우리투자證, 원화채권 '왕좌' 유지

이 기사는 06월30일(23:48) 머니투데이가 만든 프로페셔널 정보 서비스 'thebell'에 출고된 기사입니다.

우리투자증권이 원화채권(ABS와 여전채 제외) 부문 강자의 면모를 잃지 않았다. 올해상반기 LG그룹 등 대기업그룹 계열사의 우량 원화 공모채권은 대부분 우리투자증권의 손을 거쳤다.


30일 더벨 리그테이블에 따르면 올 상반기 원화채권 인수 실적에서 우리투자증권(96건, 3조3750억원)은 KB투자증권(85건, 3조600억원)을 근소한 차이로 이겼다. 주관 실적에서도 턱 밑까지 추격한 KB투자증권을 가까스로 따돌렸다. 지난해 6%포인트에 달하던 두 증권사의 점유율이 급격하게 축소된 것이다.






대규모 딜에 강한 우리투자증권의 면모는 2분기에 잘 드러난다. 1조1400억원의 인수규모중 LG전자 1900억원·LG파워콤 1000억원·LG화학 1100억원 등 LG그룹 계열사 채권이 35%를 차지했다. 이 밖에도 우리금융지주 1100억원·GS칼텍스 1000억원 등 대규모 우량 채권 인수에 적극적인 모습을 보였다.

그러나 실적의 3분의 2는 1분기에 주로 이루어졌다. 2분기 인수부문 점유율은 10% 미만으로 2위인 한국투자증권과 격차가 1%포인트 미만으로 크지 않았다.



원화채권 주관 부문 역시 양상은 비슷해 1분기에 대세를 결정짓고 2분기에는 KB투자증권에 1위 자리를 넘겼다. KB투자증권은 신세계·롯데건설 등 대규모 원화채권의 주관을 따내며 2분기 순위 1위로 올라섰다.



박성원 KB투자증권 기업금융본부 상무는 "우량 채권을 단독 주관한 영향이 크다"며 "한누리투자증권 시절부터 갖고 있던 다양한 기업들과 네트워크를 꾸준히 유지해온 것이 긍정적으로 작용했다"고 설명했다.

박 상무는 "기업금융본부에서 회사채 인수·주관과 판매를 동시에 다뤄 순발력 있게 시장 상황에 대응할 수 있었다"고 덧붙였다.

한편 올해 상반기는 증권사간 과도할 정도의 인수경쟁이 벌어졌다. 최소 거래단위인 100억원어치 인수도 흔했다.



KT·한국중부발전 등 우량 채권 인수에는 10여 개가 넘는 증권사가 달려 들었다. 지난 5월 발행된 KT 176-3회차 채권의 인수사는 총 12개. 대우조선해양 1회차 채권과 롯데건설 97회차 채권의 인수사는 각각 11개, 10개다.

정원석 LS자산운용 채권운용본부장은 이 같은 현상에 대해 "특히 올 들어 활발해진 리테일(소매영업) 시장 때문에 증권사들이 지점고객 판매용 회사채 인수에 더욱 적극적인 모습을 보였다"고 진단했다.