'5만전자' 추락한 삼성전자…오너가 납세담보 부담도 커진다

이재용 삼성전자 회장과 홍라희 전 삼성미술관 리움 관장이 21일 오후 서울 종로구 서울대병원 어린이병원에서 열린 소아암·희귀질환 지원사업단 행사를 마치고 이동하고 있다. 2024.10.21./사진제공=뉴시스

삼성전자 주가 급락으로 420만 개인주주들의 시름이 깊어지는 가운데 상속세 납부를 위해 삼성전자 주식을 담보로 대출을 받은 삼성가(家) 주요 주주들도 담보유지비율(140%) 아래로 주가가 떨어지면서 추가 담보를 내놔야 할 상황에 몰리고 있다.

이재용 삼성전자 회장과 모친인 홍라희 전 리움미술관장, 두 여동생인 이부진 호텔신라 사장과 이서현 삼성물산 사장 등 삼성가(家) 오너들은 약 12조원에 달하는 상속세를 내기 위해 삼성전자 주식 등을 담보로 은행에서 대출을 받거나 법원에 납부담보로 주식을 공탁하고 있다. 주식담보 대출시 통상 대출금의 140%를 담보유지비율로 정해 그 아래로 담보 주식의 가치가 떨어질 경우 추가 담보를 제공하거나 대출의 일부라도 갚아야 한다.


22일 금융감독원 전자공시시스템과 삼성전자 (57,700원 ▼1,300 -2.20%) 등에 따르면 연일 52주 신저가를 갈아치우는 삼성전자 주가 급락으로 이 회장 등 삼성가 오너들의 삼성전자 주식 보유평가액이 연초대비 6조원 이상, 연중 고점 대비 9조원 가까이 빠졌다.

연초(1월2일 종가 기준) 총 23조 1571억원(우선주 포함, 비교기간 중 매도주식은 제외)이던 이들의 삼성전자 평가액은 이날까지 6조 3688억원 가량(27.5%) 줄어든 16조 7883억원으로 내려앉았다. 지난 7월 9일(보통주 8만7800원) 연중 고점과 비교해서는 이날까지 34.3% 떨어져 고점 대비 평가손은 8조 7546억원에 달한다.
이처럼 보유 주식가치가 크게 떨어지면서 이 주식들을 담보로 해 금융권으로부터 받은 대출금의 담보비율이 떨어져 일부 대출은 추가 담보를 제공해야 하는 상황으로 몰리고 있다.

홍 전 관장과 이부진·이서현 사장은 삼성전자 주식 총 6546만 6530주를 담보로 현재 금융권에서 총 2조 6188억원을 대출받았다. 홍 전 관장이 2조 1200억원으로 가장 많고, 뒤를 이어 이부진 사장(2500억원), 이서현 사장(2448억원) 순이다.


이 가운데 지난 9월4일 이후 담보계약을 맺은 대출의 경우 담보유지비율 140%를 맞추기 위해서는 주가가 5만원대 후반에서 6만원선을 유지해야 하는 것으로 알려졌다. 대출금의 1.4배 금액을 담보주식수로 나눈 주가를 기준으로 한 것이다. 주가 하한선을 이탈하는 규모는 전체 대출의 36% 가량인 9500억원으로 홍 전 관장과 이부진 사장이 신한투자증권, BNK투자증권, 하나증권, 미래에셋증권으로부터 대출받은 것이다.
이와 관련 삼성전자 관계자는 "은행들이 여유율을 충분히 두고 계약을 해서 추가담보를 아직 설정할 정도의 상황은 아닌 것으로 알고 있다"고 말했다.

이와는 별개로 홍 전 관장이 한국투자증권을 통해 지난 7월 22일에 받은 2건의 대출(총 3250억원)은 만기일이 10월 22일이어서 대출을 추가 연장하거나 이를 갚아야 하는 상황이다. 이 대출은 지난 2022년 4월 29일 대출을 받아 지난 7월 연장한 것으로 보인다.

올 7월 22일 대출 계약연장일 삼성전자 주가가 8만3000원이었던 것이 3개월만에 30.5% 하락해 이달 22일 주당 5만 7700원에 거래를 마감했다. 같은 규모의 대출을 연장할 경우 30% 이상 더 많은 주식을 담보로 잡혀야 하는 상황이다. 지난 7월 847만5000주를 담보로 3250억원을 빌렸던 홍 전 관장이 이제 30% 더 많은 1112만 7675주를 맡겨야 같은 돈을 빌릴 수 있다는 얘기다. 이에 따라 금융비용부담도 훨씬 더 늘어날 것으로 보인다.
한편 이 회장은 삼성전자 주식을 담보로 한 대출은 없지만 4324억원어치의 주식을 상속세 연부연납 담보를 목적으로 서울서부지방법원에 공탁해 놓은 상태다. 이 회장을 비롯해 이부진 사장(7732억원)과 이서현 사장(1조 2178억원)의 납부담보 공탁금을 합치면 총 2조 4234억원에 달한다.

이 회장은 2021년 9월 20일(종가 7만 4100원), 두 여동생은 올해 5월 20일(종가 7만8900원)에 공탁 계약을 체결하거나 연장했다.
22일 삼성전자 주가는 그 당시보다 22~26% 가량 하락했다. 담보 능력이 20% 이상 떨어진만큼 주가가 추가하락시 상속세 연부연납을 위한 납세담보를 추가로 더 내야 하는 상황이 다가올 것으로 보인다.