõ½Ã¿¡ ÁÖ¿äÇÑ »ó½Â ¿¬·á¸¦ Á¦°øÇØ¿Â AIÁÖµéÀÇ ±Þµî¼¼°¡ ½ÇÀûÀÌ µÞ¹ÞħµÇ´Â Á¤´çÇÑ °ÍÀ̾ú´ÂÁö ÆÇ°¡¸§ÇÏ´Â ½Ã±Ý¼®À¸·Î ¿©°ÜÁö±â ¶§¹®ÀÌ´Ù.
¿£ºñµð¾Æ´Â ȸ°è¿¬µµ 2024³â 4ºÐ±â(Áö³ÇØ 11¿ù~¿Ã 1¿ù)¿¡µµ ³î¶ö¸¸ÇÑ ½ÇÀû ¼ºÀå¼¼¸¦ ´Þ¼ºÇßÀ» °ÍÀ¸·Î º¸ÀδÙ.
ÆÑÆ®¼ÂÀÌ Áý°èÇÑ ¾Ö³Î¸®½ºÆ®µéÀÇ Àü¸ÁÄ¡¿¡ µû¸£¸é ¿£ºñµð¾Æ´Â ¿Ã 1¿ù¸»±îÁö 3°³¿ù°£ 203¾ï7400¸¸´Þ·¯ÀÇ ¸ÅÃâ¾×À» ¿Ã·ÈÀ» °ÍÀ¸·Î ¿¹»óµÈ´Ù. ÀÌ´Â Àü³â µ¿±â ´ëºñ 237% ´Ã¾î³ °ÍÀÌ´Ù.
°°Àº ±â°£¿¡ ÁÖ½Ä º¸»ó µîÀ» Á¦¿ÜÇÑ Á¶Á¤ ÁÖ´ç¼øÀÌÀÍ(EPS)Àº 4.59´Þ·¯·Î Àü³â µ¿±â ´ëºñ 704%, ÀüºÐ±â ´ëºñ 50% Áõ°¡ÇßÀ» °ÍÀ¸·Î ¿¹»óµÈ´Ù.
¿£ºñµð¾Æ°¡ µ¥ÀÌÅͼ¾ÅÍ¿ë GPU(±×·¡ÇÈ ÇÁ·Î¼¼½Ì À¯´Ö) ½ÇÀûÀÌ ±ÞÁõÇϸç óÀ½À¸·Î AI ºÕÀ» ½Ç°¨³ª°Ô Çß´ø °ÍÀº Áö³ÇØ 2~4¿ù ºÐ±â¿´´Ù. ÀÌÈÄ ¿£ºñµð¾ÆÀÇ ½ÇÀû ¼ºÀå¼¼¿¡ °¡¼Óµµ°¡ ºÙÀ¸¸ç '¾î´× ¼ÇÁ¶óÀÌÁî'°¡ °è¼ÓµÆ´Ù.
´Ù¸¸ ÀÌ¹Ì ½ÇÀûÀÌ ÀÌ¹Ì ¸¹ÀÌ ¶Ù¾î¿À¸¥ »óȲ¿¡¼ Àü ºÐ±â ´ëºñ ¼ºÀå¼¼°¡ µÐȵǴ °ÍÀº ¾î¿ ¼ö ¾ø¾î º¸ÀδÙ. Áö³ 1¿ù¸»±îÁö 3°³¿ù°£ ¸ÅÃâ¾×Àº Àü ºÐ±â ´ëºñ 12% ´Ã¾î³¯ °ÍÀ¸·Î Àü¸ÁµÅ ¼ºÀå·üÀÌ Àü ºÐ±â 34%¿¡¼ ³·¾ÆÁú °ÍÀ¸·Î º¸ÀδÙ.
½ÇÀû È£Á¶, ÁÖ°¡¿¡ ¼±¹Ý¿µ ¿£ºñµð¾Æ´Â ȸ°è¿¬µµ 2025³â 1ºÐ±â(¿Ã 2~4¿ù)¿¡ ´ëÇؼ± Àü³â µ¿±â ´ëºñ 208% ±ÞÁõÇÑ 221¾ï2000¸¸´Þ·¯ÀÇ ¸ÅÃâ¾×°ú 359% ´Ã¾î³ 5´Þ·¯ÀÇ Á¶Á¤ EPS¸¦ °¡ÀÌ´ø½º·Î Á¦½ÃÇÒ °ÍÀ¸·Î ±â´ëµÈ´Ù.
