G7, 헤지펀드 경계해야

선진 7개국(G7) 재무장관 및 중앙은행 총재들이 급성장하고 있는 헤지펀드를 경계해야 한다고 입을 모았다.

독일 에센에서 10일(현지시간) 폐막된 G7 회담에서 참가국 대표들은 성명을 통해 "헤지펀드 업계의 강한 성장세와 그들이 투자하는 거래상품에 대한 경계가 필요하다"며 "앞으로 이에 대해 논의하기로 합의했다"고 밝혔다.


성명은 헤지펀드가 금융시스템의 효율성을 높이는 데 기여하고 있지만 헤지펀드의 흐름이 보다 복잡해지고 있으며 앞으로 금융시장의 불안 요인이 될 가능성이 있다고 경고했다. 헤지펀드가 파산할 경우 자금을 제공한 금융기관의 연쇄적인 경영 위기로 이어질 수 있다는 설명이다.

지난 1998년 최고 헤지펀드로 명성을 날렸던 롱텀캐피털매니지먼트는 아시아의 외환외기와 러시아의 외채상환 유예선언(모라토리엄)으로 신흥시장 채권 가격이 폭락하면서 전체 자산의 90%가 넘는 40억 달러를 날리고 파산위기에 몰렸다.

이 사건으로 미국 재무부와 연방준비제도이사회(FRB)는 시장의 붕괴를 막기 위해 롱텀캐피털에 자금을 제공한 UBS, 골드만삭스, 메릴린치 등 16개 채권 금융기관을 움직여 총 36억 달러의 긴급자금을 지원했다.


국경을 넘나드는 거액의 투기자금을 움직이며 금융시장의 주요 투자자로 부상한 헤지펀드에 대해 그동안 독일과 미국, 영국은 이견을 보여왔다.

독일측은 헤지펀드가 안고 있는 구조적 리스크를 강조하며 이를 막기 위해 헤지펀드의 활동을 법적으로 규제해야 한다고 주장한 반면, '헤지펀드의 천국'으로 불리는 미국과 영국은 시장과 투자자들의 자율성을 보장하기 위해 시장의 자율 규제를 내세우고 있다.

뉴욕타임스(NYT)는 이번 G7 회담에서 1조4000억 달러 규모의 헤지펀드에 대한 국제적인 경각심을 불러일으켰으나 규제 방침은 명백히 하지 않았다며 자율 규제에 초점을 맞췄다고 평가했다.