¼Óº¸
VIP
ÅëÇÕ°Ë»ö

Greed & Fear Index-Çѱ¹ÀÌ ¹Ù²î°í ÀÖ´Ù(1)

  • ÀÌÀ±ÇÐ ¿ì¸®ÅõÀÚÁõ±Ç ¿¬±¸À§¿ø
  • Ä«Ä«¿ÀÅå °øÀ¯Çϱâ
  • Ä«Ä«¿ÀÅå ³ª¿¡°Ô Àü¼ÛÇϱâ
  • ÆäÀ̽ººÏ
  • Æ®À§ÅÍ
  • ³×À̹ö
  • ÅÚ·¹±×·¥
  • ¹®ÀÚ
  • VIEW 10,294
  • 2006.04.05 14:16
  • ±ÛÀÚÅ©±âÁ¶Àý

-ÀÌÀ±ÇÐÀÇ ½ÃȲºÐ¼®-

½ÃÀå ¼¾Æ¼¸àÆ®°¡ ±Øµµ·Î ¹ß»êµÇ´Â ¶§°¡ Ãß¼¼ÀÇ ÀüȯÁ¡

"ÁֽĽÃÀåÀº ½É¸®¸¦ »ç°í ÆÇ´Ù" (Stocks trade on psychology)´Â ¸»Àº ÁֽĽÃÀå¿¡¼­ Çö½ÇÀûÀ¸·Î ³ªÅ¸³ª°í ÀÖ´Â ½É¸®ÀûÀÎ Ãø¸éÀ» °­Á¶ÇÑ °ÍÀÌ´Ù. ¶§¶§·Î ÁÖ°¡´Â °æÁ¦ ÆÝ´õ¸àÅÐÀ̳ª ±â¾÷ÀÇ ³»Àç°¡Ä¡º¸´Ù ´õ °­ÇÏ°Ô »ó½ÂÇϱ⵵ ÇÏ°í ´õ Ãæ°ÝÀûÀ¸·Î Ç϶ôÇϱ⵵ ÇÑ´Ù. ÁֽĽÃÀå¿¡¼­ '½É¸®'´Â ½ÃÀåÀÇ ¿ªµ¿¼º(Dynamics)À» ºÎ¿©Çϱ⵵ ÇÏÁö¸¸, ½ÃÀåÀÇ º¯µ¿¼º(Volatility)À» ÀÚ±ØÇϱ⵵ ÇÑ´Ù.

ÁֽĽÃÀåÀÇ °¡Àå Å« °ü½É»ç Áß Çϳª´Â ¾î´À ½Ã±â¿¡ ÁÖ°¡Ãß¼¼°¡ ÀüȯµÇ´Â°¡ ÀÌ´Ù. ½ÃÀå ¼¾Æ¼¸àÆ® Ãø¸é¿¡¼­ º¼ ¶§ ¼¾Æ¼¸àÆ®°¡ ±Øµµ·Î ¹ß»êµÇ´Â ¶§°¡ ÁÖ°¡ÀÇ Overshooting ½Ã±âÀ̸ç, ¶ÇÇÑ ±× ¶§°¡ ÀϹÝÀûÀ¸·Î Ãß¼¼ÀÇ ÀüȯÁ¡ÀÌ´Ù. ÁֽĽÃÀåÀÇ Áß¿äÇÑ º¯°îÁ¡¸¶´Ù °úµµÇÑ ½ÃÀå ¼¾Æ¼¸àÆ®°¡ ½ÃÀåÀÇ ÆÝ´õ¸àÅÐ ÀÌ»ó ¶Ç´Â ÀÌÇÏ·Î ÁÖ°¡¸¦ OvershootingÇÏ°Ô ÇÑ´Ù´Â Á¡¿¡¼­ Ž¿å(Greed)°ú °øÆ÷(Fear)´Â ½ÃÀåÀÇ º¯°îÁ¡À» ³ªÅ¸³»´Â ÀϹÝÀûÀÌ°íµµ °­·ÂÇÑ ¼¾Æ¼¸àÆ®ÀÌ´Ù. µû¶ó¼­ ÁֽĽÃÀå ¼¾Æ¼¸àÆ®¿¡ ´ëÇØ Å½¿å(Greed)À» »ç°íÆÄ´Â »óȲÀÎÁö, °øÆ÷(Fear)¸¦ »ç°íÆÄ´Â »óȲÀÎÁö¸¦ ÆÇ´ÜÇÒ ¼ö ÀÖ´Ù¸é Ãß¼¼ÀÇ ÀüȯÁ¡À» º¸´Ù ½±°Ô ÆľÇÇÒ ¼ö ÀÖÀ» °ÍÀÌ´Ù.