ÇÏÁö¸¸ ¿£ºñµð¾Æ ÁÖ°¡´Â ¿ÃÇØ µé¾î¼¸¸ 46.6% ±ÞµîÇØ ÀÌ¹Ì ÀÌ Á¤µµÀÇ ½ÇÀû ±â´ëÄ¡´Â ÁÖ°¡¿¡ ´Ù ¹Ý¿µµÅ ÀÖ´Â °ÍÀ¸·Î º¸ÀδÙ. ½ÃÀå ÄÁ¼¾¼½º¸¦ Å©°Ô ¶Ù¾î³Ñ´Â ½ÇÀû °¡ÀÌ´ø½º°¡ ¾Æ´Ï¶ó¸é ¿£ºñµð¾Æ ÁÖ°¡¸¦ Ãß°¡ÀûÀ¸·Î »ó½Â °ßÀÎÇÏÁö ¸øÇÒ °¡´É¼ºÀÌ ³ô´Ù.
½ÇÁ¦·Î ¿£ºñµð¾Æ´Â Áö³ 5~7¿ù°ú 8~10¿ù ºÐ±â¿¡µµ ½ÇÀûÀÌ ½ÃÀå ÄÁ¼¾¼½º¸¦ »ó´çÆø ¿ôµ¹¾ÒÀ½¿¡µµ ¾î´× ¹ßÇ¥ ÈÄ ÁÖ°¡ ¹ÝÀÀÀº ¹Ì¹ÌÇß¾ú´Ù. ¿£ºñµð¾Æ°¡ ¹ßÇ¥ÇÑ ¼öÁØÀÇ '¾î´× ºñÆ®'(Earning beat)´Â ÁÖ°¡¿¡ ¼±¹Ý¿µµÅ ÀÖ¾ú±â ¶§¹®ÀÌ´Ù.
¹ðÅ© ¿Àºê ¾Æ¸Þ¸®Ä«ÀÇ ¾Ö³Î¸®½ºÆ®ÀÎ ºñº¤ ¾Æ¸®¾Æ´Â Áö³ 16ÀÏ º¸°í¼¿¡¼ "µÎ·Á¿ò°ú Ž¿åÀÌ È¥Á¶µÈ °¡¿îµ¥ ÅõÀÚÀÚµéÀÌ AI¶ó¸é ¸ðµç °ÍÀ» ¹«Â÷º°ÀûÀ¸·Î Ãß°Ý ¸Å¼ö"ÇÑ °á°ú ¿£ºñµð¾Æ ÁÖ°¡°¡ ±ÞµîÇß´Ù´Â Á¡À» °í·ÁÇÏ¸é ½ÇÀû ¹ßÇ¥ ÈÄ ÁÖ°¡°¡ "ÁÖ¸ñÇÒ ¸¸Å, ÇÏÁö¸¸ ª°Ô" Ç϶ôÇÑ´Ù°í Çصµ ³î¶øÁö ¾ÊÀ» °ÍÀ̶ó°í ¿¹»óÇß´Ù.
ÁÖ°¡ ±Þµî¿¡µµ PER Å©°Ô ³ôÁö ¾Ê¾Æ ¿£ºñµð¾Æ´Â ⸳ 30ÁÖ³âÀ» ¸ÂÀºÁö ¾ó¸¶ Áö³ªÁö ¾ÊÀº 8°³¿ù Àü¿¡ ¹ÝµµÃ¼È¸»ç·Î´Â óÀ½À¸·Î ½Ã°¡ÃѾ×ÀÌ 1Á¶´Þ·¯¸¦ ³Ñ¾î¼¹´Ù. ÇöÀç´Â ½ÃÃÑÀÌ 1Á¶8000¾ï´Þ·¯¿¡ Á¶±Ý ¸ø ¹ÌÄ¡´Â ¼öÁرîÁö ±ÞÁõÇØ ¾Æ¸¶Á¸°ú ¾ËÆĺªÀ» ¶Ù¾î³Ñ¾î ¹Ì±¹¿¡¼ ±â¾÷ °¡Ä¡°¡ 3¹ø°·Î ³ôÀº ±â¾÷ÀÌ µÆ´Ù.
Èï¹Ì·Î¿î Á¡Àº ÀÌ °°Àº ÁÖ°¡ ±Þµî¿¡µµ ¿ª»çÀûÀÎ ±âÁØÀ¸·Î ºÃÀ» ¶§ ÇöÀç ¿£ºñµð¾ÆÀÇ ¹ë·ù¿¡À̼ÇÀº ¿ÀÈ÷·Á ³·Àº ÆíÀ̶ó´Â Á¡ÀÌ´Ù.
ÆÑÆ®¼Â¿¡ µû¸£¸é ¿£ºñµð¾ÆÀÇ ÇâÈÄ 12°³¿ù ÁÖ´ç¼øÀÌÀÍ(EPS) Àü¸ÁÄ¡ ±âÁØ ¼±Çà ÁÖ°¡¼öÀͺñÀ²(PER)Àº 38¹è·Î ¿£ºñµð¾ÆÀÇ 2021³â ÀÌÈÄ 3³â Æò±Õ PER ´ëºñ 9%°¡·® ³·Àº ¼öÁØÀÌ´Ù.
