"고금리 오래 지속될 것...글로벌 채권형ETF 시장 2배 성장 예상"

대런 월스(Darren Wills) 블랙록 아시아태평양 ETF 및 인덱스 상품부문 대표/사진제공=삼성자산운용

세계 최대 자산운용사인 블랙록자산운용은 고금리 상황이 예상보다 오래 지속되고, 이에 따라 채권형 ETF(상장지수증권) 시장의 성장도 이어질 것으로 예상했다. 삼성자산운용은 블랙록자산운용과의 제휴로 미국 회사채, 하이일드채권, 인플레이션국채에 투자하는 ETF를 출시했다.

대런 월스(Darren Wills) 블랙록 아시아태평양 ETF 및 인덱스 상품부문 대표는 19일 서울 여의도 한국거래소에서 열린 'Kodex iShares 미국채권 ETF 3종' 상장을 기념해 기자간담회에서 "최근 금리 기대감이 달라지고 있다"며 "중기적인 미국, 유로, 영국 금리 예상치가 모두 올라가고 있다"고 말했다.


또 "최근 채권시장에서 발생한 금리 레벨의 지각변동은 채권 자산의 매력도를 급격히 상승시켜 다양한 듀레이션 스펙트럼을 활용한 폭넓은 투자가 가능하게 만들었다"며 "미국의 하이일드 채권자산의 수익률은 미국 고배당주나, 리츠의 배당수익률 대비 높은 투자 매력도를 나타내고 있는데, 연준의 고금리 기조가 기존 예상보다 오래 유지될 것으로 보여 이러한 채권 투자의 상대적 매력도는 당분간 지속될 것"이라고 전했다.

미국 하이일드 채권 수익률의 경우 9%로 2021년 이후 2배 이상으로 올랐다. 대런 월스 대표는 "리스크가 낮고 질이 좋은 고금리 채권으로 투자자금이 몰리고 있다"고 했다. 특히 채권형ETF 시장 성장이 지속될 것이라고 강조했다.

그는 "블랙록이 2002년 LQD를 통해 첫 채권형 ETF를 시장에 선보인 이후 20년이 된 지난 해 글로벌 채권형 ETF시장은 1조7900억 달러 규모로 성장했다"며 "그럼에도 전체 ETF 시장 중 2%에 불과하다"고 했다. 이어 "밀레니얼 투자자들에게 채권 ETF투자의 편리성과 상품의 다양성 등이 긍정적으로 작용하고 있는 만큼 2030년에는 6조 US달러 규모로 성장할 것으로 전망하고 있다"고 덧붙였다.


삼성자산운용은 이날 블랙록의 대표 미국채권 ETF인 USHY, LQD, TIP 3종을 각각 1:1 재간접 형태로 투자하는 'KODEX iShares 미국 하이일드 액티브 ETF', 'KODEX iShares 미국 투자등급 회사채 액티브 ETF', 'KODEX iShares 미국 인플레이션 국채 액티브 ETF'를 상장했다.

Kodex iShares 미국채권 ETF 3종의 운용을 담당하는 유아란 삼성자산운용 매니저는 "새로운 시장 환경으로 채권투자의 효용성이 높아진 지금 안정적 투자를 선호하는 국내 투자자들에게 미국 대표 채권 상품을 제공하게 됐다"며 "특히 연금 투자자들이 이 ETF들을 활용해 연금계좌에서 소중한 은퇴 자산을 안정적으로 운용하는데 도움이 될 수 있을 것"이라고 말했다.

임태혁 삼성자산운용 ETF운용본부 상무는 "글로벌 1등 운용사의 전문적인 운용 노하우와 대한민국 1등 Kodex의 노하우를 접목시켜 국내 투자자들에게 보다 새롭고 우수한 상품을 공급하게 됐다"며, "이번 Kodex iShares 미국채권 ETF 3종은 주식형 위주로 구성되어 왔던 국내 월배당 ETF 시장에서 새로운 투자 대안이 될 것으로 예상하며, 투자의 편의성과 비용 효율 측면에서도 투자자들에게 도움이 되는 솔루션을 제공하는 것이 목표"라고 포부를 밝혔다.

박명제 블랙록자산운용 한국법인 대표는 "대한민국 ETF 시장을 대표하는 삼성자산운용 Kodex와 협업하게 돼 무척 기쁘게 생각한다"며, "이번 Kodex iShares ETF 3종 상장이 한국 시장에 채권ETF 투자가 보다 확대되는 계기가 되길 바란다"고 소감을 밝혔다.