Investment ClockÀº ÁֽĽÃÀå¿¡¼­ ÁÖ°¡ÀÇ º¯È­°úÁ¤À» ½É¸®ÀûÀÎ Ãø¸éÀ» Æ÷ÇÔÇÏ¿© °¡Ä¡Æò°¡ µî ´Ù¾çÇÑ ¿ä¼Ò¸¦ °í·ÁÇÏ¿© ½Ã°è¹æÇâÀÇ Circle·Î Ç¥½ÃÇÑ °ÍÀ¸·Î, ÁֽĽÃÀåÀÇ »çÀÌŬÀ» ÆÇ´ÜÇÏ´Â µ¥ À¯¿ëÇÑ µµ±¸ÀÌ´Ù. ´ç»ç°¡ ÆľÇÇÏ´Â Greed»óȲÀº Investment Clock»óÀÇ Å½¿å(Greed)±¹¸éÀÇ ¸¶Áö¸· ´Ü°è¿Í Glamour±¹¸éÀ̸ç, Fear»óȲÀº °øÆ÷(Fear)±¹¸éÀÇ ¸¶Áö¸· ´Ü°è¿Í Value±¹¸éÀÌ´Ù.

(Investment Clock)

Greed & Fear Index-Çѱ¹ÀÌ ¹Ù²î°í ÀÖ´Ù(1)


ÁֽĽÃÀåÀÌ Àå±â»ó½Â±¹¸éÀ¸·Î ÁøÀÔÇϸé ÁÖ°¡´Â Growth ParadigmÀ¸·Î ÀüȯµÈ´Ù

ÁÖ°¡»çÀÌŬÀÇ º¯È­°úÁ¤À» Ç¥½ÃÇÑ Investment ClockÀº ÀϹÝÀûÀ¸·Î Value±¹¸é¡æWinner±¹¸é¡æGlamour±¹¸é¡æLoser±¹¸é¿¡¼­ ´Ù½Ã Value±¹¸éÀ¸·Î À̾îÁö´Â, ½Ã°è¹æÇâÀÇ ÁÖ°¡ º¯È­°úÁ¤À» º¸¿©ÁØ´Ù. ±×·¯³ª ¾ðÁ¦³ª ÁֽĽÃÀåÀÌ ÀüÇüÀûÀÎ ¼øȯ»çÀÌŬ·Î ¿òÁ÷ÀÌ´Â °ÍÀº ¾Æ´Ï´Ù. Áï, ÁֽĽÃÀåÀÌ À§Ä¡ÇÏ°í ÀÖ´Â ¹ßÀü´Ü°è³ª ¼º¼÷µµ¿¡ µû¶ó ´Ù¸¥ °æ·Î·Î ÁøÇàµÇ±âµµ ÇÑ´Ù.

¸¸¾à ÁֽĽÃÀåÀÇ Àå±â »ó½Â»çÀÌŬÀÌ ÁøÇàµÇ°í ÀÖ´Ù¸é, ÁÖ°¡´Â ÀüÇüÀûÀÎ Investment ClockÀÇ ±ËÀûÀ» µû¸£Áö ¾Ê°í, Winner±¹¸é¡æGlamour±¹¸é¡æLoser±¹¸é¿¡¼­ ´Ù½Ã Winner±¹¸éÀ¸·Î ¼øȯÇÏ´Â °úÁ¤À» °Þ´Â´Ù. Áï, Investment ClockÀÇ »óÀ§ ¹Ý¿øÀÎ Growth SemicircleÀÇ ±ËÀû¿¡¼­ ½ÃÀåÀº À̵¿ÇÑ´Ù(Growth Paradigm). ±×·¯³ª ÁֽĽÃÀåÀÌ Àå±â Ç϶ô°úÁ¤À̳ª Á¶Á¤±¹¸éÀ¸·Î ÁøÀÔÇÏ°Ô µÈ´Ù¸é, ÁÖ°¡´Â Loser±¹¸é¡æValue±¹¸é¡æWinner±¹¸é¿¡¼­ ´Ù½Ã Loser±¹¸éÀ¸·Î ¼øȯµÇ´Â °úÁ¤À» °Þ´Â´Ù. Áï, Investment ClockÀÇ ÇÏÀ§ ¹Ý¿øÀÎ Value SemicircleÀÇ ±ËÀû¿¡¼­ ½ÃÀåÀº À̵¿ÇÑ´Ù(Value Paradigm). ÀÌ·¯ÇÑ ±ËÀûÀÇ º¯È­(Paradigm Shift)´Â ÁֽĽÃÀåÀÇ º»ÁúÀûÀÎ º¯È­¸¦ ¹Ý¿µÇÑ´Ù.

