´õº§ ÀÌ ±â»ç´Â 03¿ù06ÀÏ(07:00) ÀÚº»½ÃÀå ¹Ìµð¾î '¸Ó´ÏÅõµ¥ÀÌ thebell'¿¡ Ãâ°íµÈ ±â»çÀÔ´Ï´Ù.
±¹¹Î¡¤¿ì¸®ÀºÇàÀÇ ¿µ¾÷ÀÌÀÍ¿¡¼ ºñÀÌÀÚÀÌÀÍÀÌ Â÷ÁöÇÏ´Â ºñÁßÀÌ ½ÅÇÑ¡¤ÇϳªÀºÇà¿¡ ºñÇØ Å©°Ô µÚÃÄÁö´Â °ÍÀ¸·Î ³ªÅ¸³µ´Ù. ½ÅÇÑ¡¤ÇϳªÀºÇàÀº ±ÕÇüÀÖ´Â ÀÚ»ê¿î¿ë Æ÷Æ®Æú¸®¿À·Î ºñÀÌÀÚÀÌÀͺñÁßÀÌ ³ôÀº ¹Ý¸é, ±¹¹Î¡¤¿ì¸®ÀºÇàÀº ÀÌÀÚÀÌÀÍ ÀÇÁ¸µµ°¡ ³ôÀº °ÍÀÌ´Ù.
¡Þ µ¢Ä¡ °ª ¸øÇÏ´Â ±¹¹Î¡¤¿ì¸®ëÞ...¿µ¾÷È¿À²¼º ³·¾Æ
2007³âºÎÅÍ 2011³â 12¿ù ¸»±îÁö ±¹¹Î, ¿ì¸®, ½ÅÇÑ, ÇϳªÀºÇà µî 4´ë ÀºÇàÀÇ ºÐ±âº° ¿µ¾÷ÀÌÀÍÀ» ºÐ¼®ÇÑ °á°ú, ±¹¹Î¡¤¿ì¸®ÀºÇàÀÇ Æò±Õ ÀÌÀÚÀÌÀÍ ºñÁßÀÌ 90%¸¦ ¿ôµ¹¾Ò´Ù. ¼ö¼ö·áÀÌÀÍ(¼Û±Ý¡¤¹«ÅëÀåÀԱݡ¤ATMÀÌ¿ë ¼ö¼ö·á, Æݵ塤¹æÄ«½´¶û½º µî ÆǸżö¼ö·á µî)°ú À¯°¡Áõ±Ç °ü·Ã ÀÌÀÍ, ÆÄ»ý»óÇ° ÅõÀÚÀÌÀÍ µîÀ¸·Î ±¸¼ºµÈ ºñÀÌÀÚÀÌÀÍ ºñÁßÀº 10% ¹Ì¸¸¿¡ ±×ÃÆ´Ù.
±¹¹Î¡¤¿ì¸®ÀºÇà°ú ´Þ¸® ½ÅÇÑ¡¤ÇϳªÀºÇà µîÀÇ ºñÀÌÀÚÀÌÀÍ ºñÁßÀº Æò±Õ 20%¸¦ ¿ôµ¹°í ÀÖ´Ù.
ƯÈ÷ ±¹¹Î¡¤¿ì¸®ÀºÇàÀÇ ¿¹´ë±Ý¸®Â÷(½Å¿ëÄ«µåä±Ç Á¦¿Ü)´Â ½ÅÇÑÀºÇຸ´Ù Æò±Õ 10¡20bp Á¤µµ ³·¾Æ, µ¢Ä¡(ÃÑÀÚ»ê ±Ô¸ð)°¡ ºñ½ÁÇÑ ½ÅÇÑÀºÇà¿¡ ºñÇØ ÀÚ»ê ¹× ¿µ¾÷È¿À²¼ºÀÌ ¶³¾îÁ³´Ù.
