동부메탈, 사채권자동의부 워크아웃…5일 채권단 회의(종합)

머니투데이

김경환 기자

회사채 만기 도래로 유동성 위기를 겪어온 동부메탈이 결국 워크아웃(기업재무구조개선) 수순을 밟게 됐다. 방식은 사채권자 동의부 워크아웃이다.

27일 금융권에 따르면 동부메탈의 주채권은행인 하나은행은 동부메탈의 워크아웃을 추진키로 결정하고, 채권단에 다음달 5일 소집 통지서를 보낸 것으로 확인됐다.

하나은행 관계자는 "다음달 5일 동부메탈 채권단 회의를 열고 워크아웃 추진에 대한 동의를 받을 것"이라고 밝혔다.

동부메탈 워크아웃이 사채권자 동의부 워크아웃으로 추진되는 것은 회사채가 너무 많아 일반적인 워크아웃을 실시할수 없기 때문이다. 이에 따라 회사채에 투자한 기관 투자자나 개인 투자자도 손실을 입을 수 있다는 지적도 제기된다.

동부메탈은 △수출입은행 820억원 △산업은행 580억원 △하나은행 540억원 등 모두 2500억원의 금융권 여신을 갖고 있다. 또 회사채가 2500억원 가량이다. 동부메탈은 올해 상반기에만 회사채 만기 도래 규모가 1470억원에 달한다. 이중 이미 상환한 금액을 제외하고, 아직 남은 금액이 970억원이나 된다. 이는 회사가 가진 현금 및 단기금융자산 규모(131억원)보다 7배나 많다.

금융권 한 관계자는 "동부메탈은 현재 회사채가 너무 많아 일반적 워크아웃은 실시하기 어렵다. 사채권자 동의부 워크아웃이 성사되려면 회사채 투자자의 3분의 2 이상이 동의해야 한다"면서 "현재 개인 비중이 높아 동의를 받는게 쉽지 않을 경우 법정관리에 들어갈 가능성도 있다"고 내다봤다.

하지만 그는 "법정관리에 들어갈 경우 더 큰 손실을 입을 수 있기 때문에 결국 워크아웃에 동의할 것으로 보인다"고 밝혔다.

이와 관련, 동부메탈의 부채 상환이 쉽지 않다는 관측이 이미 제기된 상황이다. 부채 상환에 적신호가 켜지면서 나이스신용평가는 동부메탈의 신용등급은 작년말 'B+'에서 'B-'로 두 단계 하향 조정했다. 또 한국기업평가는 동부메탈의 담보부사채와 무보증사채에 대한 신용등급을 각각 'BB-'와 'B+'에서 'B'와 'B-'로 두 단계 강등하고, 등급전망을 '부정적'으로 부여했다.