´ç»ç´Â Greed¿Í FearÀÇ »óŸ¦ Á¾ÇÕÀûÀ¸·Î ÆÇ´ÜÇϱâ À§ÇØ °æ±â(Macro), ±â¾÷ÀÌÀÍ(Earnings), ÀÚ±ÝÈ帧(Money Flow), ½ÃÀå(Market) µî 4°³ Ãø¸é¿¡¼­ Á¡°ËÇÑ ÈÄ ÃÑüÀûÀ¸·Î ½ÃÀåÀÇ ¼¾Æ¼¸àÆ®¸¦ ÃøÁ¤ÇÏ°íÀÚ ÇÑ´Ù. ±× ÀÌÈÄ À̸¦ Investment Clock¿¡ À§Ä¡½ÃÄÑ ÇöÀç ÁֽĽÃÀåÀÌ ¾î´À ¼öÁØ¿¡ ÀÖ´ÂÁö¸¦ ÆľÇÇÏ°í, ±×¿¡ µû¸¥ ÅõÀÚÀü·«À» ¼ö¸³ÇÏ°íÀÚ ÇÑ´Ù. ±×¸®°í ´õ ³ª¾Æ°¡ ÇâÈÄ ÁֽĽÃÀåÀÌ Àå±âÀûÀ¸·Î Growth ParadigmÀ¸·Î ÁøÇàÇÏ´ÂÁö, ¾Æ´Ï¸é Value ParadigmÀ¸·Î ÁøÇàÇÏ´ÂÁö¸¦ º¸°íÀÚ ÇÑ´Ù.

(Investment Clock»ó¿¡¼­ÀÇ Paradigm Shift)

Greed & Fear Index-Çѱ¹ÀÌ ¹Ù²î°í ÀÖ´Ù(1)


(Greed & Fear Index·Î º» Investment Clock)

Greed & Fear Index-Çѱ¹ÀÌ ¹Ù²î°í ÀÖ´Ù(1)


Greed & Fear Index, 4°³ ÁöÇ¥ÀÇ 11°³ Sentiment·Î ±¸¼º

´ç»çÀÇ Greed & Fear Index´Â ±âº»ÀûÀ¸·Î °Å½Ã°æÁ¦ÀÇ ¼¾Æ¼¸àÆ®¸¦ ¹Ý¿µÇÏ´Â °æ±âÁöÇ¥(Macro Index)¿Í ±â¾÷ÀÇ ÀÌÀÍÃßÁ¤¿¡ ´ëÇÑ ¼¾Æ¼¸àÆ®¸¦ ¹Ý¿µÇÏ´Â ±â¾÷ÀÌÀÍÁöÇ¥(Earnings Index), ÁֽĽÃÀåÀÇ ÀÚ±ÝÈ帧À» ¹Ý¿µÇÏ´Â ÀÚ±ÝÈ帧ÁöÇ¥(Money flow Index), ÁֽĽÃÀå ÀÚüÀÇ º¯È­¸¦ ¹Ý¿µÇÏ´Â ½ÃÀåÁöÇ¥(Market Index)µî ¸ðµÎ 4°³ Ãø¸é¿¡¼­ ¼¾Æ¼¸àÆ®¸¦ ÆľÇÇÏ¿´À¸¸ç, ÀüüÀûÀ¸·Î´Â ¸ðµÎ 11°³ÀÇ Sub-Sentiment·Î ±¸¼ºÇÏ¿´´Ù.

