½ºÅ×Àη¹½º ±Ý¼Ó°ú ÆĶõ»öÀ¸·Î ¸¸µé¾îÁø Â÷°¡¿î ´À³¦ÀÇ °£ÆÇ. ¹® ¾Õ°ú Ä«¿îÅÍ, ¿¤¸®º£ÀÌÅÍ ¾Õ À¯¸®¹®¿¡¼ 3ÁßÀ¸·Î ½ÅºÐÀ» È®ÀÎÇÏ´Â °úÁ¤¿¡¼ ÇÕ¸®ÀûÀÎ µ¶ÀÏ»ç¶÷°ú öÀúÇÑ ±ÝÀ¶ÀÎÀÇ ¸é¸ð°¡ °ãÃÄÁ³´Ù.
'The Banker'Áö°¡ ¼±Á¤ÇÑ ÃÑÀÚ»ê±âÁØ ¼¼°è 2À§ ÀºÇàÀÎ µµÀÌÄ¡¹æÅ©ÀÇ ¼º°ø½ÅÈ´Â ÇÏ·ç¾Æħ¿¡ ¸¸µé¾îÁöÁö ¾Ê¾Ò´Ù. ÃÖ±Ù ¹Î¿µÈ¸¦ ¾ÕµÐ ¿ì¸®³ª¶ó »ê¾÷ÀºÇàÀÌ º¥Ä¡¸¶Å· ´ë»óÀ¸·Î Áö¸ñÇÏ¸é¼ ±¹³»¿¡¼µµ °ü½ÉÀ» ¸ðÀº µµÀÌÄ¡´Â ¿äµ¿Ä¡´Â ±ÝÀ¶½ÃÀå¿¡¼ ´Ùº¯È¿Í Áö¼Ó¼º¿¡ ¸ñ¼ûÀ» °É¾ú´Ù.
¡ÞCIB°¡ °Á¡? ¸ð¸£´Â ¸»¾¸!= ±â¾÷±ÝÀ¶ ÅõÀÚÀºÇà(CIB¡¤Corporate & Investment Bank)À̶ó´Â ¼ö½Ä¾î¸¦ ´Þ°í ´Ù³æ´ø µµÀÌÄ¡¹æÅ©. Á¤ÀÛ µµÀÌÄ¡¹æÅ©´Â ÀÌ·± ²¿¸®Ç¥¿¡ µ¿ÀÇÇÏÁö ¾Ê´Â´Ù. 'µµÀÌÄ¡=CIB'¶ó´Â °ø½ÄÀ» µÚ¾þ´Â ´ë½Å 5°¡Áö Çٽɻç¾÷À» ³»¼¼¿ü´Ù.
Àü¼¼°è¸¦ ¹«´ë·Î ÇÑ ÆÄ»ý»óÇ° °Å·¡¿Í ±â¾÷±ÝÀ¶À» °ñÀÚ·Î ÇÑ ¨ç±Û·Î¹ú¹ðÅ·(Global Banking)°ú ¨è±Û·Î¹ú½ÃÀå(Global Markets)Àº µµÀÌÄ¡¹æÅ©ÀÇ ÀüÅëÀûÀÎ °Á¡À¸·Î ²ÅÇû´ø ºÐ¾ß. ÇÏÁö¸¸ µµÀÌÄ¡´Â °ú°Å IBÀÇ ¿µ¿¹¸¦ ´©¸®´Â µ¥ ±×Ä¡Áö ¾Ê´Â´Ù.
Áö³ÁÖ µ¶Àϳ» ÃÖ´ë ¼Ò¸Å±ÝÀ¶ Àå¾Ç·ÂÀ» ÀÚ¶ûÇÏ´Â Æ÷½ºÆ®¹æÅ© ÁöºÐ 30%¸¦ ÀμöÇÏ¸ç °ÇÑ ÀÇÁö¸¦ º¸ÀÎ µµÀÌÄ¡´Â ÀÌÁ¦ ¨é°³ÀΡ¤Áß¼Ò±â¾÷°Å·¡(Private&Business Clients¡¤PBC)¿Í ¨ê°³ÀÎÀÚ»ê°ü¸®(Private Wealth Management)¸¦ ÀڽŵéÀÇ °Á¡À¸·Î ¾îÇÊÇϱ⠽ÃÀÛÇß´Ù.
