10년 배당 '발목'잡는 홍콩ELS 사태, 은행권 대책 내놓는다

5대 시중은행 BIS 기준 보통주 자본 비율/그래픽=윤선정

홍콩 H지수 ELS(주가연계증권) 사태로 시중은행의 자본비율이 향후 10년간 발목이 잡힐 위기인 가운데 금융당국이 철저한 재발방지 대책을 전제로 자본비율 부담 완화 방안을 검토 중이다. 홍콩 ELS로 은행권이 거액의 배상금을 물고 추가로 과징금까지 내면 원칙적으로 운영 리스크를 2033년까지 10년간 반영해야 한다. 다만 은행들이 투자자와 소송전을 벌이면 소송이 종료될까지는 운영 리스크를 계속 적용해야 할 것으로 보인다.

13일 금융당국에 따르면 오는 19일 열리는 이복현 금융감독원장과 은행장 간담회에서 올 들어 줄줄이 하락한 은행권 자본비율이 주요 이슈가 될 것으로 전망된다.


실제 지난 3월말 기준 KB국민은행의 BIS(국제결제은행) 기준 보통주 자본비율은 14.37%로 지난해 말 14.91% 대비 0.54%포인트(P) 하락했다. 하나은행은 같은 기간 16.06%에서 15.64%로 0.42%P 떨어졌다. NH농협은행도 15.43%에서 15.06%로 0.37%P 하락했다. 5대 은행 중 우리은행만 유일하게 전 분기 대비 소폭 상승(0.02%P) 했다.

지난해 역대급 순이익 달성으로 5대 은행 자본비율은 상승 곡선을 그렸지만 올 들어선 이례적으로 큰 폭으로 하락했다. 홍콩 ELS 불완전판매로 배상금 지급을 위해 1조8000억원 규모의 충당 부채를 쌓은 영향이다.

홍콩 ELS 배상금이 1회성임에도 불구, 금융당국이 은행권 자본비율 하락을 예의주시하는 이유가 따로 있다. 국제기준에 따라 대규모 배상금이나 과징금, 소송비용 등이 발생하면 향후 10년간 '손실사건' 운영 리스크를 자본비율에 반영해야 한다. 자본비율의 분모 항목인 위험가중자산은 신용, 시장, 운영 리스크를 합산해 산출한다. 홍콩 ELS 제재에 따라 향후 조 단위 과징금까지 물면 운영 리스크는 더욱 커진다. 자본비율 하락으로 배당 확대 정책에도 '빨간불'이 켜질 수 있다.


최근 터진 은행권 금융사고도 자본비율에 부담 요소다. 우리은행의 100억원대 횡령과 농협은행의 110억원대 배임 등 금융사고 역시 장기 운영 리스크에 반영돼 10년 자본비율에 악영향을 준다. 은행장 간담회에서 금융사고와 내부통제 문제가 다시 도마에 오를 것이란 관측이 나오는 이유다.

은행들은 홍콩 ELS 사태의 재발방지 대책을 마련하는 대신 금융당국에 운영 리스크 예외를 인정해 달라고 건의할 계획이다. 은행업 감독규정 시행 세칙에 따르면 금융감독원장이 동일 위험이 재발할 위험이 없다고 판단할 경우 운영 리스크 예외를 인정할 수 있어서다.

우선 은행들이 홍콩 ELS 관련 사업부문을 폐지하는 경우 금감원 판단에 따라 운영 리스크를 아예 배제할 수 있다. 이와 달리 PB(프라이빗뱅크) 등 특화 채널 등을 통해 홍콩 ELS 판매를 재개하되, 금융당국 눈 높이에 맞는 재발방지 대책을 마련한 경우에는 운영 리스크 반영 기간을 10년에서 3년으로 단축할 수 있다.

금융권 관계자는 "ELS 판매 중단을 결정한다고 해도 '사업부문 폐지'의 범위가 어디까지냐를 두고 논란이 될 수 있다"며 "현실적으론 PB(프라이빗뱅킹) 등 특정 채널에서만 판매하는 식의 재발방지 대책을 통해 운영 리스크를 3년으로 단축해 달라고 요청하는 게 가능할 것"이라고 말했다.

다만 운영 리스크 반영 기간을 3년으로 단축하려면 진행중인 소송이 없어야 하는 전제가 있다. 은행들이 홍콩 ELS 투자자와 배상 문제를 놓고 법정 다툼을 벌이면 소송이 종료될 때까지 금융당국으로부터 운영 리스크 예외를 인정 받을 수 없다. 원활한 배상금 지급을 통해 최대한 투자자와 마찰을 빚지 않는 게 중요 변수가 될 수 있다는 설명이다.