½ÇÁ¦·Î ±¹¹ÎÀºÇàÀÇ °æ¿ì Áö³ÇØ 1ºÐ±â ¿¹´ë±Ý¸®Â÷´Â 2.75%(½Å¿ëÄ«µåä±Ç Æ÷ÇÔ)·Î, 2008³â ÀÌÈÄ Æò±Õ 2.5% ¼öÁØÀ» ³Ñ¾úÁö¸¸ 2011³â Ä«µå»ç ºÐ»ç ÀÌÈÄ 2.3%´ë·Î ³·¾ÆÁ³´Ù. ¹Ý¸é ½ÅÇÑÀºÇàÀÇ ¿¹´ë±Ý¸®Â÷´Â Áö³ÇØ 1ºÐ±â 2.45%¿¡¼ 2ºÐ±â 2.46%·Î ¼ÒÆø »ó½ÂÇÏ´Â µî 2.4%´ë¸¦ À¯ÁöÇß´Ù. °á±¹ ±¹¹ÎÀºÇà ÀÚü·Î¸¸ º¸¸é ½Å¿ëÄ«µåä±ÇÀÌ ºüÁö¸é¼ ½ÅÇÑÀºÇຸ´Ù ¼öÀͼºÀÌ µÚÃÄÁö´Â ¸ð½ÀÀ» ³ªÅ¸³Â´Ù. ½ÅÇÑÀºÇàÀº 2002³â 6¿ù¿¡ Ä«µå»ç¸¦ ºÐ»çÇß´Ù.
ÇϳªÀºÇà ¿ª½Ã 2009³â ¸» ½Å¿ëÄ«µå ºÎ¹® ºÐ»ç ÀÌÀü¿¡´Â ½ÅÇÑÀºÇຸ´Ù ¿¹´ë±Ý¸®Â÷°¡ ³ô¾ÒÁö¸¸, ºÐ»ç ÀÌÈÄ¿¡´Â È®¿¬È÷ °ÝÂ÷¸¦ º¸¿´´Ù. ½Å¿ëÄ«µåä±ÇÀÌ ÇöÀç ¿¹´ë±Ý¸®Â÷¿¡ ¹Ý¿µµÅ ÀÖ´Â ¿ì¸®ÀºÇàÀÇ °æ¿ì ½ÅÇÑÀºÇຸ´Ù ³ô°Ô ³ªÅ¸³ª°í ÀÖÁö¸¸, ½Å¿ëÄ«µåä±ÇÀ» Á¦¿ÜÇÒ °æ¿ì 20¡40bp ¼öÁØÀÇ ¿¹´ë±Ý¸®Â÷ Ç϶ôÀÌ ¿¹»óµÈ´Ù.
Áõ±Çȸ»ç ÀºÇà ´ã´ç ¾Ö³Î¸®½ºÆ®´Â "ÀÚ»ê±Ô¸ð°¡ ºñ½ÁÇÑ ±¹¹Î¡¤¿ì¸®ÀºÇàÀº ½ÅÇÑÀºÇà¿¡ ºñÇØ ÀÌÀÚÀÌÀÍ ÀÇÁ¸µµ°¡ »ó´çÈ÷ ³ôÀº ¼öÁØ"À̶ó¸ç "¸®Å×ÀÏ ±â¹ÝÀÌ °¡Àå °ÇÑ ±¹¹ÎÀºÇàÀÇ °æ¿ì ºñÀÌÀÚÀÌÀÍ È®´ë µî üÁú°³¼±ÀÌ ¿ä±¸µÈ´Ù"°í ÁöÀûÇß´Ù.
±×´Â "¿¹´ë±Ý¸®Â÷, ÃÑÀÚ»êÀÌÀÍ·ü(ROA) µî ¼öÀͼºÁöÇ¥µµ ±¹¹Î¡¤¿ì¸®ÀºÇàÀÌ »ó´ëÀûÀ¸·Î ³·¾Æ ¿µ¾÷È¿À²¼ºÀÌ ¿¼¼¿¡ ÀÖ´Ù"¸ç "Àå±âÀÚ±ÝÀÎ Á¤±â¿¹±Ý µî ÀÚ±ÝÁ¶´Þºñ¿ë(funding cost)ÀÌ ³·Àº ÀÚ±ÝÁ¶´Þ¿ø È®º¸¸¦ ÅëÇØ Àڱݿî¿ëÀÇ È¿À²¼ºÀ» ³ôÀÌ´Â ³ë·ÂÀÌ ÇÊ¿äÇÏ´Ù"°í µ¡ºÙ¿´´Ù.
