'3000만원 소득공제' 스타트업 키우고 자산 늘리는 절세 재테크

머니투데이

김태현 기자

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/사진=마이크로소프트 이미지 생성형 AI '디자이너'

올해 국내 엔젤투자가 크게 위축됐다. 글로벌 고금리 기조로 채권과 같은 안전자산에 대한 매력이 높아졌기 때문으로 풀이된다. 그러나 최근 미국 연방준비제도(Fed·연준)가 연내 금리 인하를 강하게 시사하면서 엔젤투자가 점차 회복세를 보일 것이라는 기대가 커지고 있다.

29일 한국엔젤투자협회에 따르면 올해 5월말 기준 엔젤투자 금액은 665억원이다. 직접적인 비교는 어렵지만 2023년 8월 기준 엔젤투자 금액이 2399억원이었던 걸 감안하면 크게 줄었다. 같은 기간 투자건수 역시 2023년 8월 기준 893개에서 2024년 5월 기준 287건으로 감소했다.

국내 엔젤투자 금액은 코로나19(COVID-19) 팬데믹(세계적대유행) 여파로 전 세계 금리가 바닥을 찍었던 2020년을 기점으로 크게 늘었다. 2019년 1901억원이었던 엔젤투자 금액은 2020년 2582억원, 2021년 5213억원, 2022년 5895억원으로 매년 크게 증가했다.

급증했던 엔젤투자 금액이 꺾인 건 2023년부터다. 인플레이션 대응을 위해 2022년 중순 이후 미 연준이 기준금리를 급격하게 올린 여파다. 2023년 국내 엔젤투자 금액은 5073억원으로 전년 대비 13.9% 감소했다. 고영하 한국엔젤투자협회 회장은 "고금리 기조에서는 안정적으로 높은 수익률을 기대할 수 있는 채권에 자금이 몰릴 수 밖에 없다"며 자연스러운 현상이라고 설명했다.

이런 상황에서 미 연준의 강력한 금리 인하 의지는 엔젤투자자에게 희소식이다. 낮아진 채권 수익률과 비교해 엔젤투자 수익률이 부각될 수 있다. 또 금리 인하로 벤처투자가 활성화되면 투자한 기업이 후속 투자를 받을 수 있는 기회는 늘어나고, 높은 수익률로 이어질 수 있다.

/그래픽=이지혜 디자인기자

1억 투자로 2600만원 절세…높은 진입장벽 극복해야

엔젤투자의 가장 큰 특징은 세제 혜택이다. 투자금액 3000만원 이하 100%, 3000만원 초과 5000만원 이하 70%, 5000만원 이상 30%에 대해 소득공제 혜택이 있다. 연금저축이나 코스닥 벤처펀드 등 다른 투자상품과 비교해도 엔젤투자 세제 혜택이 훨씬 크다.

예를 들어 연소득 3억원을 초과하는 A씨가 1억원을 엔젤투자하면 5900만원의 소득공제 혜택을 받는다. 연소득 3억원 초과 과세기준 소득세(40%)와 지방소득세(소득세의 10%)을 적용하면 연 2596만원을 절세효과를 볼 수 있다. 투자 이후 3년 내 원하는 기간 소득공제가 가능하다.

높은 수익률을 기대할 수 있다는 점도 엔젤투자의 특징이다. 구체적인 통계는 없지만, 개인투자조합(이하 엔젤펀드) 업무집행조합원(GP)이 제시하는 평균 목표수익률은 연 20% 수준이다.

장점만 있는 것은 아니다. 엔젤투자는 초기 진입장벽이 높다. 사모 방식인 엔젤펀드에 참여하려면 엔젤투자 관련 네트워크 없이는 쉽지 않다. 초기 창업기업의 높은 폐업률 등 투자위험도 상존한다. 초기 창업기업의 폐업 리스크를 회피하기 위해서는 적절한 포트폴리오 구성이 필요하다. 초기 창업기업에 대한 전문적인 평가 지식 없이 포트폴리오를 구성하긴 어렵다.

△머니투데이 유니콘팩토리 △중앙대학교 창업경영대학원, △엔젤투자협회 △액셀러레이터(AC)이자 팁스(TIPS) 운용사인 엔슬파트너스는 국내 엔젤투자 활성화와 전문성 강화를 위해 다음달 국내 첫 '엔젤리스트 최고위 과정'을 진행한다. 스타트업 투자와 보육에 관심이 많은 전현직 임직원과 전문직을 대상으로 한 엔젤투자 교육 과정이다. 이론과 실습 과정 등 총 30시간 과정이다.

엔젤리스트 최고위 과정은 △기업가치평가 및 사업타당성 분석 △스타트업 멘토링 및 컨설팅 △IR(기업설명회) 피칭심사 △투자심사보고서 작성 등 엔젤투자에 필요한 전 과정으로 구성됐다. 과정을 수료한 수강생에게는 개인투자조합 GP 자격과 출자자(LP) 참여 기회가 주어진다.

[2024 엔젤리스트 최고위 과정 1기]
◇주제=엔젤투자 활성화를 위한 이론 및 실습 교육 과정
◇일시=2024년 9월25일~11월20일 (매주 수요일 저녁)
◇대상=대·중견기업 및 금융기관, 공기업 전현직 임직원, 전문직 종사자
◇장소=중앙대 서울캠퍼스 창업경영대학원
◇문의=운영사무국([email protected]/02-2201-9541)
◇접수기간=2024년 8월14일~9월22일
◇참가신청= kaip.kr