삼성전자 1Q 영업이익 6.2조…메모리 반도체 쇼크 현실화

삼성전자 (78,400원 ▼500 -0.63%)는 1분기 연결재무제표 기준 영업이익이 6조2333억원으로 지난해 같은 기간보다 60.2% 줄었다고 30일 밝혔다. 이 기간 매출은 52조3855억원으로 13.5% 줄었다. 1분기 당기순이익은 1년 전보다 56.9% 줄어든 5조436억원이다.

◇ 반·디 쌍끌이 실적 급락 = 삼성전자는 1분기 실적 급락의 원인으로 메모리반도체와 디스플레이 패널 사업 중심의 수요 약세와 판가 하락 영향을 짚었다. 영업이익률도 11.9%로 하락했다.


반도체 부문에선 주요 고객사의 재고 조정 영향으로 수요 약세가 지속되면서 메모리반도체 가격도 하락해 전체 실적이 하락했다. 다만 시스템 반도체 분야는 플래그십 스마트폰 AP 수요에 적극 대응해 지난해 4분기보다 실적이 개선됐다고 삼성전자는 밝혔다.

디스플레이 패널 부문은 모바일 디스플레이 사업의 가동률 저하와 판가 하락, 대형 디스플레이 사업의 패널 판가 하락과 판매 감소로 적자를 기록했다.

IM(IT&모바일) 부문의 경우 갤럭시 S10 판매 호조에도 불구하고 중저가 시장의 경쟁 심화로 수익성이 하락했다. CE(소비자가전) 부문 실적은 QLED, 초대형 등 고부가 TV 판매 확대로 3개 주요 사업부문 가운데 유일하게 개선됐다.

◇ "2분기 반도체 실적 개선폭 제한적" = 2분기 메모리 반도체 부문에선 일부 응용처의 수요 회복세가 시작되지만 비수기 상황에서 가격 하락세가 지속되면서 업황 개선폭은 제한적일 것으로 삼성전자는 전망했다. 시스템 반도체는 AP, CIS 수요가 지속 증대할 것으로 예상된다.

디스플레이 패널은 리지드 디스플레이 패널 수요 증대가 실적 개선에 일부 긍정적 영향을 줄 것으로 보인다.

삼성전자는 IM 부문에서 5G(5세대 이동통신) 스마트폰 출시 등 플래그십 리더십을 강화하고 CE 부문에서도 프리미엄 TV 신모델 판매를 확대하는 동시에 성수기를 맞은 에어컨 등 계절 제품 판매도 늘릴 계획이다.

올해 하반기 반도체 시장에선 메모리 고용량 제품 중심으로 수요 증가가 예상되지만 대외 환경 불확실성도 상존한다고 삼성전자는 밝혔다.

디스플레이 패널의 경우 주요 거래선의 신제품 출시 등으로 실적 개선이 기대된다. 스마트폰과 소비자가전 사업은 프리미엄 제품 판매 확대를 통한 리더십 강화에 주력할 방침이다.

◇ 반도체 영업이익 3분의 1토막 = 1분기 반도체 부문은 매출 14조4700억원, 영업이익 4조1200억원을 기록했다. 영업이익이 지난해 1분기 11조5500억원보다 64.3% 줄었다.

1분기 반도체 시장은 계절적 비수기 진입과 함께 주요 고객사들의 재고 조정 등으로 전반적인 수요 약세를 보였다. 그러나 주요 플래그십 스마트폰 출시에 따른 고용량 낸드, D램 메모리 수요와 서버 업체들이 HDD(하드디스크드라이브)를 SSD(솔리드스테이트드라이브)로 전환하는 낸드메모리 수요는 견조했다.

삼성전자는 128GB 이상 고용량 모바일 메모리와 고용량 SSD 공급을 확대했다. 시스템 반도체 분야에선 플래그십 스마트폰 AP와 모뎀 공급을 확대하고 5G 칩셋 솔루션의 세계 최초 상용화를 통해 차기 모뎀 기술 리더십을 확보했다.


또 핀펫 기반 8나노 공정으로 주요 고객사 제품 파운드리를 신규 수주하는 등 사업 경쟁력을 강화했다.

삼성전자는 D램 1Y 나노 공정 전환에 주력하며 8GB이상 고용량 모바일 D램 시장에 적극 대응하고 낸드플래시에서 대용량 '올 플래시 어레이' 등 서버용 시장과 고용량 모바일 스토리지 비중을 확대해 나갈 계획이다.

시스템 반도체 부문에선 5G 모뎀과 프로세서를 통합한 차세대 원칩 5G SoC시스템온칩)개발에 주력하며 신규 거래선을 확보할 계획이다. 더불어 EUV(극자외선) 7나노 공정 기반 모바일 제품을 출하하고 EUV 생산성을 극대화한 5나노 공정 개발을 완료하는 등 파운드리 경쟁력을 강화해 나갈 예정이다.

하반기는 대외 환경의 불확실성이 상존하는 가운데, 계절적 성수기 진입과 주요 업체들의 고사양 플래그십 스마트폰 출시 등이 수요 증가를 견인할 것으로 예상된다.

삼성전자는 D램 1Y 나노 공정 전환 확대와 1Z 나노 양산 등을 통해 기술 경쟁력을 높이고 5세대 V낸드 공급을 확대해 원가 경쟁력 강화에 주력할 계획이다.