ROA ¿ª½Ã ±¹¹Î¡¤¿ì¸®ÀºÇàÀÇ Æò±Õ ROA´Â °¢°¢ 0.56%, 0.52%(2007³â¡2011³â)¸¦ ±â·ÏÇÑ ¹Ý¸é ½ÅÇÑ¡¤ÇϳªÀºÇàÀº 0.78%, 0.60% µîÀ» ³ªÅ¸³Â´Ù. ÀÚ±âÀÚº»ÀÌÀÍ·ü(ROE)´Â ½ÅÇÑÀºÇàÀÌ 12.17%·Î °¡Àå ³ô¾ÒÀ¸¸ç Çϳª(9.04%), ¿ì¸®(7.98%), ±¹¹Î(7.87%) ¼øÀÌ´Ù.
´Ù¸¥ Áõ±Ç»ç ¾Ö³Î¸®½ºÆ®´Â "ROA°¡ ³·°Ô ³ª¿À´Â °ÍÀº ȸ»ç¿¡ ÅõÀÚµÈ ÃÑÀÚ»ê´ëºñ ¼öÀͼºÀÌ ³Ê¹« Àû°Å³ª ȸ»çÀÇ ÃÑÀÚ»ê ±Ô¸ð°¡ ºÒÇÊ¿äÇÏ°Ô ¸¹´Ù´Â °ÍÀ» ÀǹÌÇÑ´Ù"¸ç "ƯÈ÷ ROE´Â ³ôÀºµ¥ ROA°¡ ³·´Ù¸é ¼öÀÍÀ» ³»°í´Â ÀÖÁö¸¸ »ç¾÷ÀÇ È¿À²¼ºÀÌ ¶³¾îÁö¹Ç·Î °³¼±ÀÌ ÇÊ¿äÇÑ »óŶó°í º¼ ¼ö ÀÖ´Ù"°í ºÐ¼®Çß´Ù.
¡Þ °æÀï½ÉÈ¡¤°æ¿µÇÕ¸®È ÀúÇÏ µî ºñÀÌÀÚÀÌÀÍ È®´ë ³¸Á
ÀÌ °°Àº ºñÈ¿À²À» ÀǽÄÇØ ¹Îº´´ö ±¹¹ÎÀºÇàÀåÀº ¿ÃÇØ ÃÊ ºñÀÌÀÚÀÌÀÍ ºñÁßÀ» 20%·Î È®´ëÇÑ´Ù´Â °èȹÀ» ¹àÇû´Ù. À̼ø¿ì ¿ì¸®ÀºÇàÀåµµ ºñÀÌÀںι® È®´ë¸¦ °ø¾ðÇßÁö¸¸ ´Þ¼º ¿©ºÎ´Â ¹ÌÁö¼ö´Ù.
ÀºÇà°£ °æÀï ½ÉÈ, ±Ô¸ðÀÇ ºÒ°æÁ¦(diseconomy of scale, ¿ÜÇü¼ºÀå¿¡ µû¸¥ ¼öÀͼº ¾ÇÈ), ¼ö¼ö·á ÀÎÇÏ ¾Ð¹Ú, ÆÝµå ¹× ¹æÄ«½´¶û½º µîÀÇ ÆǸżö¼ö·á ÀÌÀÍ ÀúÇÏ µîÀÌ ¿¹»óµÇ°í Àֱ⠶§¹®ÀÌ´Ù.
