한토신 인수나선 프론티어 "KKR은 단순투자자"

김윤석 프런티어인베스트 대표.

"인수주체를 놓고 말들이 많지만 시장의 소문은 전혀 사실이 아니다. KKR은 PEF(사모주식펀드)의 의결권 행사에 영향을 줄 수 없는 단순 LP(유한책임사원)로 경영에 간섭할 수 없다."

국내 부동산신탁업계 1위 한국토지신탁(이하 한토신)이 2대주주 지분매각을 놓고 논란이 일고 있는 가운데 당사자인 김윤석 프론티어인베스트(이하 프론티어) 대표가 머니투데이와의 단독 인터뷰를 통해 공식 입장을 밝혔다.


프론티어는 지난 8월 한토신 2대주주 아이스텀과 지분(31.6%) 양수도 계약을 맺은 파이어니어 PEF의 운용사(GP, 무한책임사원)다. 파이어니어 PEF는 프런티어와 함께 한화인베스트먼트가 공동 운용사를 맡고 있고 세계적 PEF 운용사인 KKR, 세종상호저축은행 등이 LP로 참여했다.

프론티어는 지분 양수도 계약 후 곧바로 금융위원회에 대주주 변경 승인을 요청했지만 인수주체를 놓고 의혹이 불거지면서 금융당국의 심사가 지연되는 등 지분 인수에 차질을 빚고 있다.

논란은 지난 4월 KKR이 직접 아이스텀의 지분 인수에 나서면서 비롯됐다. 당시 아이스텀은 KKR을 우선협상대상자로 선정하고 지분 양수도 MOU(양해각서)를 맺었다.


하지만 실제 본계약을 체결할 땐 인수주체가 파이어니어 PEF로 변경됐다. 이 때문에 시장에선 KKR이 금융당국의 심사를 피하기 위해 파이어니어 PEF를 대리인으로 내세운 것 아니냐는 의혹이 제기됐다.

지분인수 후 한토신 최대주주인 엠케이전자측(리딩밸류2호 PEF 등 37.56%)과의 경영권 분쟁으로 주가를 띄워 단기차익을 올리려는 것이라는 루머까지 돌았다.

이에 대해 김윤석 대표는 "인수과정을 잘 모르는 데서 비롯된 오해"라고 설명했다. 김 대표는 "KKR이 아이스텀과 MOU를 맺을 당시에도 아이스텀이 보유한 한토신 지분이 아닌 LP 지분 일부를 인수하는 것이었다"며 "애초부터 직접 한토신 지분인수나 펀드의 경영권 인수를 염두에 둔 투자가 아니었던 것"이라고 말했다.

하지만 아이스텀의 청산이 결정되면서 계획이 틀어졌고 파이오니어 PEF가 설립되면서 다시 LP로 참여하게 됐다는 설명이다. 김 대표는 "아이스텀의 청산이 결정되지 않았다면 KKR은 아이스텀의 LP가 됐을 것"이라며 "3년 전부터 인수를 검토했던 프론티어가 새 PEF로 아이스텀 보유지분을 인수키로 하면서 다시 LP로 참여한 것"이라고 밝혔다.

단기차익을 노린 '핫머니'라는 지적에 대해서도 강하게 반박했다. 그는 "우리는 단기 시세차익을 노린 투기세력이 아니다"며 "경영권을 인수해 현 한토신 임직원들과 전문 부동산 디벨로퍼로 육성하는 것이 목표"라고 강조했다.

실제 프론티어의 모회사인 아시아퍼시픽캐피탈(APC)는 부동산투자 부문에서 전문성이 인정된다는 게 시장의 평가다. 2008년 출범한 아시아퍼시픽캐피탈은 용인공세지구 복합개발사업등 약 7000억원 규모의 부동산 및 NPL(부실채권) 투자, 인수금융 등을 수행했다.

현재 김 대표는 인수주체에 대한 시장의 오해를 불식시키기 위해 KKR과의 회의내용 등 관련 자료 일체를 금융당국에 제출해 놓았다. 김 대표는 "필요하다면 KKR이 경영에 간섭하지 않는다는 각서도 제출할 것"이라며 "자금의 성격이 투명하고 절차상 문제가 없는 만큼 금융당국이 합리적인 결정을 내릴 것으로 기대한다"고 말했다.