Çʶóµ¨ÇÇ¾Æ ¹ÝµµÃ¼Áö¼ö¿¡ ÆíÀÔµÈ 30°³ ±â¾÷À» ºÁµµ AMD¸¦ Æ÷ÇÔÇÑ 7°³ ±â¾÷ÀÌ ¿£ºñµð¾Æº¸´Ù ¼±Çà PERÀÌ ³ô´Ù.
Àå±âÀûÀ¸·Î ¼ºÀå¼¼ À¯ÁöµÉ±î ¹®Á¦´Â ¿£ºñµð¾ÆÀÇ ½ÇÀû ±Þ¼ºÀå¼¼°¡ ¾îµð±îÁö À̾îÁú °ÍÀΰ¡ ÇÏ´Â Á¡ÀÌ´Ù. ÁÖ°¡´Â ¹Ì·¡ ½ÇÀû Àü¸ÁÀ» ¼±¹Ý¿µÇϱ⠶§¹®¿¡ ¿£ºñµð¾ÆÀÇ ¼ºÀå ¸ð¸àÅÒÀÌ °íÁ¡À» ÃÆ´Ù°í ÆǴܵǴ ¼ø°£ ÁÖ°¡ »ó½Â¼¼ ¿ª½Ã µÐ鵃 ¼ö Àֱ⠶§¹®ÀÌ´Ù.
ÆÑÆ®¼Â¿¡ µû¸£¸é ÇöÀç ¾Ö³Î¸®½ºÆ®µéÀº ³»³â 1¿ù ¸»±îÁö ȸ°è¿¬µµ 2025³â¿¡ ¿£ºñµð¾Æ°¡ 920¾ï´Þ·¯ÀÇ ¸ÅÃâ¾×À» ¿Ã¸± °ÍÀ¸·Î Àü¸ÁÇÏ°í ÀÖ´Ù. ¿Ã 1¿ù ¸»±îÁö ȸ°è¿¬µµ 2024³â ¸ÅÃâ¾× Àü¸ÁÄ¡ 590¾ï´Þ·¯¿¡ ºñÇØ 56% ´Ã¾î³ °ÍÀÌ´Ù.
ÇÏÁö¸¸ ÀÌ Àü¸ÁÄ¡°¡ ¾î´À Á¤µµ ÀûÀýÇÑÁö ÆÇ´ÜÇϱâ´Â ´çºÐ°£ ½±Áö ¾Ê´Ù. ¿£ºñµð°¡°¡ ½ÇÀûÀ» ¹ßÇ¥ÇÒ ¶§ Á¦½ÃÇÏ´Â °¡ÀÌ´ø½º´Â ÇöÀç ºÐ±â, ´Ü ÇÑ ºÐ±â»ÓÀ̱⠶§¹®ÀÌ´Ù.
ÅõÀÚÀÚµé·Î¼± ÇöÀçÀÇ µ¥ÀÌÅͼ¾ÅÍ¿ë GPU ¼ö¿ä °¼¼°¡ ¿ÃÇØ ¸»±îÁö À¯ÁöµÉÁö, ³»³â±îÁö À̾îÁúÁö ÀüÀûÀ¸·Î ÇöÀç ½ÃÀå »óȲÀ» º¸°í Ãß·ÐÇÒ ¼ö ¹Û¿¡ ¾ø´Â ¼ÀÀÌ´Ù.
´Ù¸¸ ¿£ºñµð¾ÆÀÇ ÇâÈÄ 1³â°£ ½ÇÀû ¹æÇâ¿¡ ´ëÇؼ± ´ÙÀ½´Þ ¿¸®´Â ¿£ºñµð¾ÆÀÇ GTC(GPU Å×Å©³î·ÎÁö ÄÜÆÛ·±½º)¿¡¼ ´õ »ó¼¼È÷ ÆľÇÇÒ ¼ö ÀÖÀ» °ÍÀ¸·Î ±â´ëµÈ´Ù.
B100¿¡ ´ëÇÑ ½ÃÀå ¹ÝÀÀÀÌ Áß¿ä ¿£ºñµð¾Æ°¡ ÇöÀç ÆǸÅÇÏ°í ÀÖ´Â AI ĨÀÎ H100ÀÇ »óÀ§ ¸ðµ¨ÀÎ B100À» ¿ÃÇØ ¸» Ãâ½ÃÇÒ °ÍÀ¸·Î Àü¸ÁµÇ´Â °¡¿îµ¥ ´ÙÀ½´Þ GTC¿¡¼ B100¿¡ ´ëÇÑ ¼¼ºÎ Á¤º¸µéµµ °ø°³µÉ °ÍÀ¸·Î ¿¹»óµÈ´Ù.
