美투자자, 모기지금리 동결 반대

머니투데이

김경환 기자

정부 주도하에 서브프라임 모기지 주택 대출 금리를 동결하려는 계획이 투자자들과 전문가들로부터 모두 비난을 받고 있지만 정부는 이를 강행할 것으로 보인다고 월스트리트저널(WSJ)이 1일(현지시간) 보도했다.

미끼금리(대출자들을 유인하기 위해 낮은 모기지 금리로 대출하는 것)의 모기지 대출의 금리 재조정 기한이 다가옴에 따라 모기지 부실 대란이 발생할 것이란 우려가 나타나면서 미국 정부는 이를 방지하기 위해 금리를 현수준으로 동결하는 방안을 고려 중이다.

전문가들은 억지로 모기지 주택 대출 금리를 동결하는 것은 단지 모기지 위기의 고통을 연장시킬 뿐이라고 지적했으며, 투자자들 역시 손실이 예상되기 때문에 이에 곱지 않은 시선을 보이고 있다. 그러나 이러한 반응에도 불구하고 부시 행정부는 주택 시장의 위험을 경감시키기 위해 모기지 대출 금리를 동결시키는 조치를 취하기 위한 준비를 실행하고 있다.

이 계획이 성공할 경우 모기지 관련 증권에 투자한 투자자들의 어려움이 더욱 연장될 것으로 우려된다. 물론 투자자 대표들도 이번 방안을 논의하는 협의체에 포함돼 있다. 그러나 모든 투자자들이 전세계적으로 흩어져 있는 상황에서 모두의 승인을 받기란 어렵기 때문에 의견을 모으기 힘들다. 이에 따라 최악의 경우 투자자들이 손실에 대한 소송을 제기할 가능성도 있다.

특히 모기지는 증권화되서 쪼개져서 투자자들에게 매각되기 때문에 금리 동결 조치가 대출자들에게 도움을 주기 보다 오히려 증권화에 얽혀 있는 많은 사람들에게 어려움을 유발할 수도 있을 전망이다.

페넌트 캐피털 매니지먼트의 펀드매니저인 앨런 푸니에는 "정부가 추진하는 모기지 금리 동결 계획은 오히려 주택 침체를 연장시킬 뿐"이라며 "대출을 갚을 수 없는 사람들에게 부도 처리를 늦추는 영향 밖에 주지 않는다"고 지적했다. 또 그는 "모기지 금리 동결은 대신 모기지 증권을 보유하고 있는 사람들의 자산을 크게 갉아 먹어 오히려 경제에 부담이 될 수 있다"고 덧붙였다.