대형은행, 파생상품시장 개혁안 제안

머니투데이

김경환 기자

글로벌 대형은행들이 신용위기에 빠진 파생금융상품 사업 부문의 범위와 규모를 제한하는 개혁을 제안했다고 파이낸셜타임스(FT)가 7일 보도했다. 대형은행들은 이러한 제안을 통해 향후 위험 노출을 최소화하는 전략을 마련했다.

이번 제안에는 복합금융상품을 매입하는 투자자수를 줄여 거래를 줄이는 한편 규제 당국의 파생금융상품 시장 감독을 강화하는 내용이 포함됐다. 그리고 은행들이 기술 및 위험관리 쪽으로 투자를 대거 늘리는 방안도 마련됐다.

또 제안에 따르면 연금펀드나 기관투자자들 역시 서브프라임 모기지와 관련된 자산유동화증권을 더 이상 맘껏 매입하기 어렵게 된다. 이 제안이 통과될 경우 거의 모든 투자자들은 제한적으로만 구조화 파생금융상품을 매입할 수 있게 된다.

대형은행들의 이러한 제안이 실제 받아들여져 시행될 경우 월가와 런던 등 금융중심지에서 붐을 일으켰던 파생금융상품(증권 유동화 사업)은 규제 강화로 큰 어려움에 처할 것이며 향후 성장 기회도 줄어들 것으로 예상된다.

골드만삭스의 제럴드 코리건 이사는 "이제 어떤 누구도 신용위기 사태의 심각성에 대해 반박하지 못하는 상황"이라면서 "이미 수백억달러에 달하는 자산을 상각한 대형은행들에 있어 개혁 비용은 매우 적은 편"이라고 밝혔다.

JP모간체이스, 메릴린치, 씨티그룹, HSBC, 리먼브러더스, 모간스탠리 등 대형은행들은 이러한 제안을 적극 지지하고 있다.

FT는 이 제안이 신용시장에 대한 규제를 고려하고 있는 글로벌 규제당국에 받아들여진다면 위기 전염 방지와 신뢰 회복에 큰 도움을 줄 것으로 예상된다고 전했다.

코리건 이사는 "파생금융상품 시장은 이미 악명높은 복잡성으로 만신창이가 됐다"면서 "새로운 규제안 도입은 금융상품의 안정성을 재고하는데 큰 도움이 될 것"이라고 내다봤다.