¸ð°£½ºÅĸ®ÀÇ ¾Ö³Î¸®½ºÆ®ÀÎ Á¶¼Á ¹«¾î´Â ÀÌ´Þ ÃÊ º¸°í¼¿¡¼ B100¿¡ ´ëÇÑ Ãʱâ À¯Ãâ Á¤º¸¸¦ Åä´ë·Î "ÃÖ°íÀÇ °·ÂÇÑ ¹ßÀü"À̶ó°í ±ØÂùÇß´Ù.
¹ðÅ© ¿Àºê ¾Æ¸Þ¸®Ä«ÀÇ ¾Æ¸®¾Æ´Â AMD µîÀÇ °ø¼¼·Î AI Ĩ ½ÃÀå¿¡¼ÀÇ °æÀïÀÌ ½ÉÈÇÏ°í ÀÖÀ½¿¡µµ ¿£ºñµð¾Æ°¡ B100¿¡ H100º¸´Ù ÃÖ¼Ò 10%¿¡¼ ÃÖ°í 30%±îÁö ³ôÀº °¡°ÝÀ» Ã¥Á¤ÇÒ ¼ö ÀÖÀ» °ÍÀ¸·Î º¸°í ÀÖ´Ù.
±×´Â º¸°í¼¿¡¼ "¿ì¸®´Â ÃÖ¾ÇÀ¸·Î °¡Á¤Çصµ Áö±ÝÀº ±â¾÷µéÀÇ 3³â ¼±Çà ÀÚº»ÁöÃâ »çÀÌŬÀÇ Áß°£Âë¿¡ ¿Í ÀÖ´Ù°í º¸¸ç µû¶ó¼ ¼ö¿ä °¼¼°¡ ÃÖ¼ÒÇÑ ³»³â ÁßÈĹݱîÁö´Â ¿¬ÀåµÉ °ÍÀ¸·Î ¿¹»óÇÑ´Ù"°í ¹àÇû´Ù.
UBSÀÇ ¾Ö³Î¸®½ºÆ®ÀÎ ÆÀ ¾ÆÅ¥¸®´Â Áö³ 12ÀÏ º¸°í¼¿¡¼ ¿©ÀüÈ÷ ¼ö¿ä¿¡ ºñÇØ ºüµíÇÑ AI Ĩ °ø±Þ »óȲ°ú B100 µî ½ÅÁ¦Ç°ÀÇ ¿µÇâÀ¸·Î ¿ÃÇØ ¿£ºñµð¾ÆÀÇ EPS°¡ 28´Þ·¯·Î ±ÞÁõÇÒ °ÍÀ¸·Î Àü¸ÁÇß´Ù.
ÀÌ´Â ¿Ã 1¿ù ¸»±îÁö 1³â°£ ¾Ö³Î¸®½ºÆ®µéÀÌ ÃßÁ¤ÇÏ°í ÀÖ´Â ¿£ºñµð¾ÆÀÇ EPS ´ëºñ µÎ ¹è ÀÌ»ó ¸¹Àº °ÍÀÌ´Ù.
ÀÌ¿¡ ´ëÇØ ¾ÆÅ¥¸®´Â ÃÖ±Ù ¸î °³¿ù°£ ¿£ºñµð¾Æ AI Ĩ¿¡ ´ëÇÑ »ý»ê ¸®µå ŸÀÓÀÌ "»ó´çÈ÷ ´Ã¾î³µÀ½¿¡µµ" ¼ö¿ä°¡ °è¼Ó ¿£ºñµð¾Æ ĨÀ¸·Î ¸ô¸®°í ÀÖ´Ù¸ç ÇâÈÄ ½ÇÀûÀ» ³«°üÇÏ´Â ÀÌÀ¯¸¦ ¼³¸íÇß´Ù.
±×´Â ¿£ºñµð¾Æ¿¡ ´ëÇÑ ¸ñÇ¥ÁÖ°¡µµ 850´Þ·¯·Î ¿Ã·È´Ù. ÀÌ´Â Áö³ 16ÀÏ Á¾°¡ 726.13´Þ·¯ ´ëºñ 17% ³ôÀº ¼öÁØÀÌ´Ù.
ÇÑÆí, 20ÀÏ °³Àå Àü¿¡´Â À¯Åë¾÷üÀÎ ¿ù¸¶Æ®¿Í Ȩ µðÆ÷°¡ ½ÇÀûÀ» ¹ßÇ¥ÇÑ´Ù. Àå ¸¶°¨ ÈÄ¿¡´Â »çÀ̹ö º¸¾È¾÷ü ÆÈ·Î ¾ËÅä ³×Æ®¿÷½ºÀÇ ½ÇÀûÀÌ ³ª¿Â´Ù.
¿ÀÀü 10½Ã¿¡´Â Áö³ 1¿ù °æ±â¼±ÇàÁö¼ö°¡ °ø°³µÈ´Ù.