또 5G 모뎀, 이미지센서 라인업을 확대하는 동시에 3D·FoD 센서, 전장·IoT 칩 개발 등 시스템 반도체 제품군 다변화와 EUV 4 나노 파운드리 공정 개발에도 적극 나설 예정이다.

◇ 디스플레이 판가 하락에 3년만의 적자 = 디스플레이 패널 사업은 1분기 매출 6조1200억원, 영업적자 5600억원을 기록했다.

1분기 계절적 비수기와 OLED(유기발광다이오드) 주요 거래선의 수요 감소, 경쟁 심화에 따른 가격 하락 영향이 컸다.

2분기엔 중소형 패널에서 리지드 제품 판매 확대가 기대되지만 플렉시블 OLED 수요 약세와 대형 제품의 수급 불균형이 지속될 것으로 전망된다.

삼성전자는 FoD, 인피니티 디스플레이 등 차별화 기술을 바탕으로 중소형 제품의 수익성을 개선하고 대형 디스플레이는 고화질·초대형 제품 수요에 적극 대응하며 원가 경쟁력을 강화할 계획이다.

하반기 디스플레이 패널 시장은 주요 고객사들의 신제품 출시가 집중돼 플렉시블 OLED 등 수요 회복이 기대되지만 경쟁 심화로 인한 가격 하락 압력도 우려된다. 대형 제품은 성수기에 들어가며 프리미엄 TV 패널 수요 증가도 기대된다.

삼성전자는 고객들의 신제품 출시에 적극 대응하는 한편 IT·폴더블 등 신규 응용처 확대를 통해 중소형 OLED 시장을 넓혀 나가고 대형 제품은 초대형·UHD·8K TV 등 고부가 제품을 중심으로 수익성을 개선해 나갈 계획이다.

◇ 갤럭시 10주년작 마케팅 비용에 발목 = 1분기 IM부문은 매출 27조2000억원, 영업이익 2조2700억원을 기록했다.

무선 사업은 비수기에도 불구하고 갤럭시S10 시리즈의 판매 호조로 지난 분기보다 매출이 크게 개선됐지만 신제품 고사양화 트렌드와 플래그십 신모델 출시를 위한 브랜드 마케팅 활동, 중저가 라인업 교체를 위한 비용 등의 영향으로 수익 개선은 제한적이었다.

중저가 스마트폰 라인업 재편 과정에서 지난해 출시한 구형 제품 판매가 줄면서 전체 스마트폰 판매량은 전분기보다 소폭 증가했다.

삼성전자는 2분기 갤럭시 S10시리즈의 견조한 판매를 이어가는 동시에 갤럭시 S10 5G∙A80 등 신기술을 적용한 제품 판매를 늘리고 중저가 제품 라인업을 재정비해 전 제품의 경쟁력을 강화할 방침이다.

하반기엔 시장 경쟁이 더욱 심화될 것으로 예상되는 가운데 갤럭시노트부터 A시리즈까지 가격대별로 경쟁력있는 신제품을 출시해 판매 확대를 적극 추진할 계획이다.

더불어 5G·폴더블 등 혁신적인 제품 판매를 확대해 프리미엄 리더십도 강화, 사업 전반의 수익성을 확보할 방침이다.

네트워크 사업에선 1분기 국내 5G 상용화를 본격 추진하면서 실적이 성장했다. 2분기도 5G 상용화와 해외 LTE망 증설 등으로 견조한 실적이 지속될 것으로 예상된다.

하반기엔 해외 LTE 장비 공급을 지속적으로 확산하는 가운데, 한국과 미국 등 5G 초기시장 공급을 확대해 5G 사업 기반을 강화할 계획이다.

◇ TV·가전 나홀로 웃었지만 = 1분기 CE 부문은 매출 10조400억원, 영업이익 5400억원을 기록했다.

TV 사업 실적은 비수기 영향으로 전분기보다는 줄었지만 QLED∙초대형 TV 등 프리미엄 TV 판매 확대로 지난해 1분기보다는 개선됐다.

2분기엔 시장 수요가 줄 것으로 예상되지만 8K 등 신모델과 프리미엄 TV 판매 확대를 지속적으로 추진할 방침이다.

하반기에도 QLED·초대형 TV 등 고부가 제품 판매를 확대하고 '더 프레임·더 세리프·더 세로' 등 라이프스타일 제품을 출시해 프리미엄 시장의 리더십을 공고히 할 계획이다.

1분기 생활가전 사업은 시장 수요 감소에도 불구하고 제품 경쟁력을 강화한 신모델과 의류청정기, 건조기, 공기청정기 등 뉴라이프 가전 판매 호조로 지난해 1분기보다 실적이 소폭 개선됐다.

2분기엔 계절적 성수기인 에어컨 등 신제품 판매를 강화해 실적 성장을 추진할 방침이다.

하반기엔 뉴라이프 가전 제품과 프리미엄 제품 판매를 늘려 수익성을 개선하는 한편, 빌트인 가전, 시스템 에어컨 등 B2B 사업을 더욱 강화해 미래 성장 동력을 확보할 계획이라고 삼성전자는 밝혔다.