[프랜차이즈 창업상식] 가맹본부 재무현황 보는 방법은..

Q. 정보공개서에 기재되어 있는 재무 현황은 어떻게 해석해야 하나요?
A. 가맹본부는 정보공개서 등록이나 변경등록 시에 정보공개서 등록 직전 3개년도의 재무상태표와 손익계산서 전체를 첨부하여야 한다.

개인사업자로 진행하다가 법인사업자로 전환한 경우도 실제 영업한 개인사업자의 내용을 기재하여야 하며 이를 누락하거나 첨부하지 않는다면 기재사항 누락에 해당하게 된다.


가맹본부의 재무제표 중 재무상태표와 손익계산서는 회사와 관련된 다양한 정보를 제공하고 있다. 재무제표를 분석함으로써 가맹본부의 경영현황 및 장점과 단점을 파악할 수 있다. 이를 재무비율 분석이라 한다.

특히 3개년 간의 재무상태를 비교함으로써 매출액이 꾸준히 성장하고 있는지의 여부와 재무구조의 안정성 등을 확인할 수 있기 때문에 가맹본부의 지속적인 성장가능성을 예측하는 데 유용한 자료가 될 것이다.

자본에 비해 부채가 지나치게 많은 경우 가맹본부의 재무건전성이 취약한 것으로 볼 수 있다.


가맹본부의 매출액이 높은 것도 중요하지만 영업이익이나 당기순이익과 관련된 지표를 확인함으로써 가맹본부의 안정성과 성장성 등을 파악할 수 있을 것이다.

한편 가맹본부가 운영하고 있는 가맹사업의 매출액을 브랜드별로 확인하여 가맹하고자 하는 브랜드의 재무상태를 파악하는 것도 중요하다.

- 재무비율 분석
재무제표의 각 계정과목 중 상호 관계가 있는 두 개의 항목을 비율로 산정하여 측정함으로써 기업경영의 실태(안정성, 수익성, 성장성 등)를 판단하는 방법

제무상태표 : 특정시점에 본부가 영업활동을 위해 보유한 자산이 어느 정도이고, 특정시점에 본부가 얼마나 연구개발에 투자했는지 보여준다. 또한 자산을 취득하기 위하여 자금을 얼마나 빌렸으며, 본부를 설립하기 위해 주주들이 투자를 얼마나 했는지 보여준다.

손익계산서: 본부가 일정기간 동안 가맹점과 영업활동을 하면서 사용한 원가나 상품의 구입원가를 보여준다. 또한 분부가 비용을 얼마나 어디에 사용했고, 이익구조가 어떻게 구성되어 있는지 보여준다.

매출총이익률 : 매출액 - 매출원가
영업이익 ; 매출총이익 - 판매비와 관리비
경상이익 ; 영업이익 + 영업외수익 + 영업외비용
법인세비용차감전순이익 ; 경상이익 + 특별이익 - 특별손실
당기순이익 ; 법인세비용차감전순손익 - 법인세비용

안정성 분석
기업의 자금 지급능력에 관한 비율로 일명 유동성 비율. 일정시점의 자산. 부채. 자본이 어느 정도 상호 균형있게 짜여져 있나 하는 재무 구조상의 균형조건을 분석

유동비율
유동자산/유동부채×100
- 기업의 단기적인 채무지급 능력을 측정하는 비율
- 기업의 단기채무를 지급하기 위하여 단기에 현금으로 회수될 수 있는 자산의 정도를 측정

당좌비율
당좌자산/유동부채×100
- 유동자산 중 용이하게 현금화할 수 있는 당좌자산이 어느 정도인가를 표시해주는 비율

부채비율
부채/자기자본×100
- 자기자본으로 총부채(타인자본)를 어느 정도 충당할 수 있는가를 표시해주는 비율

자기자본 비율
자기자본/총자본×100
- 총자본(부채+자본) 중에서 자기자본이 차지하는 비중을 나타내는 비율로서 재무구조를 판단하기 위한 대표적인 지표

매출채권 대 매입채무비율
매입채권/매출채권×100
- 기업간 신용관계를 나타내는 매출채권과 매입채무를 대비한 비율로 기업의 자금관리 지표로 이용

차입금 또는 부채가 증가하는데 필요 이상의 현금잔고 등의 유동자산을 보유하고 있거나, 결산기일 전에 갑자기 현금잔고를 증가시키거나, 판매부진으로 인한 재고자산의 증가와 매출채권 및 미수금의 증가, 부채비율의 증가 등이 있다면 부적합하다고 판단

수익성 분석
기업활동의 결과로 나타난 일정기간 동안의 경영성과를 의미
매출액 총이익률
매출총이익/매출액×100
- 기업의 전체적인 경영효율성을 판단하는데 이용되는 비율

매출액 영업이익률
영업이익/매출액×100

매출액의 지속적 감소, 매출원가의 지속적 상승, 매출 감소 대비 판매비와 일반관리비의 증가, 금융비용이 영업이익을 상회 등이 발생하면 부적합하다고 판단

활동성 분석
기업이 보유하고 있는 자원을 얼마나 효율적으로 활용하고 있는지를 나타내는 비율

매출채권 회전율
매출액/[(기초매출채권+기말매출채권)/2]
- 매출채권의 현금화 속도를 측정하는 비율로서 기업자금의 원천인 매출채권의 유동상태를 측정하는 지표

재고자산회전율
매출액/[(기초재고자산+기말재고자산)/2]
- 기업이 재고자산을 싸놓지 않고 얼마나 빨리 매출로 실현 시키는가를 나타내는 지표
총자산회전율
매출액/[(기초총자산+기말총자산)/2]
- 총자산이 일정한 매출을 실현하기 위해 1년동안 몇회 반복하여 사용되었는가를 나타내는 비율로 기업이 투자한 총자산의 활용도를 총괄적으로 나타내는 지표

성장성 분석
기업의 경영규모 및 경영활동의 성과가 전년에 비해 얼마나 증가하였나를 나타내는 비율. 성장성이 높으면 시장에서의 상대적인 지위는 높아지겠지만 기업의 유동성이나 자금사정에는 부정적인 영향을 미친다. 따라서 유동성분석과 연계하여 종합적으로 평가할 필요.

매출액증가율
(당기매출액-전기매출액)/전기매출액
- 전년도에 비해 당해연도에 얼마나 증가하였는지를 나타내는 비율

총자산증가율
(당기말총자산-전기말총자산)/전기말총자산
- 기업에 투하되어 운영된 총자산이 전년도에 비하여 당해년도에 얼마나 증가하였는가를 나타내는 비율로 기업의 전체적인 외형적 성장규모를 측정

순이익증가율
(당기순이익-전기순이익)/전기순이익
- 경영활동의 최종 성과의 향상정도를 측정하는 비율
- 일정한 표준비율은 없고 일반적으로 비율이 높을수록 좋음