185조 '총알' 마련 美 투자은행…규제완화 훈풍 탔다

미국 뉴욕의 JP모건체이스 본사. /AFPBBNews=뉴스1

월가의 대형 투자은행들이 공격적인 투자를 위한 ‘총알’ 확충에 나섰다. 트럼프 정부 출범 이후 불기 시작한 금융규제 완화 바람을 타고 세계 금융위기 이후 오랫동안 움츠렸던 투자 활동을 재개하기 위한 몸짓으로 풀이된다.

3일(현지시간) 파이낸셜타임스(FT)에 따르면 미국 6대 투자은행의 투자자산은 최근 9달 동안 1700억달러(약 184조7900억원) 늘어나, 총 1조7100억달러(약 1858조7700억원)에 달했다. 2012년 이후 최대 규모다. 투자사업 규모가 가장 작은 웰스파고가 140억달러로 가장 적게 늘었고, 세계 최대인 JP모건체이스는 480억달러 증가했다.


미국 투자은행은 금융위기 이후 투자자산을 크게 줄여왔다. 특히 2014년 4월 대형 투자은행의 위험투자를 제한하는 ‘볼커룰’(volcker rule)이 시행되면서 단기적인 자기매매가 엄격히 금지됐다. 은행들이 직접 주식이나 채권, 외환 등에 투자해 막대한 수익을 내는 일에 제동이 걸렸다.

최근 투자은행의 투자자산이 많이 늘어난 이유로는 주가 상승으로 인한 자본 유입, 자산가치 상승 등이 꼽힌다. 프라임브로커리지(헤지펀드 대상 금융서비스) 사업 확대를 위한 뱅크오브아메리카 등의 자본 증가도 한 원인이다.

하지만 가장 큰 원인은 금융규제 완화 기대감이다. FT는 "(투자자산을 늘린 은행들의) 한 가지 공통점은 이들이 회사 장부를 개선(이익 극대화)하기를 원하고, 도널드 트럼프 대통령 취임 후 금융규제 완화 분위기를 더 편안 해한다는 것”이라고 설명했다.


영국 투자은행 바클레이즈의 제이슨 골드버그 전략가는 FT에 "금융위기 이후 금융규제는 계속 엄격해져 왔다 "지금은 아무도 규제가 더 늘어날 것으로 생각하는 사람이 없으며, 심지어 규제가 완화되기 시작하는 지점에 서 있다"고 말했다.

실제로 미국 통화감독청(OCC)은 볼커룰 수정을 진행 중이다. 지난주 의회 인준 청문회에 나온 제롬 파월 신임 연준 의장 지명자는 “금융위기 이후 은행들의 '대마불사'(too big to fail) 문제를 해결했다"면서 "지역과 지방 은행을 대상으로 규제를 완화하는 게 적절하다"고 말했다.

웰스파고의 마이크 마요 연구원은 "월가 전체에 조심스러운 낙관론이 퍼지고 있다"면서 "투자은행들의 매출과 이익은 여전히 세계 금융위기 이전에 미치지 못하지만, 사업이 예전으로 돌아갈 잠재력이 있다"고 분석했다.

금리 인상과 금융규제 완화 기대감으로 미국 은행업종 주가는 지난 11월 대선에서 트럼프 대통령이 승리한 이후 35% 이상 올랐다.