씨티, 배드뱅크 만들어 구제 추진

-500억달러 규모 배드뱅크 설립 유력
-정부는 대신 씨티 우선주나 워런트 확보할 듯
-재원 마련 등 논란 남아

미금융당국이 추진하고 있는 씨티그룹 구제방안은 '배드뱅크' 설립이 유력한 것으로 전해졌다. 씨티그룹을 창사 이래 최악의 유동성 위기로 몰고간 서브프라임 모기지 증권 등을 비롯한 부실 자산을 배드뱅크로 이동시켜 씨티의 손실을 제한시키겠다는 구상이다. 미정부는 이를 위해 배드뱅크에 대규모 공적 자금을 투입하고, 대신 씨티의 지분을 확보하게 된다.


미 금융당국이 유동성 위기에 몰려 매각설까지 나온 씨티그룹에 대해 새로운 방식의 구제금융을 고려중이라고 뉴욕타임스가 23일(현지시간) 소식통을 인용해 보도했다. 월스트리트저널은 배드뱅크 설립을 통해 씨티그룹의 부실자산을 해결하는 방식이 유력하다고 보다 구체적으로 보도했다. 한 소식통은 배드뱅크 규모가 500억달러에 이를 것이라고 말했다. 블룸버그통신은 이같은 방식의 구제안은 이르면 24일 최종 결정될 것이라고 보도했다.

주말을 거쳐 당국이 마련한 구상에 따르면 정부는 일정한 수준을 넘는 씨티그룹의 손실을 떠안는 것을 고려하고 있다. 배드뱅크를 설립해 부실 자산을 별도로 관리하겠다는 것이다. 정부가 안게될 손실은 대략 500억달러 정도로 추산되고 있다. 당국은 씨티그룹의 장부에 등재된 자산 뿐 아니라 장부밖(off-balance-sheet entities, SIVs)에 있는 부실 자산까지 인수할 계획인 것으로 전해졌다. 9월말 기준 씨티그룹의 장부상 자산은 전체 2조달러에 이른다. 장부밖 자산 규모는 1.23조달러에 이른다.

뉴욕타임스는 정부는 대신 씨티그룹의 지분을 받게될 가능성이 높다며 그러나 이같은 방식의 씨티 구제는 2가지 문제점을 안고 있어 때문에 수정이 가능하다고 보도했다. 정부 개입 규모를 결정하기 위해 씨티그룹이 감당할 수 있는 손실의 규모를 확정해야하며, 씨티는 이미 250억달러의 정부자금을 지원받았다는 점이다. 7000억달러 구제프로그램(TARP)에서 이미 대규모 지원을 받았는데, 추가 지원을 위한 재원마련이 아직 불확실하다는 것이다.


당국자들은 또 배드뱅크 설립의 대가로 씨티의 우선주를 사야할 지 아니면 워런트(신주인수권)를 사야할 지를 논의하고 있다. 우선주는 혈세를 투입하는 국민입장에서 유리한 방식이다. 배당을 받을 수 있기 때문이다. 워런트는 당장 주식 가치가 희석되지 않는다는 점에서 기존 주주에게 유리하다.

씨티그룹은 자산유동화 전문 계열사들(SIVs)의 과도한 모기지증권(MBS) 사업과 투자로 인한 대규모 손실로 심각한 유동성 위기에 몰렸다.

이 과정에서 매각설이 대응방안으로 유력하게 부상했다. 씨티의 CEO인 비크람 팬디트는 회사 매각설에 대해 부인했고, 주가는 폭락했다. 지난주에만 60% 하락했다.