¼º´È£ ±ÝÀ¶¿¬±¸¿ø ¿¬±¸À§¿øÀº "°æÀï½ÉÈ¿Í ±Ô¸ðÀÇ ºÒ°æÁ¦ µîÀ¸·Î ÀÎÇØ ÀÌÀÚÀÌÀÍ¿¡ ´ëÇÑ ÀÇÁ¸µµ°¡ Áö³ªÄ¡°Ô ³ôÀ» °æ¿ì ÇâÈÄ ¼öÀͼºÀÌ ¶³¾îÁú ¼ö ÀÖ´Ù"¸ç "µû¶ó¼ ¼±Áø±¹ ÀºÇàó·³ ±ÕÇüÀÖ´Â ÀÚ»ê¿î¿ë Æ÷Æ®Æú¸®¿À¸¦ ÅëÇØ ¼ö¼ö·á µî ºñÀÌÀÚÀÌÀÍ ºñÁßÀ» È®´ëÇÏ·Á´Â ³ë·ÂÀÌ ÇÊ¿äÇÏ´Ù"°í ¸»Çß´Ù.
±×´Â "ÇâÈÄ ±Û·Î¹ú °æ±âµÐÈ·Î ±âÁرݸ®¸¦ Ãß°¡·Î ÀλóÇϱ⠾î·Á¿î °¡¿îµ¥ ¿¹´ëÀ² À¯Áö¸¦ À§ÇÑ ¿¹±ÝÀ¯Ä¡ °æÀï¾Ð·ÂÀÌ »óÁ¸Çϱ⠶§¹®¿¡ ¼øÀÌÀÚ¸¶ÁøÀÌ ´Ù½Ã Ç϶ô¼¼¸¦ ÀüȯµÉ °¡´É¼ºÀÌ ³ô´Ù"¸ç "´ëÃâÀÚ»êÀ» ´Ã¸®±â ¾î·Á¿öÁö¸é °á±¹ ÀÌÀÚÀÌÀÍÀÌ °¨¼ÒÇØ ¼øÀÍ ¾ÇÈ·Î Á÷°áµÉ °Í"À̶ó°í ÁöÀûÇß´Ù.
ÀºÇà ÀÚüÀÇ ±¸Á¶ÀûÀÎ ¹®Á¦ µîÀ¸·Î ºñÀÌÀÚÈ®´ë°¡ ½±Áö ¾Ê´Ù´Â ÁöÀûµµ Á¦±âµÆ´Ù.
±ÝÀ¶±Ç °ü°èÀÚ´Â "±¹¹ÎÀºÇàÀÌ ½ÅÇÑÀºÇàó·³ ºñÀÌÀÚÀÌÀÍ ºñÁßÀ» 20% ÀÌ»ó °¡Á®°¡·Á¸é Áö¼ÓÀûÀÎ ÀÚ»êÀÇ È¿À²Àû ¹èºÐÀÌ ÀÌ·ïÁ®¾ß ÇÑ´Ù"¸ç "CEO°¡ ¹Ù²î´õ¶óµµ ºñÀÌÀÚÀÌÀÍ È®´ë¸¦ À§ÇÑ ´Ù¾çÇÑ Àü·«µéÀÌ ¿µ¼Ó¼ºÀÖ°Ô ÁøÇàµÅ¾ß ÇÒ °Í"À̶ó°í ²¿Áý¾ú´Ù.
´Ù¸¥ °ü°èÀÚ´Â "¿ì¸®ÀºÇàÀº »ç½Ç ±× µ¿¾È ºñÀÌÀÚÀÌÀÍ È®´ë ½Ãµµ¸¦ °è¼ÓµÅ ¿ÔÁö¸¸, ¿¹±Ýº¸Çè°ø»ç¿Í ¸ÎÀº °æ¿µ°³¼±ÀÌÇà¾àÁ¤(MOU) ¸ñǥġ¸¦ ´Þ¼ºÇØ¾ß Çϱ⠶§¹®¿¡ ºñÀÌÀÚÀÌÀÍ È®´ë ³ë·ÂÀÌ ´Ù¼Ò ¹ÌÈíÇß´Ù"¸ç "ƯÈ÷ ¸Å°¢À̽´·Î ÀÎÇØ ¿ì¸®ÅõÀÚÁõ±Ç µî ÇÙ½É °è¿»ç°£ (ºñÀÌÀÚÀÌÀÍ ºÎ¹®ÀÇ)½Ã³ÊÁö âÃâµµ Á¦°íÇϱ⠾î·Á¿î »óȲ"À̶ó°í ÁöÀûÇß´Ù.