금융시스템 안정적인데…한은 "연체율↑·부동산 PF는 리스크"

한국은행 2024년 상반기 금융안정보고서/사진=한국은행

실물 경기 회복 흐름 속에 우리나라 금융시스템이 전반적으로 안정적인 모습을 나타냈다. 금융시스템의 단기적 안정 상황을 보여주는 '금융불안지수(FSI)'는 완만한 하락세를 이어갔다.

다만 취약차주의 상환부담이 지속되고 부동산PF(프로젝트파이낸싱) 시장이 부진한 점, 금융기관의 자산건전성이 저하된 점 등은 불안요인으로 지적된다.


한국은행이 26일 발표한 '2024년 상반기 금융안정보고서'에 따르면 지난달 금융불안지수는 15.9로 완만한 하락 흐름을 이어갔다. 월별 금융불안지수는 △1월 17.5 △2월 16.9 △3월 16.4 △4월 16.1 △5월 15.9 등이다. 다만 비은행금융기관의 연체율 상승 등의 영향으로 '주의 단계'에 머물고 있다.

금융불안지수는 금융불안 가능성을 속보성있게 판단하는 지수다. 코스피 지수·원/달러 환율·주택가격 변동성 등 20개 세부지표를 표준화해 산출한다. 숫자가 높을수록 금융 불안이 크다는 의미다. 지수가 12를 넘으면 '주의 단계', 24를 넘으면 '위험 단계'로 분류한다.

한은은 "민간신용 레버리지가 하락하는 가운데 주택시장이 안정적인 모습을 보이면서 금융불균형 축소가 지속되고 있다"며 "글로벌 지정학적 리스크의 불확실성과 환율 변동성에도 불구하고 대외부문 건전성도 양호한 상태를 유지했다"고 설명했다.


이를 반영해 중장기적 잠재 리스크를 평가하는 금융취약성지수(FVI)는 올해 1분기 30.5를 기록했다. 장기평균(35.3)을 하회하는 수치다. 글로벌 금융위기 당시 금융불안지수와 금융취약성지수는 각각 77, 80.7을 기록했다.

한국은행 2024년 상반기 금융안정보고서/사진=한국은행

한편 한은은 가계의 채무 상환 부담은 줄었지만 가계대출의 연체율은 상승세를 지속했다고 밝혔다. 가계신용은 올해 1분기말 1882조8000억원으로 집계됐다. 은행의 주택담보대출을 중심으로 가계대출이 늘었지만 신용대출과 판매신용이 줄면서 낮은 증가세를 보였다.

지난 1분기 처분가능소득 대비 가계부채 비율은 149.2%(추정치)로 지난해 3분기(152.4%)에 비해 하락했다. 가계의 금융자산 대비 금융부채 비율도 지난해 3분기(45.4%) 대비 0.9%p 하락한 44.5%를 기록했다.

1분기말 가계대출 연체율은 0.98%로 지난해 3분기말 대비 0.09%p 올랐다. 한은은 고금리가 이어지면서 채무상환부담 정도가 상대적으로 더 늘어난 취약부문을 중심으로 연체율 상승이 나타났다고 판단했다.

명목 GDP(국내총생산) 대비 민간신용 비율인 민간신용 레버리지는 지난 1분기말 206.2%(추정치)를 기록했다. 민간신용 증가율이 명목GDP 성장률을 하회하면서 하락했다.

가계신용 레버리지는 91.9%로 지난해 3분기말(94.5%) 대비 2.6%p(포인트) 낮아졌다. 같은 기간 기업신용 레버리지도 115.5%에서 114.2%로 1.3%p 낮아진 것으로 추정된다. 기업대출 연체율은 2.31%로 지난해 3분기말(1.72%) 대비 올랐다.

금융기관의 자산건전성은 모든 업권에서 저하됐다. 비은행금융기관의 고정이하여신비율은 부동산PF 부진 지속 등으로 모든 업권에서 저하됐고 총자산이익률은 △보험사 △증권사 △여전사가 전년동기대비 하락했다. 상호금융과 저축은행은 당기순손실을 기록했다.

한은은 "우리나라 금융시스템은 대체로 안정된 모습을 보이고 있다"면서도 "단기적으로 △취약부문의 채무상환부담 누증 △부동산PF 부실 우려 △금융기관의 자산건전성 저하 △주요국 통화정책 불확실성 증대 등의 리스크 요인은 여전하다"고 밝혔다.