동국씨엠, 아주스틸 M&A 본계약 체결

동국씨엠-아주스틸 주식매매계약 및 신주인수계약 체결식 사진. 이현식 동국씨엠 영업실장(왼쪽), 이영세 아주스틸 경영전략부문장(오른쪽)

동국제강그룹의 냉연도금·컬러강판 전문회사 동국씨엠이 아주스틸 주식매매계약(SPA, Share Purchase Agreement)과 신주인수계약(SSA, Share Subscription Agreement)을 체결했다고 8일 밝혔다.

동국씨엠과 아주스틸은 이날 양 사 개별 이사회를 통해 계약 체결을 의결한 후 용산 소재 삼일회계법인에서 '동국씨엠-아주스틸 주식매매계약 및 신주인수계약 체결식'을 갖고 각 사 관계자가 참석한 가운데 상호 합의한 최종 계약을 체결했다.


지난 8월 기본 계약 이후 약 3개월 만이다. 동국씨엠은 이번 계약으로 최대주주 등 보유지분 42.4%를 624억원에 인수하고, 제3자 유상증자를 통해 신주 1136만주를 570억원에 인수해 총 1194억원으로 아주스틸 지분 59.7%를 확보한다. 동국씨엠은 기본 계약에서 체결한 구주·신주 인수 대금 1285억원 대비 91억원 낮은 가격으로 기존(56.6%)보다 약 3%p 높은 지분율을 확보했다. 이는 동국씨엠이 협상 과정에서 구주매매대금을 조정했음을 뜻한다.

동국씨엠은 SPA 및 SSA 체결에 따라 연내 인수를 마무리하고 인수 후 통합(PMI: Post Merger Integration)에 주력할 계획이다. 이현식 동국씨엠 영업실장이 PMI추진단장을 맡아 △경영 안정화△재무 안정화△역량 강화를 목표로 전략·영업·생산·구매·인사 등 영역에서 과제를 선정해 착수할 계획이다.

동국씨엠은 컬러강판 내수 시장이 둔화된 가운데 지속 성장을 위한 전략적 대안이 필요한 시점이라 판단하고 지난 8월 아주스틸 인수를 통한 동종 업계와 결합으로 규모의 경제 실현 기반을 마련하고, 핵심 사업에서의 시너지 강화를 모색하고 있다. 이번 결합으로 동국씨엠은△생산 원가 절감 △원·부재료 통합 구매를 통한 구매력 강화 △가용 자금을 활용한 재무 안정화 △수출 기회 확장 등 시너지 효과를 기대하고 있다.


이번 M&A는 장선익 동국제강 구매실장(전무)이 발굴부터 체결까지 세세히 업무를 챙겼다. 장 전무는 전략·생산 등 경험을 바탕으로 실사를 지원했으며, 향후 진행될 PMI에서 구매 분야 특화 강점을 살려 아주스틸과의 시너지를 검토할 예정이다. 동국씨엠-아주스틸 기업결합심사가 마무리되면 아주스틸은 동국씨엠 종속기업으로 편입된다.