Macro Index´Â °æ±â¿¡ ´ëÇÑ ÀڱݽÃÀåÀÇ ¼¾Æ¼¸àÆ®¸¦ ³ªÅ¸³»´Â Credit Sentiment¿Í ÇâÈÄ °æ±â¿¡ ´ëÇÑ ±â¾÷µéÀÇ ¼¾Æ¼¸àÆ®¸¦ ³ªÅ¸³»´Â Corporate Sentiment, ±×¸®°í ÇâÈÄ °æ±âÀü¸Á¿¡ ´ëÇÑ ¼ÒºñÀÚµéÀÇ ¼¾Æ¼¸ÕÆ®ÀÎ Consumer Sentiment·Î ±¸¼ºµÇ¸ç, Earnings Index´Â ±â¾÷°¡Ä¡¿¡ ´ëÇÑ AnalystµéÀÇ Æò°¡ º¯È­¸¦ ÃøÁ¤ÇÏ´Â Analyst Sentiment¿Í ±â¾÷ÀÌÀÍ¿¡ ´ëÇÑ ÁֽĽÃÀåÀÇ ¹Î°¨µµ¸¦ ÃøÁ¤ÇÏ´Â Market Sentiment·Î ±¸¼ºµÈ´Ù. Money Flow Index´Â ÁֽĽÃÀå°ú °ü·ÃµÈ ÀÚ±ÝÈ帧º¯È­¸¦ ÃøÁ¤ÇÏ´Â °ÍÀ¸·Î, ÁÖ½ÄÇü ÆݵåÀÇ ÀÚ±ÝÈ帧À» ¹Ý¿µÇÏ´Â Fund Flow Sentiment¿Í ÁֽĽÃÀå°ú ¼±¹°½ÃÀå°£ÀÇ Àڱݺ¯È­ ÃßÀ̸¦ ¹Ý¿µÇÏ´Â Intermarket Sentiment, ¹Ì¼ö°Å·¡ÀÇ ¼öÁØÀ¸·Î °ú¿­°ú ħü¸¦ ÃøÁ¤ÇÏ´Â Margin Sentiment·Î ±¸¼ºµÈ´Ù. Market Ãø¸é¿¡¼­´Â ÁÖ°¡Ãø¸éÀÇ ¹Î°¨µµ¸¦ ÆľÇÇÏ´Â Price Sentiment¿Í °Å·¡·®Ãø¸é¿¡¼­ÀÇ º¯È­¸¦ ÃßÁ¤ÇÏ´Â Volume Sentiment, Trend Following Indicator·Î ±¸¼ºµÈ Technical Sentiment·Î ±¸¼ºÇÏ¿´´Ù.

Greed & Fear Index´Â °¢°¢ÀÇ Sub-Index ¼¾Æ¼¸àÆ®¸¦ »êÃâÇÑ ÈÄ °¡ÁßÄ¡¸¦ ºÎ¿©ÇØ Á¾ÇÕÇÑ °ÍÀ¸·Î ½ÃÀåÈ帧¿¡ º¸´Ù ¹Î°¨ÇÑ Market Index(Price Sentiment, Volume Sentiment, Technical Sentiment)¿¡ »ó´ëÀûÀ¸·Î ³ôÀº °¡ÁßÄ¡¸¦ ºÎ¿©Çß´Ù.

Áö±Ý Çѱ¹ ÁֽĽÃÀåÀº ¾î´À ±¹¸é¿¡ Àִ°¡?

Greed & Fear Index·Î ÇöÀç Çѱ¹½ÃÀåÀÇ À§Ä¡¸¦ ÆľÇÇØ º¸ÀÚ. ¸ÕÀú °æ±âÁöÇ¥(Macro Index)´Â 2000³â ÀÌÈÄ KOSPI¿Í ÀÇ »ó°ü°è¼ö°¡ 0.64·Î ´ëü·Î ³ôÀº »ó°ü¼ºÀ» º¸¿©ÁØ´Ù. ÇöÀç Macro Index´Â 5.3¼öÁØÀ¸·Î 2003³â 7¿ù(-6.0)ÀÌÈÄ ²ÙÁØÈ÷ »ó½ÂÇØ ¿Ô´Ù. µû¶ó¼­ ÇöÀçÀÇ Macro Index´Â Investment Clock»ó Winner±¹¸é¿¡ ÁøÀÔÇÑ °ÍÀ¸·Î º¸ÀδÙ.

