진승호 "KIC 대체투자 25%까지 확대…일본·인도 새 타깃"

머니투데이

뉴욕=박준식 특파원

"아시아 지역의 중요성에 대한 인식과 투자기회의 확대에 따라 그동안 정체상태였던 대 일본 투자자산 비중을 재검토하고, 아시아태평양 국가 가운데 인도와 같은 성장잠재력이 높은 나라들에 대한 투자 확대를 고민하고 있다."

진승호 한국투자공사(KIC) 사장은 26일 뉴욕 맨해튼 기자간담회를 통해 공사의 투자자산 가운데 대체자산 비율을 임기말까지 25%로 늘리겠다고 밝혔다. 진 사장이 취임하기 전까지 15%대에 머물던 대체투자 비중을 2년 만에 7%p 늘려 22% 이상으로 늘렸는데 이를 임기말 25%까지 3%p 정도 더 확대하겠다는 목표다. 1~2년 내에 50억 달러가량을 대체투자 분야에 더 쏟아붓겠다는 의미다. 일본에 대한 투자확대는 최근 한일관계를 복원한 윤석열 대통령의 행보와 무관치 않은 것으로 보인다.

진 사장은 "대체투자는 기존의 채권이나 주식 투자와 달리 네트워크 점조직망 외연확장을 통해 이뤄지는 데다 최근 국제정치 정세에 따른 글로벌 리밸런싱이 이뤄지고 있어 활발한 교류가 필요하다"며 "이번 미국방문에서도 애드 하이먼 에버코어ISI 회장과 스티브 슈워츠먼 블랙스톤 회장 등을 만나 현재 경제상황과 시장동향을 청취하기로 했다"고 말했다.

한국 국부펀드인 KIC 자산분배는 2021년 말 기준 전통자산 82.5%와 대체자산 17.5%로 이뤄져 있다. 이 가운데 전통자산은 주식이 832억 달러(40.6%)로 가장 많고, 채권이 716억 달러(34.9%), 기타 자산이 143억 달러(7%)로 구성됐다.

진 사장은 전통자산의 포트폴리오로는 수익성 향상에 한계가 있기 때문에 2021년 말 기준 17.5%에 머무르고 있던 대체자산 비중을 20% 이상으로 늘리는 데 주력해 왔다. 최근 1분기 말 기준으로 KIC 측에 따르면 대체자산 비중은 22%대까지 증가한 상황이다.

대체투자가 늘어날 경우 최근 미국의 상업용 부동산 위기설 등과 관련해 투자실패 가능성이 높아지는 게 아니냐는 질문에 진 사장은 "400억 달러 수준의 대체자산 가운데 오피스 부동산 비중이 10% 미만이고, 그 가운데서도 당장 위기에 몰린 투자건은 없는 것으로 파악된다"며 "한 두건이 문제가 된다고 해도 수익률에 있어 5~10bp(0.01%) 수준의 영향을 미치도록 리스크 관리에 나서고 있다"고 밝혔다.

한국투자공사 자산배분 현황 2021년 말 기준

KIC의 대체자산은 2021년 말까지는 359억 달러 수준이었지만 최근 400억 달러를 넘어선 것으로 보인다. 2021년 말 기준 대체자산은 사모주식 157억 달러(7.7%), 부동산 및 인프라스트럭처 134억 달러(6.5%), 헤지펀드 55억 달러(2.7%), 현금등가 13억 달러(0.6%)로 구성됐다.

진승호 사장은 "최근 국제인사들과 교류를 통해 아시아 태평양 지역국가들에 대한 투자비중을 고민하기 시작했다"며 "베트남이나 인도네시아는 물론 최근 만난 애드 하이먼 회장 등이 인도를 유망하게 보고 있어 이에 대한 내부적 검토를 고민하고 있다"고 말했다. 이어 "일본의 경우 절대적인 경제규모가 크고 첨단산업에 대한 노하우가 분명해 좋은 투자기회를 찾을 수 있다"며 "일본 기업들이 예컨대 데이터센터 등에 대한 기술과 노하우가 경쟁력이 있기 때문에 그런 유망한 섹터를 눈여겨보고 있다"고 전했다.

미국 경제에 대한 전망에 대해서는 "현지 전문가들도 의견이 엇갈리고 S&P 500 지수를 기준으로도 3200에서 4800까지 의견이 나뉜다"며 "혼란스러운 시대라 살얼음판을 걷는 것처럼 조심스럽게 깨지느냐 그렇지 않느냐를 두고 지켜보면서 자산을 운용하려 한다"고 설명했다. 이어 "기본적으로 미국과 빅테크 기업들에 대해서는 낙관적으로 본다"며 "세계의 리더가 미국이기 때문에 전통 제조업 보다는 첨단 혁신기술기업들의 성장과 번영은 장기적 관점에서 유효하다"고 덧붙였다.

진승호 사장은 미국 동부지역 방문을 마치고 서부 로스엔젤리스(LA)로 이동해 오는 30일부터 열리는 밀컨 글로벌 콘퍼런스에 참석해 정재계 인사들과 교류한다. 올해 밀컨 콘퍼런스에서는 처음으로 한국 경제에 대해 소개하는 자리가 있을 예정이다. 이 자리에는 손병두 한국거래소 이사장과 국민연금 관계자들도 참석할 계획이다.