PBC´Â ƯÈ÷ ¾Æ½Ã¾Æ¿Í Æú¶õµå¿¡¼ ±Þ¼ºÀåÇÏ°í ÀÖ´Ù. Áö³ 2ºÐ±â ¶§´Â ¿©±â¿¡¼¸¸ 30¾ïÀ¯·Î, »ó¹Ý±â¿¡´Â ÃÑ 70¾ïÀ¯·ÎÀÇ ¼øÀÌÀÍÀ» ³Â´Ù. ´õºÒ¾î ¾Æ½Ã¾Æ ¹é¸¸ÀåÀÚ ´ëºÎºÐÀ» Â÷ÁöÇϴ ģµð¾Æ(Áß±¹+Àεµ) ÁøÃâ¿¡ °¡¼Óµµ¸¦ ³»°í ÀÖ´Â µµÀÌÄ¡´Â ¨ëÀÚ»ê°ü¸®(Asset Management)¿¡µµ °øÀ» µéÀÌ´Â ¸ð½ÀÀÌ´Ù. 2005³â Áß±¹ È»þÀºÇà ÁöºÐÀ» »çµéÀÎ µµÀÌÄ¡´Â Àεµ¿¡µµ 8°³ ÁöÁ¡À» ¿î¿µ ÁßÀÌ´Ù.
µµÀÌÄ¡°¡ CIB¸¦ ¹þ¾î³ª ¼Ò¸Å±ÝÀ¶¿¡ ¶È°°ÀÌ °øÀ» µéÀ̱⠽ÃÀÛÇÑ °Ç ÀÌ¹Ì 2~3³â Àü ¾ê±â´Ù. µµÀÌÄ¡ ´ëº¯ÀÎ ´Ï´õ¸¶À̾´Â CIB¸¦ ƯÈÇϱâ À§ÇÑ µµÀÌÄ¡ÀÇ ³ë·ÂÀÌ ¹¹³Ä´Â Áú¹®¿¡ ¼Õ»ç·¡¸¦ Ä£´Ù. µµÀÌÄ¡´Â ´õ ÀÌ»ó CIB¿¡ ±¹ÇÑµÈ ÀºÇàÀÌ ¾Æ´Ï¶õ ¼³¸íÀÌ´Ù.
±×´Â "¾î¶² ºÐ¾ß°¡ ´Ù¸¥ ºÐ¾ßº¸´Ù ´õ Áß¿äÇÏ´Ù´Â °ÍÀº ¾ø´Ù. µµÀÌÄ¡¹æÅ©´Â 5°¡Áö Çٽɻç¾÷ ¸ðµÎ¿¡ °°Àº ³ë·ÂÀ» ½ñ°í ÀÖ´Ù"°í Àß¶ó ¸»Çß´Ù. "2000³â´ë ÃÊ¹Ý ´åÄÄºÕ ÀÌÈÄ Áö³ªÄ£ ÅõÀÚ¸¦ ÇÊ¿ä·Î ÇÏ´Â »ç¾÷Àº óºÐÇÏ°í °ÇÑ ºÐ¾ß¿¡¸¸ ÁýÁßÇØ¿Ô´Ù"°í µ¡ºÙ¿´´Ù.
ÀÌ·± µµÀÌÄ¡ÀÇ 'º¯½Å'Àº ÇÑ ºÐ¾ß¿¡¸¸ ¾ÈÁÖÇÒ ¼ö ¾ø´Â ±Û·Î¹ú ±ÝÀ¶»óȲÀ» Àß ¹Ý¿µÇÑ´Ù. ¿ª»ç ¼ÓÀ¸·Î »ç¶óÁø ¸®¸Õºê·¯´õ½º¿Í ¸Þ¸±¸°Ä¡µµ ºñ½ÁÇÑ ±³ÈÆÀ» ³²°å´Ù. µµÀÌÄ¡´Â ÇϳªÀÇ Å« ¿¸Åº¸´Ù ¿©·¯ °³ÀÇ ÀÛÀº ¿¸Å¸¦ ÅÃÇß°í ±× ¿¸Å´Â °ß½ÇÇÏ°Ô ÀÍ°í ÀÖ´Ù.
¡ã100³âÀÌ ³Ñ´Â ¿ª»ç¸¦ À̾î¿À°í ÀÖ´Â µµÀÌÄ¡¹æÅ©. |
M&A¸¦ Å©°Ô ¿ÏÀüÈ÷ ƲÀ» ¹Ù²Ù´Â ¹æ½Ä(merger)°ú ÀÛÀº ȸ»ç¸¦ »ì¦ ¾ñ´Â ¹æ½Ä(bolt-on)À¸·Î ³ª´«´Ù¸é µµÀÌÄ¡´Â ÈÄÀÚ¸¦ ÁÖ·Î »ç¿ëÇØ¿Ô´Ù. ÀÌ·Î½á ¸¹Àº ¹®Á¦°¡ ÆÄ»ýµÉ ¼ö ÀÖ´Â M&AÀÇ À§ÇèºÎ´ãÀ» ÃÖ¼ÒÈÇÒ ¼ö ÀÖ¾ú´Ù.