±â¾÷ÀÌÀÍÁöÇ¥(Earnings Index)´Â 2000³â ÀÌÈÄ KOSPI¿ÍÀÇ »ó°ü°è¼ö°¡ 0.47À̸ç, 2005³â 12¿ù 6.0¼öÁØ¿¡¼­ °¡Æĸ£°Ô Ç϶ôÇÏ¿© ÇöÀç´Â 0.0¼öÁØÀÌ´Ù. ÀÌ´Â ±Þ¶ôÇÑ Analyst SentimentÀÇ ¿µÇâÀ¸·Î Investment Clock»ó Loser±¹¸é¿¡ ÁøÀÔÇÑ °ÍÀ¸·Î º¸ÀδÙ. Áï, EarningsÃø¸é¿¡¼­ º¼ ¶§ ÇöÀçÀÇ KOSPI¿¡ ´ëÇÑ ¼¾Æ¼¸àÆ®´Â ´Ù¼Ò ºÎÁ¤ÀûÀ̶ó´Â °ÍÀ» ¾Ë ¼ö ÀÖ´Ù.

ÀÚ±ÝÈ帧ÁöÇ¥(Money Flow Index)´Â Áö³­ÇØ 11¿ùºÎÅÍ ¿ÃÇØ 1¿ù±îÁö 5.0¼öÁØÀ» À¯ÁöÇÑ ÈÄ Ç϶ôÇÏ¿© ÇöÀç 4.0¼öÁØÀÌ´Ù. ÀÌ´Â Intermarket SentimentÀÇ Ç϶ô¿¡ ¿µÇâÀ» ¹ÞÀº ¹Ù°¡ Å©¸ç, Investment Clock»ó ¿©ÀüÈ÷ Winner±¹¸é¿¡ ¸Ó¹«¸£°í ÀÖ´Â °ÍÀ¸·Î ÆǴܵȴÙ. ½ÃÀåÁöÇ¥(Market Index)Áß Return°ú Volatility¸¦ Á¾ÇÕÇÑ Price Sentiment(2000³â ÀÌÈÄ KOSPI¿ÍÀÇ »ó°ü°è¼ö 0.55)´Â ÇöÀç 1.4¼öÁØÀ¸·Î Áö³­ÇØ 12¿ù 6.0¼öÁØ¿¡¼­ Ç϶ôÇÏ¿´´Ù. ÀÌ´Â ÃÖ±ÙÀÇ ÁÖ°¡Á¶Á¤ ¹× º¯µ¿¼º Ãà¼Ò°¡ °¡Àå Å« ¿øÀÎÀÎ °ÍÀ¸·Î ÃßÁ¤µÈ´Ù. ±×·¯³ª Investment Clock»ó ¿©ÀüÈ÷ Winner±¹¸é¿¡ ¸Ó¹«¸£°í ÀÖ´Â °ÍÀ¸·Î ÆǴܵȴÙ.

Volume Proxy¿Í Market Energy¸¦ Á¾ÇÕÇÑ Volume Sentiment´Â ÇöÀç -1.0¼öÁØÀ¸·Î Áö³­ 1¿ù 5.0¼öÁØ¿¡¼­ °¡Æĸ£°Ô Ç϶ôÇÏ¿´´Ù. ÀÌ´Â ÃÖ±Ù ÁֽĽÃÀå Àüü°Å·¡·® ¹× °¡°Ýº¯È­°Å·¡·®ÀÇ °¨¼Ò¿¡¼­ ±âÀÎÇÑ´Ù°í º¸¿©Áø´Ù. µû¶ó¼­ Volume Sentiment´Â Investment Clock»ó Loser±¹¸é¿¡ ÁøÀÔÇÑ °ÍÀ¸·Î ÆǴܵȴÙ. ¶ÇÇÑ Technical Index(2000³â ÀÌÈÄ »ó°ü°è¼ö 0.86)´Â Áö³­ 12¿ù°ú 1¿ù Greed»óÅÂ(8.0)¿¡ ±ÙÁ¢ÇÑ ÀÌÈÄ ´Ù¼Ò Ç϶ôÇÏ¿© ÇöÀç 6.6¼öÁØÀ» ±â·ÏÇÏ°í ÀÖ´Ù. µû¶ó¼­ Investment Clock»ó Winner±¹¸é¿¡ ¸Ó¹«¸£°í ÀÖ´Â °ÍÀ¸·Î ÆǴܵȴÙ.

