트럼프 대통령 시즌2 열리나?…떨고 있는 '자동차·2차전지주'

미국 대선이 13개월 앞으로 다가왔다. 도널드 트럼프 전 미국 대통령은 UAW(전미자동차노조) 파업과 이스라엘-하마스 간 전쟁을 두고 연일 목소리를 높이고 있다. 증권가에서는 그간 바이든 수혜주로 주목받았던 자동차, 2차전지, 기계 관련주에 대한 조심스러운 접근이 필요하다며, 트럼프 전 대통령과 바이든 대통령 정책의 교집합에 있는 업종에 주목하라고 조언했다.

지난 24일(현지시간) 워싱턴포스트(WP)와 ABC방송이 진행한 여론조사에서는 트럼프 전 대통령이 9%포인트 차로 바이든 대통령을 제쳤다. 트럼프 전 대통령이 세 불리기에 나서자 미국 증시에서 신재생에너지 관련주들이 동반 약세를 보이는 등 대선에 대한 경계심이 커지고 있다. 미국 최대 태양광 패널 제조 업체인 퍼스트솔라는 지난 한달간 주가가 7% 가까이 빠졌다. 글로벌 수소 기업 플러그파워도 6%가량 하락했다.


증권가에서는 트럼프로 인한 노이즈가 거세지면 그간 바이든 정부의 혜택을 받아온 자동차, 2차전지, 신재생에너지 주가 모멘텀이 한풀 꺾일 수 있다고 분석했다. 강재현 SK증권 연구원은 "트럼프가 출소와 동시에 적극적인 행보를 보이며 대선 레이스가 평상시보다 빨리 시작했다"며 "트럼프가 유리한 고지를 선점할 경우 친환경 관련주들이 전반적으로 불리해질 것"이라고 설명했다.

트럼프 전 대통령의 지지율이 높아질수록 국내 완성차와 부품 관련주들 부담도 늘고 있다. 현대차 (251,000원 ▼500 -0.20%)와 기아 (118,000원 ▼300 -0.25%) 등은 그간 바이든 행정부의 인플레이션 감축법(IRA) 정책에 발맞춰왔다. 미국 내 전기차(EV) 점유율도 늘고 있다. 미국 전기차 전용 공장이 완공되는 2024년 말~ 2025년 초 이후에는 IRA 혜택을 누릴 수 있을 것이란 기대감도 트럼프 전 대통령이 당선되면 물거품이 될 것으로 보인다.

문용권 신영증권 연구원은 "트럼프 전 대통령은 재집권하면 IRA를 없애겠다고 언급했다"며 "주요 경합지에 미시간, 조지아주 등 자동차 산업 단지가 많은 만큼 표심 잡기 공약도 많아질 것으로 예상한다"고 밝혔다.


IRA 법안은 2차전지주에도 영향을 줄 것으로 보인다. 앞서 국내 배터리 주요 3사인 LG에너지솔루션 (389,000원 ▲10,500 +2.77%), SK온, 삼성SDI (434,000원 ▲13,000 +3.09%)는 미국에 45조원 규모의 대규모 투자 계획을 밝혔다. IRA에 따라 LG에너지솔루션이 지난 3분기에 받은 AMPC(생산세액공제) 혜택은 2155억원이었다. 과거 트럼프 정부는 자동차 연비 규제를 완화하는 등 친 내연기관 태도를 취한 만큼 트럼프 집권 가능성이 높아질수록 2차전지주도 변동성이 커질 전망이다.

HD현대인프라코어 (8,320원 ▲230 +2.84%), 현대로템 (37,300원 ▼1,300 -3.37%), 두산밥캣 (52,200원 ▼700 -1.32%) 등 기계 업종도 투자 시 주의할 필요가 있다. 트럼프 전 대통령이 재집권할 경우 인프라 투자는 이어지겠지만 바이든 대통령 수준에 미치지는 못할 것으로 보인다. 내년도 미국 예산안을 두고 공화당이 장악하고 있는 하원은 교통과 주택도시개발 등에 들어가는 예산을 현행 873억달러(한화 약 117조8462억원)에서 652억달러(한화 약 88조134억원)로 삭감을 원하고 있다.

증권가에서는 자국 우선주의, 반중 스탠스 등 바이든 대통령과 트럼프 전 대통령 공약이 겹치는 종목을 공약해보라고 조언했다. 하인환 KB증권 연구원은 "지금 지지율이 높다고 해서 1년 뒤에 당선을 보장하지 않는다"며 "누가 당선되더라도 변함이 없을 종목을 찾아야 한다"고 말했다.

(피켄스 AFP=뉴스1) 우동명 기자 = 도널드 트럼프 전 미국 대통령이 1일 (현지시간) 사우스캐롤라이나주 피켄스에서 열린 선거 집회서 연설을 하고 있다. 2023.7.2 ⓒ AFP=뉴스1 Copyright (C) 뉴스1. All rights reserved. 무단 전재 및 재배포 금지.