´Ï´õ¸¶À̾´Â "µµÀÌÄ¡´Â ÀÌ¹Ì »ç¾÷À» ¹úÀÌ°í ÀÖ´Â Áö¿ªÀ̳ª »óÇ°°ú °ü·ÃÇØ ¿µ¿ªÀ» È®ÀåÇÏ°í ½ÍÀ» ¶§ ÀÛÀº ±Ô¸ðÀÇ M&A¸¦ ÇÑ´Ù"°í ¸»Çß´Ù. ¿¹ÄÁ´ë 2004³â ·¯½Ã¾Æ ÅõÀÚÀºÇà UFG ÁöºÐ 40%¸¦ ÀμöÇÒ ´ç½Ã µµÀÌÄ¡´Â ÀÌ¹Ì ·¯½Ã¾Æ¿¡ ÁøÃâÇÑ »óȲÀ̾ú´Ù. Á¢±Ù¼ºÀ» µûÁ³À» ¶§ ´õ Å« ÀÌÀÍÀ» ¾òÀ» ¼ö ÀÖ´Ù´Â ½ÅÁßÇÑ ÆÇ´Ü¿¡¼ ÀÌ·ïÁø ¼±ÅÃÀ̾ú´Ù. Áö³ 7¿ù ³×´ú¶õµå ABN ¾Ï·Î(Amro)ÀÇ ÁöºÐÀ» »çµéÀÎ °Íµµ °°Àº ¸Æ¶ô.
ÀÌ·± ¹æ½ÄÀ̶ó¸é ±¸Á¶Á¶Á¤µµ Çʼö»çÇ×Àº ¾Æ´Ï´Ù. µµÀÌÄ¡´Â Áö³ ¸î³â »õ ¼öÂ÷·ÊÀÇ ÀÛÀº M&A¸¦ °ÅÄ¡°íµµ Á÷¿ø¼ö°¡ ´Ã¾ú´Ù. »ç¶÷À» ÀÚ¸£±âº¸´Ù ´õ Ãæ¿øÇß´Ù. Å« ±Ô¸ðÀÇ ÀηÂÀ̵¿ÀÌ ¾ø¾î¼ ºÒÇÊ¿äÇÑ ºÐÀïÀÌ ÁÙ¾ú°í Á÷¿ø°£ À¶ÇÕ¼Óµµµµ ºü¸£´Ù.
±×Áß¿¡´Â ±½Á÷ÇÑ M&Aµµ ÀÖ´Ù. 1998³â ÅõÀÚÀºÇàÀ¸·Î À̸§À» ³¯¸®´ø ¹ðÄ¿½º Æ®·¯½ºÆ®(Bankers Trust)¸¦ ÀμöÇÑ °ÍÀÌ ´ëÇ¥ÀûÀÌ´Ù. BT´Â ½ÅÈï½ÃÀå¿¡¼ Å« ¼Õ½ÇÀ» ÀÔÀº »óÅ¿´Áö¸¸ µµÀÌÄ¡¿¡°Õ ÀýÈ£ÀÇ Âù½º¿´´Ù. Àμö±Ý¾×Àº 101¾ï´Þ·¯·Î ´ç½Ã ¹Ì±¹±ÝÀ¶±â°üÀ» ÀμöÇÏ´Â ¿Ü±¹ÀºÇàÀ¸·Î¼± »ç»ó ÃÖ´ë ±Ý¾×À̾ú´Ù.
°á°ú´Â ´ë¼º°ø. À¯·´ÀºÇàÀ¸·Î¼ ²ÞÀÇ °³Ã´ÁöÀÎ ¹Ì±¹¿¡ ÁøÃâÇÏ´Â ¹ßÆÇÀÌ µÆÀ» »Ó ¾Æ´Ï¶ó BT°¡ º¸À¯ÇÏ´ø Á¤º¸±â¼ú°ú ÀÎÇÁ¶ó¸¦ È®º¸ÇÏ´Â °è±â°¡ µÆ´Ù. ¿©±â¿¡´Â ¹°·Ð »çÀüÁ¤º¸ ÀÔ¼ö¿Í ºÐ¸íÇÑ Àμö ¸ñÀûÀÌ ¹ºÁö¿¡ ´ëÇÑ ²÷ÀÓ¾ø´Â µÇ»õ±èÁúÀÌ µ¿¹ÝµÆ´Ù.