(Macro Index) (Earnings Index)

Greed & Fear Index-Çѱ¹ÀÌ ¹Ù²î°í ÀÖ´Ù(1)


(Money flow Index) (Price Sentiment)

Greed & Fear Index-Çѱ¹ÀÌ ¹Ù²î°í ÀÖ´Ù(1)


(Volume Sentiment) (Technical Sentiment)

Greed & Fear Index-Çѱ¹ÀÌ ¹Ù²î°í ÀÖ´Ù(1)


Çѱ¹ ÁֽĽÃÀå, 2006³â 1¿ù Greed»óÅ¿¡ ±ÙÁ¢Çß¾ú´Ù

ÀÌ¿Í °°Àº ´ç»çÀÇ Greed & Fear Index¿¡ µû¸£¸é, Çѱ¹ ÁֽĽÃÀåÀº 1999³â ÀÌÈÄ ¸ðµÎ ¼¼ Â÷·Ê(1999³â 8¿ù°ú 11¿ù, 2002³â 4¿ù) Greed±¹¸é¿¡ ÁøÀÔÇÏ¿´À¸¸ç, ÇÑ Â÷·Ê(2003³â 3¿ù) Fear±¹¸é¿¡ ÁøÀÔÇß´ø °ÍÀ¸·Î ÆǴܵȴÙ. ±× ¿Ü¿¡µµ 2000³â 12¿ù°ú 2001³â 9¿ù ±Ø´ÜÀû ħü»óȲ¿¡ ´ëÇÑ °æ°í¼öÁØÀÎ Blue Zone¿¡ 2000³â 12¿ù°ú 2001³â 9¿ù¿¡ ÁøÀÔÇß¾ú´Ù.
µû¶ó¼­ Çö½ÃÁ¡¿¡¼­ º¸¸é Çѱ¹ ÁֽĽÃÀåÀº 2002³â 4¿ù Greed±¹¸é¿¡ ÀϽÃÀûÀ¸·Î ÁøÀÔÇÑ ÀÌÈÄ ¾ÆÁ÷ º»°ÝÀûÀÎ Greed±¹¸é¿¡ ÁøÀÔÇÑ ÀûÀÌ ¾ø¾ú´Ù. ´Ù¸¸ Áö³­ÇØ 12¿ù°ú ¿ÃÇØ 1¿ù¿¡ ÁֽĽÃÀåÀº ±Ø´ÜÀûÀÎ °ú¿­»óȲ¿¡ ´ëÇÑ °æ°í¼öÁØÀÎ Yellow Zone¿¡ ÁøÀÔÇÏ¿´´Ù´Â Á¡¿¡¼­ ÃÖ±ÙÀÇ Á¶Á¤Àº ½ÃÀ弾Ƽ¸àÆ® Ãø¸é¿¡¼­ °ú¿­µÈ ½ÃÀå»óȲÀ» CoolingÇÏ´Â °úÁ¤ÀÓÀ» ¾Ë ¼ö ÀÖ´Ù. ÇöÀç´Â Yellow Zone¸¶Àúµµ ÇÏÇâ ÀÌÅ»ÇÏ¿© Á߸³Áö¿ªÀ¸·Î ÁøÀÔÇÑ »óȲÀÌ´Ù.

(1999³â ÀÌÈÄ Greed & Fear Index)

Greed & Fear Index-Çѱ¹ÀÌ ¹Ù²î°í ÀÖ´Ù(1)



¸Ó´ÏÅõµ¥ÀÌ ÁÖ¿ä´º½º

°ø½Ã°¡ Çö½ÇÈ­ ÆóÁö¡¦Þª¾ÆÆÄÆ® 10¸¸È£ ¸ÅÀÔÇØ Àü¼¼ÁÖÅà Ȱ¿ë

Ä®·³¸ñ·Ï

³×À̹ö ¸ÞÀο¡¼­ ¸Ó´ÏÅõµ¥ÀÌ ±¸µ¶ Ä«Ä«¿ÀÅå¿¡¼­ ¸Ó´ÏÅõµ¥ÀÌ Ã¤³Î Ãß°¡

º£½ºÆ®Å¬¸¯

¿À´ÃÀÇ ²ÜÆÁ

  • ´º½º ¼Ó ¿À´Ã
  • ´õ¿µ»ó
  • ³¯¾¾´Â?
  • ÇコÅõµ¥ÀÌ

¸¹ÀÌ º» ´º½º

ºÎµ¿»ê À¯Æ©ºê Á¤º¸Ã¤³Î ºÎ¸´Áö
Ç®¹ÎÁö

Æ÷Åä / ¿µ»ó